La volatilidad de los diferentes modelos de valoración de proyectos evaluados con el método de opciones reales
79 Páginas.
- Autores:
-
Rodríguez Urrea, Yesid
Bernal Martínez, Javier
- Tipo de recurso:
- Fecha de publicación:
- 2012
- Institución:
- Universidad de la Sabana
- Repositorio:
- Repositorio Universidad de la Sabana
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:intellectum.unisabana.edu.co:10818/2902
- Acceso en línea:
- http://hdl.handle.net/10818/2902
- Palabra clave:
- Análisis de inversiones
Ahorro e inversión
Volatilidad financiera-Investigaciones
Inversiones de capital
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Amram Martha y Kulatilaka Nalin “Real Options. Managing Strategic Investment in an Uncertain World”. Ed. HBS Press. Estados Unidos 1998. Bierman, H. Jr y S. SMidt. “The Capital Budgeting Decision” Economic Analysis of Investment Project. Mc Millan, 1992. Black F., y Scholes M. (1973), ''The Pricing of Options and Corporate Liabilities ''. Journal of Political Economy 81 (May-June): 637-659. Brealey Richard y Myers Stewart. “Principios de Finanzas Corporativas”. Ed. Mcgraw Hill, España 1996. Canada J., White J., Sullivan W. “Capital Investment Analysis for Engineering and Management” Ed. Prentice Hall, New Jersey 2004. Cox J., Ross, S., y Rubinstein M. (1979), “Option pricing: A simplified approach” Journal of Financial Economics 7. Damodaran, Aswath (2000), “The Promise and Peril of Real Options” Stern School of Business, New York NY. Dapena, José. “Flexibilidad, Activos Estratégicos y Valuación por opciones reales”. Universidad del CEMA, Argentina. Abril, 2001. De La Fuente, Gabriel. “Las Opciones Reales en la Decisión de Inversión. Propuesta y Aplicación de un Modelo de Valoración al caso de una Multinacional Española” Tesis. Universidad de Valladolid, España. 1999 Fernández Viviana. “Teoría de Opciones” Universidad de Chile, Noviembre de 1999. García Machado J.J. “Opciones Reales. Aplicaciones de la Teoría de Opciones a las Finanzas Empresariales”. Ed. Pirámide, Madrid España 2001. Hernández Daniel. Opciones Reales: “El Manejo de Las Inversiones Estratégicas en las Finanzas Corporativas” Tesis. Universidad Nacional Autónoma de México. 2002 Kester, W.C. “Today’s Options for Tomorrow’s Growth”. Harvard Business Review pp 153-160. Mar-Abr. 1984 Kester W. C. (1993), ''Turning Growth Options into Real Assets ''. Capital Budgeting under Uncertainty, ed. R. Aggarwal. Prentice Hall Lelic Rifat, “Opciones Reales en la Evaluación de Proyectos”. Consejo Profesional de Ingeniería Industrial. Revista # 62. Argentina, 2004 Luehrman, T. A. “Investment Opportunities as Real Options: Getting Started on the Numbers”. Harvard Business Review, Julio-Agosto 1998, Mauboussin M. “Using Real Options in Security Analysis”. Frontiers of Finance. Columbia Graduate School of Business, New York, Junio 23 de 1999 Merton R. C. (1973), “Theory of Rational Option Pricing”. Bell Journal of Economics and Management Science 4, no. 1: 141-183. Myers, S.C. “Fisher Black’s Contributions to Corporate Finance” Financial Management, vol. 25 # 4, pp 95-101. Winter 1996. Nichols, N.A. “Scientific Management at Merck”. Harvard Business Review. 1994 Rodríguez, Gustavo. “Real Options”. Bolsa de Comercio del Rosario. Argentina, marzo de 2001 Rojers M., Gupta A. and Maranas C., “Real Options Based Analysis of Optimal Pharmaceutical Research and Development Portfolios” Pensylvania State University, September 2002. Ross S., Westerfield R., y Jaffe J. “Finanzas Corporativas”. 3ª ed. Ed. Mc Graw Hill, Madrid España 1997. Trigeorgis Lenos. “Real Options in Capital Investment: Models, Strategies and Aplications”. Ed. Publishing Group Incorporated, Estados Unidos 1995. Trigeorgis Lenos. Real Options: Managerial Flexibility & Strategy in Resource Allocation, The MIT Press, Cambridge Massachussets, 1996 Http://www.serono.com Un Caso De Estudio Para Evaluar Alternativas De Inversión Usando Opciones Reales Por Carlos Andrés Gómez Villa |
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(1979), “Option pricing: A simplified approach” Journal of Financial Economics 7.Damodaran, Aswath (2000), “The Promise and Peril of Real Options” Stern School of Business, New York NY.Dapena, José. “Flexibilidad, Activos Estratégicos y Valuación por opciones reales”. Universidad del CEMA, Argentina. Abril, 2001.De La Fuente, Gabriel. “Las Opciones Reales en la Decisión de Inversión. Propuesta y Aplicación de un Modelo de Valoración al caso de una Multinacional Española” Tesis. Universidad de Valladolid, España. 1999Fernández Viviana. “Teoría de Opciones” Universidad de Chile, Noviembre de 1999.García Machado J.J. “Opciones Reales. Aplicaciones de la Teoría de Opciones a las Finanzas Empresariales”. Ed. Pirámide, Madrid España 2001.Hernández Daniel. Opciones Reales: “El Manejo de Las Inversiones Estratégicas en las Finanzas Corporativas” Tesis. Universidad Nacional Autónoma de México. 2002Kester, W.C. “Today’s Options for Tomorrow’s Growth”. Harvard Business Review pp 153-160. 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Real Options: Managerial Flexibility & Strategy in Resource Allocation, The MIT Press, Cambridge Massachussets, 1996 Http://www.serono.comUn Caso De Estudio Para Evaluar Alternativas De Inversión Usando Opciones Reales Por Carlos Andrés Gómez Villahttp://hdl.handle.net/10818/2902152741TE0544779 Páginas.En los procesos de evaluación de proyectos la existencia de la incertidumbre ha obligado a los inversionistas a buscar sistemas alternos de evaluación de rentabilidad de inversiones, a partir de la década de los 90, el principal objeto de investigación económico está enfocado al estudio de las opciones reales, las cuales son técnicas que permiten analizar alternativas de inversión, teniendo en cuenta la flexibilidad, la incertidumbre y la volatilidad; sin embargo el cálculo y evaluación de la volatilidad ha desatado una gran controversia entre los investigadores. Esta investigación pretende evaluar los diferentes métodos de cálculo de la volatilidad propuestos por los diferentes autores, buscando establecer cuál de los métodos puede llegar a sobreestimar la volatilidad en su análisisspaUniversidad de La SabanaEspecialización en Finanzas y Mercado de CapitalesEscuela Internacional de Ciencias Económicas y AdministrativasUniversidad de La SabanaIntellectum Repositorio Universidad de La SabanaAnálisis de inversionesAhorro e inversiónVolatilidad financiera-InvestigacionesInversiones de capitalLa volatilidad de los diferentes modelos de valoración de proyectos evaluados con el método de opciones realesbachelorThesisTesis de especializaciónpublishedVersionhttp://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85http://purl.org/coar/resource_type/c_7a1fhttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2ORIGINALYESID RODRIGUEZ URREA.pdfYESID RODRIGUEZ URREA.pdfVer documento en PDFapplication/pdf388874https://intellectum.unisabana.edu.co/bitstream/10818/2902/1/YESID%20RODRIGUEZ%20URREA.pdfc09205ee8336bacc6bf8cc6548487b29MD51LICENSElicense.txtlicense.txttext/plain; charset=utf-8498https://intellectum.unisabana.edu.co/bitstream/10818/2902/2/license.txtf52a2cfd4df262e08e9b300d62c85cabMD52TEXTYESID RODRIGUEZ URREA.pdf.txtYESID RODRIGUEZ URREA.pdf.txtExtracted Texttext/plain105807https://intellectum.unisabana.edu.co/bitstream/10818/2902/3/YESID%20RODRIGUEZ%20URREA.pdf.txtac3c4017f8c85c031a7acf58ccef3bdfMD5310818/2902oai:intellectum.unisabana.edu.co:10818/29022017-07-12 11:57:17.808Intellectum Universidad de la Sabanacontactointellectum@unisabana.edu.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 |