Modelación de los retornos de la tasa de cambio nominal de Colombia :un enfoque no lineal
17 páginas
- Autores:
-
Lara Atencia, Ramiro Andres
Ortiz Matiz, Andrea Valentina
- Tipo de recurso:
- Fecha de publicación:
- 2019
- Institución:
- Universidad de la Sabana
- Repositorio:
- Repositorio Universidad de la Sabana
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:intellectum.unisabana.edu.co:10818/35350
- Acceso en línea:
- http://hdl.handle.net/10818/35350
- Palabra clave:
- Tasas de interés
Finanzas
Riesgo (Economía)
- Rights
- License
- Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International
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Misas Arango, Martha AliciaPulga Vivas, Fredy AlexanderLara Atencia, Ramiro AndresOrtiz Matiz, Andrea ValentinaEconomista con énfasis en Finanzas Internacionales2019-04-02T20:48:24Z2019-04-02T20:48:24Z201--01-09http://hdl.handle.net/10818/35350270911TE1002817 páginasLa tasa de cambio nominal es primordial para el desarrollo de la economía de un país, dado el efecto que tiene en la productividad, inversión, comercio internacional, entre otros. El presente trabajo desarrolla una manera alternativa sobre la modelación de los retornos de la tasa de cambio nominal, mediante la implementación de un componente de riesgo medido por los precios de los Credit Default Swaps. Con el fin de determinar el comportamiento de esta variable, se hace uso de modelos de transición suave (STAR), para poder capturar el efecto que tendría la tasa de cambio en dos estados de la naturaleza distintos. El principal aporte de este trabajo es su carácter inédito en cuanto a estudios comparativos de la modelación de la tasa de cambio. Se encontró que:(I) hay existencia de una relación no lineal entre los Credit Default Swaps y los retornos de la tasa de cambio; (II) contrario a lo que sugiere la literatura, el modelo que mejor se ajustó fue un LSTAR.spaUniversidad de La SabanaEconomía y Finanzas InternacionalesEscuela Internacional de Ciencias Económicas y AdministrativasAttribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Internationalhttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/http://purl.org/coar/access_right/c_abf2Universidad de La SabanaIntellectum Repositorio Universidad de La SabanaTasas de interésFinanzasRiesgo (Economía)Modelación de los retornos de la tasa de cambio nominal de Colombia :un enfoque no linealbachelorThesishttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1fAltavilla, C., y De Grauwe, P. (2010). Forecasting and combining competing models of exchange rate determination. 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