Incidencia de los efectos pre-festivo y post-festivo en estados unidos sobre el mercado bursátil de Colombia
34 páginas incluye ilustraciones y diagramas
- Autores:
-
Neira Marciales, María Paula
- Tipo de recurso:
- Fecha de publicación:
- 2013
- Institución:
- Universidad de la Sabana
- Repositorio:
- Repositorio Universidad de la Sabana
- Idioma:
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- OAI Identifier:
- oai:intellectum.unisabana.edu.co:10818/9778
- Acceso en línea:
- http://hdl.handle.net/10818/9778
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Bolsa de valores -- Colombia
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Arias Reinoso, Omar FernandoNeira Marciales, María PaulaEconomista con énfasis en Finanzas Internacionales.2014-02-17T17:32:02Z2014-02-17T17:32:02Z20132014-02-17Chong, R., Hudson, R., Keasey, K., Littler, K. (2005) Pre-holiday effects: International evidence on the decline and reversal of a stock market anomaly. Journal of International Money and Finance 24, pp.1226-1236Dumitriu, R., Stefanescu, R., Nistor, C. (2012) Holiday effects during quiet and turbulent times. International Conference of Scientific Paper, Brasov 24, pp. 1-6Dodd, O., Gakhovich, A. (2011) The holiday effect in Central and Eastern European financial markets. Investment Management and Financial Innovations, 8 (4), pp. 29-35El efecto día festivo en la Bolsa Mexicana de Valores (2009), pp. 2-100Kim, C., Park, J. (1994) Holiday Effects and Stock Returns: Further Evidence. The Journal of Financial and Quantitative Analysis 29 (1), pp.145-157Kristjanpoller, W. 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Lecturas de Economía, 71, pp.189-208Gulzar, S., Yameen, N. (2010) Public Holiday’s Effect in Pakistani Stock Market, pp.1-10.Tangjitprom, N. (2010) Preholiday Returns and Volatility in Thai stock market. Asian Journal of Finance & Accounting 2 (2), pp. 41-54Teng, C., Liu, V. (2013) The pre-holiday effect and positive emotion in the Taiwan Stock Market, 1971-2011. Investment Analysts Journal 77, pp.35-43Yun, P. (2013) Pre-holiday and Pre-weekend Effects: China’s Evidence on Stock Market Anomaly, pp.1-4http://hdl.handle.net/10818/977834 páginas incluye ilustraciones y diagramasLa presente investigación estudia el efecto festivo, pre y post, en los mercados bursátiles de Colombia y Estados Unidos, tomando los principales índices de cada país, COLCAP y S&P500, para un periodo comprendido desde 2008 a 2012, con una periodicidad diaria de los datos. Se utilizó la metodología de Mínimos Cuadrados Ordinarios, MCO. La investigación busca aportar a la literatura financiera determinando el efecto de los festivos en Estados Unidos sobre el mercado bursátil de Colombia, teniendo claro conocimiento que hay evidencia del efecto festivo en el mercado accionario norteamericano. Los resultados obtenidos evidencian la existencia del efecto festivo en los dos índices, aunque se presenta una anomalía en el efecto post-festivo en Colombia, ya que los rendimientos son positivos y no negativos como lo establece la teoría. Finalmente se encuentra que los festivos de Estados Unidos tienen un fuerte efecto sobre el índice COLCAP, haciendo que este disminuya su rentabilidad tanto en el prefestivo como en el post-festivo. Nota: Para consultar la carta de autorización de publicación de este documento por favor copie y pegue el siguiente enlace en su navegador de internet: http://hdl.handle.net/10818/9779Universidad de la SabanaEconomía y Finanzas InternacionalesEscuela Internacional de Ciencias Económicas y AdministrativasIntellectum Repositorio Universidad de la SabanaUniversidad de la SabanaMercado de valores -- ColombiaBolsa de valores -- ColombiaMercado de capitales -- ColombiaIncidencia de los efectos pre-festivo y post-festivo en estados unidos sobre el mercado bursátil de ColombiaThesisinfo:eu-repo/semantics/bachelorThesishttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1fspahttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2ORIGINALMaría Paula Neira Marciales (TESIS).pdfMaría Paula Neira Marciales (TESIS).pdfVer documento en PDFapplication/pdf1156849https://intellectum.unisabana.edu.co/bitstream/10818/9778/1/Mar%c3%ada%20Paula%20Neira%20Marciales%20%28TESIS%29.pdf068def481a8ece1299b6603f056f803aMD51LICENSElicense.txtlicense.txttext/plain; charset=utf-8498https://intellectum.unisabana.edu.co/bitstream/10818/9778/2/license.txtf52a2cfd4df262e08e9b300d62c85cabMD52TEXTMaría Paula Neira Marciales (TESIS).pdf.txtMaría Paula Neira Marciales (TESIS).pdf.txtExtracted Texttext/plain34https://intellectum.unisabana.edu.co/bitstream/10818/9778/3/Mar%c3%ada%20Paula%20Neira%20Marciales%20%28TESIS%29.pdf.txtca8fead3d7367d34b78a33a834fe2f5cMD5310818/9778oai:intellectum.unisabana.edu.co:10818/97782019-02-13 11:31:51.371Intellectum Universidad de la Sabanacontactointellectum@unisabana.edu.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 |