Aplicación de modelo de optimización de portafolios financieros en el Mercado Integrado Latinoamericano (MILA)

20 páginas

Autores:
Meza Suárez, Juan Pablo
Tipo de recurso:
Fecha de publicación:
2018
Institución:
Universidad de la Sabana
Repositorio:
Repositorio Universidad de la Sabana
Idioma:
spa
OAI Identifier:
oai:intellectum.unisabana.edu.co:10818/34613
Acceso en línea:
http://hdl.handle.net/10818/34613
Palabra clave:
Bolsa de valores
Comercio exterior
Finanzas internacionales
América Latina
Rights
License
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International
id REPOUSABA2_bc3e2a2f0e9aad6937c49dac997a0c06
oai_identifier_str oai:intellectum.unisabana.edu.co:10818/34613
network_acronym_str REPOUSABA2
network_name_str Repositorio Universidad de la Sabana
repository_id_str
dc.title.es_CO.fl_str_mv Aplicación de modelo de optimización de portafolios financieros en el Mercado Integrado Latinoamericano (MILA)
title Aplicación de modelo de optimización de portafolios financieros en el Mercado Integrado Latinoamericano (MILA)
spellingShingle Aplicación de modelo de optimización de portafolios financieros en el Mercado Integrado Latinoamericano (MILA)
Bolsa de valores
Comercio exterior
Finanzas internacionales
América Latina
title_short Aplicación de modelo de optimización de portafolios financieros en el Mercado Integrado Latinoamericano (MILA)
title_full Aplicación de modelo de optimización de portafolios financieros en el Mercado Integrado Latinoamericano (MILA)
title_fullStr Aplicación de modelo de optimización de portafolios financieros en el Mercado Integrado Latinoamericano (MILA)
title_full_unstemmed Aplicación de modelo de optimización de portafolios financieros en el Mercado Integrado Latinoamericano (MILA)
title_sort Aplicación de modelo de optimización de portafolios financieros en el Mercado Integrado Latinoamericano (MILA)
dc.creator.fl_str_mv Meza Suárez, Juan Pablo
dc.contributor.advisor.none.fl_str_mv Garay Lluch, Urbi Alain
dc.contributor.author.none.fl_str_mv Meza Suárez, Juan Pablo
dc.subject.es_CO.fl_str_mv Bolsa de valores
Comercio exterior
Finanzas internacionales
América Latina
topic Bolsa de valores
Comercio exterior
Finanzas internacionales
América Latina
description 20 páginas
publishDate 2018
dc.date.issued.none.fl_str_mv 2018-01-10
dc.date.accessioned.none.fl_str_mv 2019-01-18T19:18:48Z
dc.date.available.none.fl_str_mv 2019-01-18T19:18:48Z
dc.type.es_CO.fl_str_mv bachelorThesis
dc.type.coar.fl_str_mv http://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f
dc.identifier.citation.none.fl_str_mv Álvarez-Díez, S., Alfaro-Cid, E., y Fernández-Blanco, M. O. (2016). Hedging foreign exchange rate risk: Multi-currency diversification. European Journal of Management and Business Economics, 25(1), 2–7. https://doi.org/10.1016/j.redee.2015.11.003
Basu, A. K., y Huang-Jones, J. (2015). The performance of diversified emerging market equity funds. Journal of International Financial Markets, Institutions & Money, 35, 116–131. https://doi.org/10.1016/j.intfin.2015.01.002
Bayraktar, E. (2012). Determination the Parameters of Markowitz Portfolio Optimization Model. IDEAS Working Paper Series from RePEc.
Bloomberg L.P. (2017)
Bodie, Z., Kane, A., y Marcus, A. J. (2011). Investments. (A. Kane & A. J. Marcus, Eds.) (9th ed.). New York: McGraw-Hill.
Cortés, P., Onieva, L., Guadix, J., y Muñuzuri, J. (2013). Designing fixed-income securities investment portfolios under different scenarios. Service Industries Journal, 33(9–10), 859– 875. https://doi.org/10.1080/02642069.2013.719885
Elton, E. J., y Gruber, M. J. (1997). Modern portfolio theory, 1950 to date. Journal of Banking and Finance, 21(11), 1743–1759. https://doi.org/10.1016/S0378-4266(97)00048-4
Elton, E. J., Gruber, M. J., Brown, S. J., y Goetzmann, W. N. (2003). Modern Portfolio Theory and Investment Analysis (6th ed.).
Fama, E. F. (1970). Efficient Capital Markets: A Review of Theory and Empirical Work. The Journal of Finance, 25(2), 383–417. https://doi.org/10.2307/2325486
Jiang, C., Ma, Y., y An, Y. (2013). International portfolio selection with exchange rate risk: A behavioural portfolio theory perspective. Journal of Banking and Finance, 37(2), 648–659. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2012.10.004
Markowitz, H. (1952). Portfolio Selection. The Journal of Finance, 7(1), 77–91. https://doi.org/10.2307/2975974
Mila - Resultados del Mercado. Recuperado en Agosto 26, 2017, de http://www.mercadomila.com/home/resultados
Orzano, M. (2013). “Benchmarking” MILA. S&P Dow Jones Indices.
Reyes Zárate, F. J. (2016). Mercado Integrado Latinoamericano (MILA): un análisis de integración financiera y volatilidades. Estocástica: Finanzas Y Riesgo, 6(2), 187–218
Sandoval, E., y Soto, M. (2016). Mercado integrado latinoamericano: un análisis de cointegración. Revista Internacional Administración & Finanzas, 9(2), 1–17.
Vargas Pulido, W., y Bayardo Martínez, J. (2013). El Mila. Mercado de integración entre Chile, Perú y Colombia. Revista de Relaciones Internacionales, Estrategia Y Seguridad, 8(1). https://doi.org/10.18359/ries.67
dc.identifier.uri.none.fl_str_mv http://hdl.handle.net/10818/34613
dc.identifier.local.none.fl_str_mv 268078
TE09486
identifier_str_mv Álvarez-Díez, S., Alfaro-Cid, E., y Fernández-Blanco, M. O. (2016). Hedging foreign exchange rate risk: Multi-currency diversification. European Journal of Management and Business Economics, 25(1), 2–7. https://doi.org/10.1016/j.redee.2015.11.003
Basu, A. K., y Huang-Jones, J. (2015). The performance of diversified emerging market equity funds. Journal of International Financial Markets, Institutions & Money, 35, 116–131. https://doi.org/10.1016/j.intfin.2015.01.002
Bayraktar, E. (2012). Determination the Parameters of Markowitz Portfolio Optimization Model. IDEAS Working Paper Series from RePEc.
Bloomberg L.P. (2017)
Bodie, Z., Kane, A., y Marcus, A. J. (2011). Investments. (A. Kane & A. J. Marcus, Eds.) (9th ed.). New York: McGraw-Hill.
Cortés, P., Onieva, L., Guadix, J., y Muñuzuri, J. (2013). Designing fixed-income securities investment portfolios under different scenarios. Service Industries Journal, 33(9–10), 859– 875. https://doi.org/10.1080/02642069.2013.719885
Elton, E. J., y Gruber, M. J. (1997). Modern portfolio theory, 1950 to date. Journal of Banking and Finance, 21(11), 1743–1759. https://doi.org/10.1016/S0378-4266(97)00048-4
Elton, E. J., Gruber, M. J., Brown, S. J., y Goetzmann, W. N. (2003). Modern Portfolio Theory and Investment Analysis (6th ed.).
Fama, E. F. (1970). Efficient Capital Markets: A Review of Theory and Empirical Work. The Journal of Finance, 25(2), 383–417. https://doi.org/10.2307/2325486
Jiang, C., Ma, Y., y An, Y. (2013). International portfolio selection with exchange rate risk: A behavioural portfolio theory perspective. Journal of Banking and Finance, 37(2), 648–659. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2012.10.004
Markowitz, H. (1952). Portfolio Selection. The Journal of Finance, 7(1), 77–91. https://doi.org/10.2307/2975974
Mila - Resultados del Mercado. Recuperado en Agosto 26, 2017, de http://www.mercadomila.com/home/resultados
Orzano, M. (2013). “Benchmarking” MILA. S&P Dow Jones Indices.
Reyes Zárate, F. J. (2016). Mercado Integrado Latinoamericano (MILA): un análisis de integración financiera y volatilidades. Estocástica: Finanzas Y Riesgo, 6(2), 187–218
Sandoval, E., y Soto, M. (2016). Mercado integrado latinoamericano: un análisis de cointegración. Revista Internacional Administración & Finanzas, 9(2), 1–17.
Vargas Pulido, W., y Bayardo Martínez, J. (2013). El Mila. Mercado de integración entre Chile, Perú y Colombia. Revista de Relaciones Internacionales, Estrategia Y Seguridad, 8(1). https://doi.org/10.18359/ries.67
268078
TE09486
url http://hdl.handle.net/10818/34613
dc.language.iso.es_CO.fl_str_mv spa
language spa
dc.rights.*.fl_str_mv Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International
dc.rights.coar.fl_str_mv http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
dc.rights.uri.*.fl_str_mv http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
rights_invalid_str_mv Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International
http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
dc.publisher.es_CO.fl_str_mv Universidad de La Sabana
dc.publisher.program.none.fl_str_mv Economía y Finanzas Internacionales
dc.publisher.department.none.fl_str_mv Facultad de Escuela Internacional de Ciencias Económicas y Administrativas
dc.source.none.fl_str_mv Universidad de La Sabana
Intellectum Repositorio Universidad de La Sabana
institution Universidad de la Sabana
bitstream.url.fl_str_mv https://intellectum.unisabana.edu.co/bitstream/10818/34613/1/Proyecto%20de%20grado%20Juan%20Pablo%20Meza.pdf
https://intellectum.unisabana.edu.co/bitstream/10818/34613/2/license_rdf
https://intellectum.unisabana.edu.co/bitstream/10818/34613/3/license.txt
https://intellectum.unisabana.edu.co/bitstream/10818/34613/4/Carta%20autorizacion%20Juan%20Pablo%20Meza.pdf
https://intellectum.unisabana.edu.co/bitstream/10818/34613/5/Proyecto%20de%20grado%20Juan%20Pablo%20Meza.pdf.txt
bitstream.checksum.fl_str_mv 1a595b0120876fdc33a0efbf8b432ebb
4460e5956bc1d1639be9ae6146a50347
f52a2cfd4df262e08e9b300d62c85cab
12d381f732c9d3c42c06b5214d0d39a6
0b1d95bc3826881bb5db2c486cb04ab3
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv MD5
MD5
MD5
MD5
MD5
repository.name.fl_str_mv Intellectum Universidad de la Sabana
repository.mail.fl_str_mv contactointellectum@unisabana.edu.co
_version_ 1811952206135427072
spelling Garay Lluch, Urbi AlainMeza Suárez, Juan PabloEconomista con énfasis en Finanzas Internacionales2019-01-18T19:18:48Z2019-01-18T19:18:48Z2018-01-10Álvarez-Díez, S., Alfaro-Cid, E., y Fernández-Blanco, M. O. (2016). Hedging foreign exchange rate risk: Multi-currency diversification. European Journal of Management and Business Economics, 25(1), 2–7. https://doi.org/10.1016/j.redee.2015.11.003Basu, A. K., y Huang-Jones, J. (2015). The performance of diversified emerging market equity funds. Journal of International Financial Markets, Institutions & Money, 35, 116–131. https://doi.org/10.1016/j.intfin.2015.01.002Bayraktar, E. (2012). Determination the Parameters of Markowitz Portfolio Optimization Model. IDEAS Working Paper Series from RePEc.Bloomberg L.P. (2017)Bodie, Z., Kane, A., y Marcus, A. J. (2011). Investments. (A. Kane & A. J. Marcus, Eds.) (9th ed.). New York: McGraw-Hill.Cortés, P., Onieva, L., Guadix, J., y Muñuzuri, J. (2013). Designing fixed-income securities investment portfolios under different scenarios. Service Industries Journal, 33(9–10), 859– 875. https://doi.org/10.1080/02642069.2013.719885Elton, E. J., y Gruber, M. J. (1997). Modern portfolio theory, 1950 to date. Journal of Banking and Finance, 21(11), 1743–1759. https://doi.org/10.1016/S0378-4266(97)00048-4Elton, E. J., Gruber, M. J., Brown, S. J., y Goetzmann, W. N. (2003). Modern Portfolio Theory and Investment Analysis (6th ed.).Fama, E. F. (1970). Efficient Capital Markets: A Review of Theory and Empirical Work. The Journal of Finance, 25(2), 383–417. https://doi.org/10.2307/2325486Jiang, C., Ma, Y., y An, Y. (2013). International portfolio selection with exchange rate risk: A behavioural portfolio theory perspective. Journal of Banking and Finance, 37(2), 648–659. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2012.10.004Markowitz, H. (1952). Portfolio Selection. The Journal of Finance, 7(1), 77–91. https://doi.org/10.2307/2975974Mila - Resultados del Mercado. Recuperado en Agosto 26, 2017, de http://www.mercadomila.com/home/resultadosOrzano, M. (2013). “Benchmarking” MILA. S&P Dow Jones Indices.Reyes Zárate, F. J. (2016). Mercado Integrado Latinoamericano (MILA): un análisis de integración financiera y volatilidades. Estocástica: Finanzas Y Riesgo, 6(2), 187–218Sandoval, E., y Soto, M. (2016). Mercado integrado latinoamericano: un análisis de cointegración. Revista Internacional Administración & Finanzas, 9(2), 1–17.Vargas Pulido, W., y Bayardo Martínez, J. (2013). El Mila. Mercado de integración entre Chile, Perú y Colombia. Revista de Relaciones Internacionales, Estrategia Y Seguridad, 8(1). https://doi.org/10.18359/ries.67http://hdl.handle.net/10818/34613268078TE0948620 páginasLos índices bursátiles, así como la diversidad de activos financieros que se ofrecen en un mercado bursátil, nos dan una percepción de la salud de una economía. Sin embargo, en los países latinoamericanos este conjunto de activos se encuentra limitado a la oferta bursátil ofrecida en cada país. Por tanto, se pueden encontrar limitaciones al intentar diversificar un portafolio dentro de cada uno de los países de la región, especialmente entre los menos grandes. Una salida a estas restricciones ha sido la integración de las bolsas de valores de los mercados de valores, que al ofrecer en su conjunto una mayor variedad de activos, presenta más oportunidades de diversificación en los sectores económicos, con lo que en principio se pudieran generar mayores rentabilidades asumiendo similares niveles de riesgo. Así mismo, se encuentran mecanismos que generan mayores eficiencias del mercado.spaUniversidad de La SabanaEconomía y Finanzas InternacionalesFacultad de Escuela Internacional de Ciencias Económicas y AdministrativasAttribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Internationalhttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/http://purl.org/coar/access_right/c_abf2Universidad de La SabanaIntellectum Repositorio Universidad de La SabanaBolsa de valoresComercio exteriorFinanzas internacionalesAmérica LatinaAplicación de modelo de optimización de portafolios financieros en el Mercado Integrado Latinoamericano (MILA)bachelorThesishttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1fORIGINALProyecto de grado Juan Pablo Meza.pdfProyecto de grado Juan Pablo Meza.pdfVer documento en PDFapplication/pdf369429https://intellectum.unisabana.edu.co/bitstream/10818/34613/1/Proyecto%20de%20grado%20Juan%20Pablo%20Meza.pdf1a595b0120876fdc33a0efbf8b432ebbMD51CC-LICENSElicense_rdflicense_rdfapplication/rdf+xml; charset=utf-8805https://intellectum.unisabana.edu.co/bitstream/10818/34613/2/license_rdf4460e5956bc1d1639be9ae6146a50347MD52LICENSElicense.txtlicense.txttext/plain; charset=utf-8498https://intellectum.unisabana.edu.co/bitstream/10818/34613/3/license.txtf52a2cfd4df262e08e9b300d62c85cabMD53Carta autorizacion Juan Pablo Meza.pdfCarta autorizacion Juan Pablo Meza.pdfCartaapplication/pdf389361https://intellectum.unisabana.edu.co/bitstream/10818/34613/4/Carta%20autorizacion%20Juan%20Pablo%20Meza.pdf12d381f732c9d3c42c06b5214d0d39a6MD54TEXTProyecto de grado Juan Pablo Meza.pdf.txtProyecto de grado Juan Pablo Meza.pdf.txtExtracted texttext/plain46078https://intellectum.unisabana.edu.co/bitstream/10818/34613/5/Proyecto%20de%20grado%20Juan%20Pablo%20Meza.pdf.txt0b1d95bc3826881bb5db2c486cb04ab3MD5510818/34613oai:intellectum.unisabana.edu.co:10818/346132019-09-27 02:18:37.587Intellectum Universidad de la Sabanacontactointellectum@unisabana.edu.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