Trasmisión en política monetaria cuando existe un mercado de derivados, evidencia empírica para el caso colombiano

27 páginas incluye ilustraciones y diagramas

Autores:
Tipo de recurso:
Fecha de publicación:
2013
Institución:
Universidad de la Sabana
Repositorio:
Repositorio Universidad de la Sabana
Idioma:
spa
OAI Identifier:
oai:intellectum.unisabana.edu.co:10818/10106
Acceso en línea:
https://hdl.handle.net/10818/10106
Palabra clave:
Política monetaria -- Colombia
Producto nacional bruto -- Colombia
Derivados financieros -- Colombia
Mercado financiero -- Colombia
Rights
License
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spelling Trasmisión en política monetaria cuando existe un mercado de derivados, evidencia empírica para el caso colombianoPolítica monetaria -- ColombiaProducto nacional bruto -- ColombiaDerivados financieros -- ColombiaMercado financiero -- Colombia27 páginas incluye ilustraciones y diagramasEl propósito de esta investigación es analizar cómo cambia la dinámica en política monetaria colombiana cuando al interior de la economía se negocian derivados financieros. Para esto se estudia la función de impulso respuesta de un modelo SVAR, usando series trimestrales desde 1996 hasta 2013 del PIB, Inflación, volumen de negociación de derivados y tasa de intervención del Banco De La República De Colombia. Los resultados indican que sí cambia la dinámica tanto en el PIB como en la inflación y que los derivados financieros son instrumentos que le proporcionan mayor información al mercado.Universidad de la SabanaEconomía y Finanzas InternacionalesEscuela Internacional de Ciencias Económicas y AdministrativasMoreno Alemay, Pablo EnriqueSalamanca Infante, Sergio Esteban2014-03-28T19:00:35Z2014-03-28T19:00:35Z20132014-03-28Tesis/Trabajo de grado - Pregradohttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1fhttp://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85Textoinfo:eu-repo/semantics/bachelorThesishttp://purl.org/redcol/resource_type/TPapplication/pdfASOBANCARIA (2013), Semana económica, No 674, Págs. 1-6, disponible http://www.asobancaria.comBERNEDO, M. y AZAÑERO, J. (2003). ¿La Banca Central y Los Derivados Financieros: El Caso De Las Opciones De Divisas¿. Estudios económicos del PerúFENDER, I. (2000a). ¿Corporate Hedging: The Impact of Financial Derivatives on the Broad Credit Channel of Monetary Policy¿. BIS Working Paper, No 94.NovemberFENDER, I. (2000b). ¿The Impact of Corporate Risk Management on Monetary Policy Transmission: Some Empirical Evidence¿. BIS Working Paper, No 95. November.FERNANDEZ, J. (2008).¿ Impacto Del Mercado Forward De Tasa De Cambio Sobre La Política Monetaria En Colombia¿GOMEZ, A. (2013). ¿Distorsiones creadas por la regulación colombiana: El Asset Swap Spread como proxy del Credit Default Swap en el mercado local¿. AMVGÓMEZ, E. D. VÁSQUEZ y C. ZEA (2005). ¿Derivative Markets¿ Impact on Colombian Monetary Policy¿. Borradores de Economía, Banco de la República, No. 334. Diciembre.GRAY, S. y PLACE, J. (2003) ¿Derivados financieros¿. Centro de estudios monetarios latinoamericanos. No 54.HUERTAS, C. JALIL, M. OLARTE, S. y ROMERO, J. V. (2005) ¿Algunas Consideraciones sobre el Canal del Crédito y la Transmisión de Tasas de Interés en Colombia¿ Subgerencia De Estudios Economicos, Banco de la Republica. Agosto.HULL, J. C. 2009. Introducción a los mercados de futuros y opciones, 10-12.LEÓN, C. PÉREZ, J. (2013) ¿El mercado OTC de valores en Colombia: caracterización y comparación con base en el análisis de redes complejas¿. Borradores de Economía, Banco de la República, No. 765.LUTKEPOHL, HELMUT. New Introduction To MultipleTime Series Analysis . Italy: Springer, 2010.MIES, V. MORANDÉ, F. y TAPIA, M. (2002) ¿Política Monetaria Y Mecanismos De Transmisión: Nuevos Elementos Para Una Vieja Discusión¿ Working Papers of the Central Bank of Chile, vol 5, No 3. DiciembreMORA, R. (2000). ¿El Índice de Condiciones Monetarias en Colombia¿. Borradores de Economía, Banco de la República, No 158.RIGOBON, R., y SACK, B. (2003). ¿Measuring the reaction of monetary policy to the stock market¿. The quarterly journal of Economics, 118(2), 639-669.SEMMLER, W. y W. ZHANG. 2007. Asset Price Volatility and Monetary Policy Rules: A Dynamic Model and Empirical Evidence, Economic Modelling, 24(3): 411- 430.VROLIJK, C. (1997). ¿Derivatives Effect on Monetary Policy Transmission¿. IMF Working Paper WP/97/121, IMF, Washington DC.ZULUAGA, B. (2004). ¿La Política Monetaria: Teoría Y Caso Colombiano¿. Apuntes de economía, ICESI, No. 1. Marzo.https://hdl.handle.net/10818/10106Intellectum Repositorio Universidad de la SabanaUniversidad de la Sabanaspahttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2oai:intellectum.unisabana.edu.co:10818/101062025-12-15T17:16:27Z
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ZULUAGA, B. (2004). ¿La Política Monetaria: Teoría Y Caso Colombiano¿. Apuntes de economía, ICESI, No. 1. Marzo.
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