Expectativas de inflación en Colombia 2003-2019: un enfoque a través del Filtro de Kalman
28 páginas
- Autores:
-
Herrera Santana, Juan Fernando
Hernández Ávila, Daniel Felipe
- Tipo de recurso:
- Fecha de publicación:
- 2020
- Institución:
- Universidad de la Sabana
- Repositorio:
- Repositorio Universidad de la Sabana
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:intellectum.unisabana.edu.co:10818/39797
- Acceso en línea:
- http://hdl.handle.net/10818/39797
- Palabra clave:
- Filtración Kalman
Inflación -- Colombia
Tasas de interés
- Rights
- License
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Torres Guevara, Luz ElbaHerrera Santana, Juan FernandoHernández Ávila, Daniel FelipeEconomista con Énfasis en Finanzas Internacionales2020-03-10T15:02:32Z2020-03-10T15:02:32Z2020-02-06http://hdl.handle.net/10818/39797276368TE1058928 páginasEn este documento se lleva a cabo la estimación de las expectativas de inflación mensuales en Colombia, para el período comprendido entre 2013 y 2019, a partir de una representación Estado-Espacio derivada de un proceso de vectores autorregresivos de la tasa de interés real ex ante y la inflación esperada. Para ello, se hace uso del Filtro de Kalman dentro de un optimizador no lineal, lo cual permite obtener los parámetros del modelo que describen la evolución de la tasa de interés nominal, la inflación y las expectativas de inflación. Se encontró evidencia que sugiere un comportamiento adaptativo de las expectativas junto con la subestimación de estas por parte de los agentes.spaUniversidad de La SabanaEconomía y Finanzas InternacionalesEscuela Internacional de Ciencias Económicas y AdministrativasAttribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Internationalhttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/http://purl.org/coar/access_right/c_abf2Universidad de La SabanaIntellectum Repositorio Universidad de La SabanaFiltración KalmanInflación -- ColombiaTasas de interésExpectativas de inflación en Colombia 2003-2019: un enfoque a través del Filtro de KalmanbachelorThesishttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1fFama, Eugene F., and Gibbons, Michael R. "Inflation, Real Returns and Capital Investment." J. Monetary Econ. 9 (May 1982): 297-323.Dwyer, Gerald P., Jr. "Are Expectations of Inflation Rational? Or Is Variation of the Expected Real Interest Rate Unpredictable?" J. Monetary Econ. 8 (July 1981): 59-84.Gessler, Geary. 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