La construcción de indicadores de la actividad económica : una revisión bibliográfica
Páginas 79-107.
- Autores:
-
Sierra Suárez, Lya Paola
Collazos Rodríguez, Jaime Andrés
Sanabria Domínguez, Johana
Vidal Alejandro, Pavel
- Tipo de recurso:
- Article of journal
- Fecha de publicación:
- 2017
- Institución:
- Universidad Pedagógica y Tecnológica de Colombia
- Repositorio:
- RiUPTC: Repositorio Institucional UPTC
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:repositorio.uptc.edu.co:001/2055
- Acceso en línea:
- https://repositorio.uptc.edu.co/handle/001/2055
- Palabra clave:
- Indicadores económicos
Modelos lineales (Estadística)
Pronóstico de la economía - Revisión de la literatura
Teoría económica
Indicador de actividad económica
Modelo factorial dinámico
- Rights
- openAccess
- License
- Copyright (c) 2017 Universidad Pedagógica y Tecnológica de Colombia
id |
REPOUPTC2_b5a5b5fd164f2c6a2f442030169b041f |
---|---|
oai_identifier_str |
oai:repositorio.uptc.edu.co:001/2055 |
network_acronym_str |
REPOUPTC2 |
network_name_str |
RiUPTC: Repositorio Institucional UPTC |
repository_id_str |
|
dc.title.spa.fl_str_mv |
La construcción de indicadores de la actividad económica : una revisión bibliográfica |
dc.title.alternative.eng.fl_str_mv |
Indicators of Economic Activity: A Review A elaboração de indicadores de atividade econômica: uma revisão bibliográfica |
title |
La construcción de indicadores de la actividad económica : una revisión bibliográfica |
spellingShingle |
La construcción de indicadores de la actividad económica : una revisión bibliográfica Indicadores económicos Modelos lineales (Estadística) Pronóstico de la economía - Revisión de la literatura Teoría económica Indicador de actividad económica Modelo factorial dinámico |
title_short |
La construcción de indicadores de la actividad económica : una revisión bibliográfica |
title_full |
La construcción de indicadores de la actividad económica : una revisión bibliográfica |
title_fullStr |
La construcción de indicadores de la actividad económica : una revisión bibliográfica |
title_full_unstemmed |
La construcción de indicadores de la actividad económica : una revisión bibliográfica |
title_sort |
La construcción de indicadores de la actividad económica : una revisión bibliográfica |
dc.creator.fl_str_mv |
Sierra Suárez, Lya Paola Collazos Rodríguez, Jaime Andrés Sanabria Domínguez, Johana Vidal Alejandro, Pavel |
dc.contributor.author.none.fl_str_mv |
Sierra Suárez, Lya Paola Collazos Rodríguez, Jaime Andrés Sanabria Domínguez, Johana Vidal Alejandro, Pavel |
dc.subject.lemb.none.fl_str_mv |
Indicadores económicos Modelos lineales (Estadística) Pronóstico de la economía - Revisión de la literatura Teoría económica |
topic |
Indicadores económicos Modelos lineales (Estadística) Pronóstico de la economía - Revisión de la literatura Teoría económica Indicador de actividad económica Modelo factorial dinámico |
dc.subject.proposal.spa.fl_str_mv |
Indicador de actividad económica Modelo factorial dinámico |
description |
Páginas 79-107. |
publishDate |
2017 |
dc.date.issued.none.fl_str_mv |
2017-06-20 |
dc.date.accessioned.none.fl_str_mv |
2018-06-27T16:00:04Z |
dc.date.available.none.fl_str_mv |
2018-06-27T16:00:04Z |
dc.type.spa.fl_str_mv |
Artículo de revista |
dc.type.coar.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/resource_type/c_2df8fbb1 |
dc.type.coar.spa.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 |
dc.type.driver.spa.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/article |
dc.type.version.spa.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/publishedVersion |
dc.type.content.spa.fl_str_mv |
Text |
dc.type.redcol.spa.fl_str_mv |
https://purl.org/redcol/resource_type/ART |
dc.type.coarversion.spa.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 |
format |
http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 |
status_str |
publishedVersion |
dc.identifier.citation.spa.fl_str_mv |
Sierra Suárez, L. P., Collazos Rodríguez, J. A., Sanabria Domínguez, J. & Vidl Alejandro, P. (2017). La construcción de indicadores de la actividad económica : una revisión bibliográfica. Revista Apuntes del CENES. 36(64), 79-107. DOI: https://doi.org/10.19053/01203053.v36.n64.2017.5132. http://repositorio.uptc.edu.co/handle/001/2055 |
dc.identifier.issn.none.fl_str_mv |
0120-3053 2256-5779 En línea |
dc.identifier.uri.none.fl_str_mv |
https://repositorio.uptc.edu.co/handle/001/2055 |
dc.identifier.doi.none.fl_str_mv |
10.19053/01203053.v36.n64.2017.5132 |
identifier_str_mv |
Sierra Suárez, L. P., Collazos Rodríguez, J. A., Sanabria Domínguez, J. & Vidl Alejandro, P. (2017). La construcción de indicadores de la actividad económica : una revisión bibliográfica. Revista Apuntes del CENES. 36(64), 79-107. DOI: https://doi.org/10.19053/01203053.v36.n64.2017.5132. http://repositorio.uptc.edu.co/handle/001/2055 0120-3053 2256-5779 En línea 10.19053/01203053.v36.n64.2017.5132 |
url |
https://repositorio.uptc.edu.co/handle/001/2055 |
dc.language.iso.spa.fl_str_mv |
spa |
language |
spa |
dc.relation.references.spa.fl_str_mv |
Alfonso, V., Arango, L., Árias, F., Cangrejo, G. & Pulido, J. D. (2012). Ciclos de negocios en Colombia: 1975-2011. Banco de la República. Borradores de Economía, (651). Alonso, J. (2006). Proyectando el producto departamental bruto caucano con un modelo de análisis factorial dinámico. Cali, Colombia: Centro de Investigaciones en Economía y Finanzas (CIENFI), Universidad ICESI. Angelini, E., Banbura, M. & Rünstler, G. (2008). Estimating and Forecasting the Euro Area Monthly National Accounts from a Dynamic Factor Model. Journal of Business Cycle Measurement and Analysis, (953). Arango, L., Árias, F., Flórez, L. A. & Jalil, M. (2008). Cronología de los ciclos de negocios recientes en Colombia. Lecturas de Economía, (68), 9-37. Arango, L.E. & Melo, L.F. (2006). Expansions and Contractions in Brazil, Colombia and Mexico: A View Through Nonlinear Models. Journal of Development Economics, (80), 501-517. Retrieved from https://doi.org/10.1016/j. jdeveco.2005.02.010 Aruoba, B. Diebold, F. & Scotti, Ch. (2009). Real-Time Measurement of Business Conditions. Journal of Business & Economic Statistics, 27(4), 417– 27. Retrieved from https://doi.org/10.1198/jbes.2009.07205 Avella, M. & Fergusson, L. (2004). El ciclo económico: enfoques e ilustraciones. Los ciclos económicos de Estados Unidos y Colombia. Banco de la República. Borradores de Economía, (284). Burns, A. F. & W. C. Mitchell (1946). Measuring Business cycles. In NBER, Studies in Business Cycle. New York: Columbia University Press. Camacho, M. & Domenech, R. (2012). MICA-BBVA: A Factor Model of Economic and Financial Indicators for Short-term GDP Forecasting. SERIEs, 3, 475–497. Retrieved from https://doi.org/10.1007/s13209-011-0078-z Camacho, M. & Martínez-Martin, J. (2015). Monitoring the World Business Cycle. Banco de España, Working Paper, (1509). Retrieved from https://doi.org/10.1016/j.econmod.2015.09.013, https://doi.org/10.2139/ ssrn.2643954, https://doi.org/10.2139/ssrn.2587001 Camacho, M. & Pérez-Quirós, G. (2010). Introducing the Euro-STING: Short Term Indicator of Euro Area Growth. Journal of Applied Econometrics, 25(4), 663-694. Retrieved from https://doi.org/10.1002/jae.1174 Camacho, M. Pérez-Quirós, G. & Poncela, P. (2014). Green shoots and double dips in the euro area: A real time measure. International Journal of Forecasting, 30(3), 520-535. https://doi.org/10.1016/j.ijforecast.2013.01.006 Castro, C. (2003). Yet Another Lagging, Coincident Tan Leading Index for the Colombian Economy. Departamento Nacional de Planeación. Archivos de Economía, (233). Choi, H. & Varian, H. (2011). Predicting the Present with Google Trends. The Economic Society of Australia. Economic Record, 87(1). Doz, C., Giannone, D. & Reichlin, L. (2011). A Two-Step Estimator for Large Approximate Dynamic Factor Models based on Kalman filtering. Journal of Econometrics, 164(1), 188-205. Retrieved from https://doi.org/10.1016/j. jeconom.2011.02.012 Diebold, F.X. & Rudebusch, G. (1996). Measuring Business Cycles: A Modern Perspective, Review of Economics and Statistics, 78, 67-77. Retrieved from https://doi.org/10.2307/2109848 Drechsel, K., Giesen, S. & Lindner, A. (2014). Outperforming IMF Forecasts by the Use of Leading Indicators. Institute for Economic Research. IWH Discussion Papers, (4). Ferrara, L. & Marsilli, C. (2014). Nowcasting Global Economic Growth: A Factor- Augmented Mixed-Frequency Approach. Banque de France, (515). retrieved from https://doi.org/10.2139/ssrn.2514218 Forni, M., Hallin, M., Lippi, M. & Reichlin, L. (2000). The Generalized Factor Model: Identification and Estimation. The Review of Economics and Statistics, 82(4), 540-554. Retrieved from https://doi. org/10.1162/003465300559 Forni, M., Hallin, M., Lippi, M. & Reichlin, L. (2003). The Generalized Dynamic Factor Model: One-sided Estimation and Forecasting. Econpapers. Retrieved from http://econpapers.repec.org/paper/ssalemwps/ 2003_2f13.htm Forni, M., Hallin, M., Lippi, M. & Reichlin, L. (2003). The Generalized Dynamic Factor Model: One-sided Estimation and Forecasting. Econpapers. Retrieved from http://econpapers.repec.org/paper/ssalemwps/ 2003_2f13.htm Forni, M., Hallin, M., Lippi, M. & Reichlin, L. (2005). The Generalized Dynamic Factor Model. Journal of the American Statistical Association, 100(471). Retrieved from https://doi.org/10.1198/016214504000002050 Forni, M., Hallin, M., Lippi, M. & Reichlin, L. (2001). Coincident and Leading Indicators for the Euro Area. The Economic Journal, 111. Retrieved from https://doi.org/10.1111/1468-0297.00620 Giannone, D., Reichlin, L. & Small, D. (2008). Nowcasting: The Real-Time Informational Content of Macroeconomic Data. Journal of Monetary Economics, 55(4), 665-676. Retrieved from https://doi.org/10.1016/j.jmoneco. 2008.05.010 Golinelli, R. & Parigi, G. (2014). Tracking World Trade and GDP in Real Time. International Journal of Forecasting, 30(4), 847-862. Retrieved from https://doi.org/10.1016/j.ijforecast.2014.01.008 Gómez, A.M., Sarmiento, J.I. & Fajardo, L. (2016). Advanced Global Indicator of Short and Long Term for the Economy of Cauca 1960- 2014. Apuntes del Cenes, 35(62), 209-244. Retrieved from https://doi. org/10.19053/22565779.5231 Hamilton, J. (1994). Time Series Analysis. Princeton, USA: Princeton University Press. Kalman, R. E. (1960). A New Approach to Linear Filtering and Prediction Problems. Journal of Fluids Engineering, 82(1). Retrieved from https://doi. org/10.1115/1.3662552 Kamil, H., Pulido, J. & Torres, J. (2010). El IMACO: un índice mensual líder de la actividad económica de Colombia. Banco de la República. Borradores de Economía, (609). Kim, M. & Yoo, J. (1995). New Index of Coincident Indicators: A Multivariate Markov Switching Factor Model Approach. Journal of Monetary Economics, 36, 607-630. Retrieved from https://doi.org/10.1016/0304- 3932(95)01229-X Koopman, S. J., Shephard, N. & Doornik, J. A. (1999). Statistical Algorithms for Models in State Space Uuing SsfPack 2.2. The Econometrics Journal, 2(1), 107-160. Retrieved from https://doi.org/10.1111/1368-423X.00023 Litterman, R.B. (1983). A Random Walk, Markov Model for the Distribution of Time Series. Journal of Business and Economic Statistics, 1, 169-173. Retrieved from https://doi.org/10.1080/07350015.1983.10509336, https:// doi.org/10.2307/1391858 Marcillo, E. (2013). Un indicador líder para la actividad económica de Colombia. Departamento Nacional de Planeación. Archivos de Economía, (404). Maurer, M. & Uribe, M.C. (1996a). El ciclo de referencia de la economía colombiana. Departamento Nacional de Planeación. Archivos de Macroeconomía, (45). Mejía, L. F., Monsalve, D., Parra., Pulido, S. & Reyes, A. M. (2013). Indicadores ISAAC: siguiendo la actividad sectorial a partir de Google Trends. Notas Fiscales, Ministerio de Hacienda y Crédito Público, (22). Melo, L. F., Nieto, F., Posada, C. E., Betancourt, Y. R. & Barón, J. D. (2001). Un índice coincidente para la actividad económica colombiana. Borradores de Economía, (195). Melo, L., Nieto, F. & Ramos, M. (2003). A Leading Index for the Colombian Economic Activity. Banco de la República de Colombia. Borradores de Economía, (243). Nieto, F. & Melo, L.F. (2001). About a Coincident Index for the State of the Economy. Documento no publicado. Poncela, P., Senra, L. & Sierra, L. (2014). Common Dynamics of Non Energy Commodity Prices and their Relation to Uncertainty. Applied Economics. 46(30), 3724–3735. Retrieved from https://doi.org/10.1080/00036846.20 14.939377 Poncela, P. & Ruiz, E. (2012). More is not Always Better: Back to the Kalman Filter in Dynamic Factor Models. Madrid: Universidad Carlos III de Madrid, Departamento de Estadística. Ripoll, M., Misas, M. & López, E. (1995). Una descripción del ciclo industrial en Colombia. Banco de la República. Borradores Semanales de Economía, (33). Rozo, S. (2008). Nuevo enfoque para la construcción de un único indicador líder de la actividad económica colombiana. Ministerio de Hacienda y Crédito Público. Coyuntura Económica, 38(2), 21-62. Salazar, D. (1996). Gráfico de un sistema de indicadores adelantados y de indicadores coincidentes. M. Maurer, M. Uribe & J. Birchenall (Eds.), El sistema de indicadores líderes para Colombia (pp. 2-88). Bogotá: DNP. Schumacher, C. (2007). Forecasting German GDP using Alternative Factor Models based on Large Datasets. Journal of Forecasting, 26(4), 271-302. Retrieved from https://doi.org/10.1002/for.1026 Stock, J. & Watson, M. (1989). New Indexes of Coincident and Leading Indicators. Mimeo, Cambridge MA: Evanston. Stock, J. & Watson, M. (1991). A Probability Model of the Coincident Economic Indicators. In K. Lahiri & G.H. Moore (eds.). The Leading economic indicators: New approaches and forecasting record (pp. 63-90). Cambridge University Press. Retrieved from https://doi.org/10.1017/ CBO9781139173735.005 Stock, J. H. & Watson, M. W. (2002). Forecasting Using Principal Components from a Large Number of Predictors. Journal of the American Statistical Association, 97(460), 1167-1179. Retrieved from https://doi. org/10.1198/016214502388618960 Stock, J. H. & Watson, M. W. (2004). Combination Forecasts of Output Growth in a Seven-Country Data Set. Journal of Forecasting, 23(6), 405-430. Retrieved from https://doi.org/10.1002/for.928 Stock, J. H. & Watson, M. (2011). Dynamic Factor Models. Oxford Handbook on Economic Forecasting. Retrieved from https://doi.org/10.1093/oxfordhb/ 9780195398649.013.0003 Vidal, P., Sierra, L., Sanabria, J. & Collazos, J. (2015). Indicador mensual de actividad económica (IMAE) para el Valle del Cauca. Banco de la República. Borradores de Economía, (900). |
dc.rights.spa.fl_str_mv |
Copyright (c) 2017 Universidad Pedagógica y Tecnológica de Colombia |
dc.rights.uri.spa.fl_str_mv |
https://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/ |
dc.rights.accessrights.spa.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/openAccess |
dc.rights.creativecommons.spa.fl_str_mv |
Atribución-NoComercial 4.0 Internacional (CC BY-NC 4.0) |
dc.rights.coar.spa.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
rights_invalid_str_mv |
Copyright (c) 2017 Universidad Pedagógica y Tecnológica de Colombia https://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/ Atribución-NoComercial 4.0 Internacional (CC BY-NC 4.0) http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
eu_rights_str_mv |
openAccess |
dc.format.mimetype.spa.fl_str_mv |
application/pdf |
dc.publisher.spa.fl_str_mv |
Universidad Pedagógica y Tecnológica de Colombia |
dc.source.spa.fl_str_mv |
https://revistas.uptc.edu.co/index.php/cenes/article/view/5132/5665 |
institution |
Universidad Pedagógica y Tecnológica de Colombia |
bitstream.url.fl_str_mv |
https://repositorio.uptc.edu.co/bitstreams/672f7c81-5400-445a-a093-f0494dacbb9e/download https://repositorio.uptc.edu.co/bitstreams/525102ae-1b1b-4a82-a8c8-d45d024295c1/download https://repositorio.uptc.edu.co/bitstreams/3ab6c5c9-2b28-473e-af3a-e9db42fbc907/download https://repositorio.uptc.edu.co/bitstreams/a6df0c3b-d630-4b6f-91e2-65c54311cc32/download https://repositorio.uptc.edu.co/bitstreams/b3edebd7-ca23-4542-bd97-983074bc8e21/download https://repositorio.uptc.edu.co/bitstreams/81529d03-2af7-4708-8024-b07cde045a04/download |
bitstream.checksum.fl_str_mv |
902535085d42de40bd94bd05643cfd7e 8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33 6d814f707167a0f47025b1883072f39a 6d814f707167a0f47025b1883072f39a da98e05bc32a8b3da779d702d209f18a da98e05bc32a8b3da779d702d209f18a |
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv |
MD5 MD5 MD5 MD5 MD5 MD5 |
repository.name.fl_str_mv |
UPTC DSpace |
repository.mail.fl_str_mv |
repositorio.uptc@uptc.edu.co |
_version_ |
1814076207027716096 |
spelling |
Sierra Suárez, Lya PaolaCollazos Rodríguez, Jaime AndrésSanabria Domínguez, JohanaVidal Alejandro, Pavel2018-06-27T16:00:04Z2018-06-27T16:00:04Z2017-06-20Sierra Suárez, L. P., Collazos Rodríguez, J. A., Sanabria Domínguez, J. & Vidl Alejandro, P. (2017). La construcción de indicadores de la actividad económica : una revisión bibliográfica. Revista Apuntes del CENES. 36(64), 79-107. DOI: https://doi.org/10.19053/01203053.v36.n64.2017.5132. http://repositorio.uptc.edu.co/handle/001/20550120-30532256-5779 En líneahttps://repositorio.uptc.edu.co/handle/001/205510.19053/01203053.v36.n64.2017.5132Páginas 79-107.Economic indicators are used to measure the performance of the economy when other indicators, such as gross domestic product, may not provide information about the state of the economy in real time. This article provides a review of national and international literature about the construction of indicators of economic activity. Additionally, a summary of the methodology most commonly used in the construction of indices of economic activity,Factorial Dynamic Model (MFD) and different types of estimation is offered.Os indicadores econômicos são usados para medir o desempenho de uma economia quando nenhum outro tipo de indicador, como o Produto Interno Bruto, pode fornecer informações atualizadas sobre a situação econômica de um país. Este artigo apresenta uma revisão da literatura nacional e internacional sobre a elaboração de indicadores de atividade econômica. Adicionalmente, traz um resumo sobre a metodologia mais usada na sistematização de índices de atividade econômica, o Modelo Fatorial Dinâmico (MFD) e seus diferentes métodos de estimação .Los indicadores de actividad económica son utilizados para medir el comportamiento de una economía cuando ningún otro tipo de indicador, como el producto interno bruto, puede proporcionar información sobre el estado de la economía de forma actualizada. En este documento se realiza una revisión de la literatura nacional e internacional sobre la construcción de indicadores de actividad económica. Adicionalmente, se ofrece un resumen de la metodología más utilizada en la construcción de índices de actividad económica, el modelo factorial dinámico (MFD) y sus diferentes tipos de estimación, resaltando las ventajas y desventajas. Finalmente, se presenta el método utilizado en la construcción del índice mensual de actividad económica para el Valle del Cauca (IMAE).Bibliografía: páginas 100-104.Artículo de revisión.Clasificados en Journal of Economic Literature JEL: C52, C53, E3.application/pdfspaUniversidad Pedagógica y Tecnológica de ColombiaCopyright (c) 2017 Universidad Pedagógica y Tecnológica de Colombiahttps://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/info:eu-repo/semantics/openAccessAtribución-NoComercial 4.0 Internacional (CC BY-NC 4.0)http://purl.org/coar/access_right/c_abf2https://revistas.uptc.edu.co/index.php/cenes/article/view/5132/5665La construcción de indicadores de la actividad económica : una revisión bibliográficaIndicators of Economic Activity: A ReviewA elaboração de indicadores de atividade econômica: uma revisão bibliográficaArtículo de revistahttp://purl.org/coar/resource_type/c_6501http://purl.org/coar/resource_type/c_2df8fbb1info:eu-repo/semantics/articleinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionTexthttps://purl.org/redcol/resource_type/ARThttp://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85Indicadores económicosModelos lineales (Estadística)Pronóstico de la economía - Revisión de la literaturaTeoría económicaIndicador de actividad económicaModelo factorial dinámicoAlfonso, V., Arango, L., Árias, F., Cangrejo, G. & Pulido, J. D. (2012). Ciclos de negocios en Colombia: 1975-2011. Banco de la República. Borradores de Economía, (651).Alonso, J. (2006). Proyectando el producto departamental bruto caucano con un modelo de análisis factorial dinámico. Cali, Colombia: Centro de Investigaciones en Economía y Finanzas (CIENFI), Universidad ICESI.Angelini, E., Banbura, M. & Rünstler, G. (2008). Estimating and Forecasting the Euro Area Monthly National Accounts from a Dynamic Factor Model. Journal of Business Cycle Measurement and Analysis, (953).Arango, L., Árias, F., Flórez, L. A. & Jalil, M. (2008). Cronología de los ciclos de negocios recientes en Colombia. Lecturas de Economía, (68), 9-37.Arango, L.E. & Melo, L.F. (2006). Expansions and Contractions in Brazil, Colombia and Mexico: A View Through Nonlinear Models. Journal of Development Economics, (80), 501-517. Retrieved from https://doi.org/10.1016/j. jdeveco.2005.02.010Aruoba, B. Diebold, F. & Scotti, Ch. (2009). Real-Time Measurement of Business Conditions. Journal of Business & Economic Statistics, 27(4), 417– 27. Retrieved from https://doi.org/10.1198/jbes.2009.07205Avella, M. & Fergusson, L. (2004). El ciclo económico: enfoques e ilustraciones. Los ciclos económicos de Estados Unidos y Colombia. Banco de la República. Borradores de Economía, (284).Burns, A. F. & W. C. Mitchell (1946). Measuring Business cycles. In NBER, Studies in Business Cycle. New York: Columbia University Press.Camacho, M. & Domenech, R. (2012). MICA-BBVA: A Factor Model of Economic and Financial Indicators for Short-term GDP Forecasting. SERIEs, 3, 475–497. Retrieved from https://doi.org/10.1007/s13209-011-0078-zCamacho, M. & Martínez-Martin, J. (2015). Monitoring the World Business Cycle. Banco de España, Working Paper, (1509). Retrieved from https://doi.org/10.1016/j.econmod.2015.09.013, https://doi.org/10.2139/ ssrn.2643954, https://doi.org/10.2139/ssrn.2587001Camacho, M. & Pérez-Quirós, G. (2010). Introducing the Euro-STING: Short Term Indicator of Euro Area Growth. Journal of Applied Econometrics, 25(4), 663-694. Retrieved from https://doi.org/10.1002/jae.1174Camacho, M. Pérez-Quirós, G. & Poncela, P. (2014). Green shoots and double dips in the euro area: A real time measure. International Journal of Forecasting, 30(3), 520-535. https://doi.org/10.1016/j.ijforecast.2013.01.006Castro, C. (2003). Yet Another Lagging, Coincident Tan Leading Index for the Colombian Economy. Departamento Nacional de Planeación. Archivos de Economía, (233).Choi, H. & Varian, H. (2011). Predicting the Present with Google Trends. The Economic Society of Australia. Economic Record, 87(1).Doz, C., Giannone, D. & Reichlin, L. (2011). A Two-Step Estimator for Large Approximate Dynamic Factor Models based on Kalman filtering. Journal of Econometrics, 164(1), 188-205. Retrieved from https://doi.org/10.1016/j. jeconom.2011.02.012Diebold, F.X. & Rudebusch, G. (1996). Measuring Business Cycles: A Modern Perspective, Review of Economics and Statistics, 78, 67-77. Retrieved from https://doi.org/10.2307/2109848Drechsel, K., Giesen, S. & Lindner, A. (2014). Outperforming IMF Forecasts by the Use of Leading Indicators. Institute for Economic Research. IWH Discussion Papers, (4).Ferrara, L. & Marsilli, C. (2014). Nowcasting Global Economic Growth: A Factor- Augmented Mixed-Frequency Approach. Banque de France, (515). retrieved from https://doi.org/10.2139/ssrn.2514218Forni, M., Hallin, M., Lippi, M. & Reichlin, L. (2000). The Generalized Factor Model: Identification and Estimation. The Review of Economics and Statistics, 82(4), 540-554. Retrieved from https://doi. org/10.1162/003465300559Forni, M., Hallin, M., Lippi, M. & Reichlin, L. (2003). The Generalized Dynamic Factor Model: One-sided Estimation and Forecasting. Econpapers. Retrieved from http://econpapers.repec.org/paper/ssalemwps/ 2003_2f13.htmForni, M., Hallin, M., Lippi, M. & Reichlin, L. (2003). The Generalized Dynamic Factor Model: One-sided Estimation and Forecasting. Econpapers. Retrieved from http://econpapers.repec.org/paper/ssalemwps/ 2003_2f13.htm Forni, M., Hallin, M., Lippi, M. & Reichlin, L. (2005). The Generalized Dynamic Factor Model. Journal of the American Statistical Association, 100(471). Retrieved from https://doi.org/10.1198/016214504000002050Forni, M., Hallin, M., Lippi, M. & Reichlin, L. (2001). Coincident and Leading Indicators for the Euro Area. The Economic Journal, 111. Retrieved from https://doi.org/10.1111/1468-0297.00620Giannone, D., Reichlin, L. & Small, D. (2008). Nowcasting: The Real-Time Informational Content of Macroeconomic Data. Journal of Monetary Economics, 55(4), 665-676. Retrieved from https://doi.org/10.1016/j.jmoneco. 2008.05.010Golinelli, R. & Parigi, G. (2014). Tracking World Trade and GDP in Real Time. International Journal of Forecasting, 30(4), 847-862. Retrieved from https://doi.org/10.1016/j.ijforecast.2014.01.008Gómez, A.M., Sarmiento, J.I. & Fajardo, L. (2016). Advanced Global Indicator of Short and Long Term for the Economy of Cauca 1960- 2014. Apuntes del Cenes, 35(62), 209-244. Retrieved from https://doi. org/10.19053/22565779.5231Hamilton, J. (1994). Time Series Analysis. Princeton, USA: Princeton University Press.Kalman, R. E. (1960). A New Approach to Linear Filtering and Prediction Problems. Journal of Fluids Engineering, 82(1). Retrieved from https://doi. org/10.1115/1.3662552Kamil, H., Pulido, J. & Torres, J. (2010). El IMACO: un índice mensual líder de la actividad económica de Colombia. Banco de la República. Borradores de Economía, (609).Kim, M. & Yoo, J. (1995). New Index of Coincident Indicators: A Multivariate Markov Switching Factor Model Approach. Journal of Monetary Economics, 36, 607-630. Retrieved from https://doi.org/10.1016/0304- 3932(95)01229-XKoopman, S. J., Shephard, N. & Doornik, J. A. (1999). Statistical Algorithms for Models in State Space Uuing SsfPack 2.2. The Econometrics Journal, 2(1), 107-160. Retrieved from https://doi.org/10.1111/1368-423X.00023Litterman, R.B. (1983). A Random Walk, Markov Model for the Distribution of Time Series. Journal of Business and Economic Statistics, 1, 169-173. Retrieved from https://doi.org/10.1080/07350015.1983.10509336, https:// doi.org/10.2307/1391858Marcillo, E. (2013). Un indicador líder para la actividad económica de Colombia. Departamento Nacional de Planeación. Archivos de Economía, (404).Maurer, M. & Uribe, M.C. (1996a). El ciclo de referencia de la economía colombiana. Departamento Nacional de Planeación. Archivos de Macroeconomía, (45).Mejía, L. F., Monsalve, D., Parra., Pulido, S. & Reyes, A. M. (2013). Indicadores ISAAC: siguiendo la actividad sectorial a partir de Google Trends. Notas Fiscales, Ministerio de Hacienda y Crédito Público, (22).Melo, L. F., Nieto, F., Posada, C. E., Betancourt, Y. R. & Barón, J. D. (2001). Un índice coincidente para la actividad económica colombiana. Borradores de Economía, (195).Melo, L., Nieto, F. & Ramos, M. (2003). A Leading Index for the Colombian Economic Activity. Banco de la República de Colombia. Borradores de Economía, (243).Nieto, F. & Melo, L.F. (2001). About a Coincident Index for the State of the Economy. Documento no publicado.Poncela, P., Senra, L. & Sierra, L. (2014). Common Dynamics of Non Energy Commodity Prices and their Relation to Uncertainty. Applied Economics. 46(30), 3724–3735. Retrieved from https://doi.org/10.1080/00036846.20 14.939377Poncela, P. & Ruiz, E. (2012). More is not Always Better: Back to the Kalman Filter in Dynamic Factor Models. Madrid: Universidad Carlos III de Madrid, Departamento de Estadística.Ripoll, M., Misas, M. & López, E. (1995). Una descripción del ciclo industrial en Colombia. Banco de la República. Borradores Semanales de Economía, (33).Rozo, S. (2008). Nuevo enfoque para la construcción de un único indicador líder de la actividad económica colombiana. Ministerio de Hacienda y Crédito Público. Coyuntura Económica, 38(2), 21-62.Salazar, D. (1996). Gráfico de un sistema de indicadores adelantados y de indicadores coincidentes. M. Maurer, M. Uribe & J. Birchenall (Eds.), El sistema de indicadores líderes para Colombia (pp. 2-88). Bogotá: DNP.Schumacher, C. (2007). Forecasting German GDP using Alternative Factor Models based on Large Datasets. Journal of Forecasting, 26(4), 271-302. Retrieved from https://doi.org/10.1002/for.1026Stock, J. & Watson, M. (1989). New Indexes of Coincident and Leading Indicators. Mimeo, Cambridge MA: Evanston.Stock, J. & Watson, M. (1991). A Probability Model of the Coincident Economic Indicators. In K. Lahiri & G.H. Moore (eds.). The Leading economic indicators: New approaches and forecasting record (pp. 63-90). Cambridge University Press. Retrieved from https://doi.org/10.1017/ CBO9781139173735.005Stock, J. H. & Watson, M. W. (2002). Forecasting Using Principal Components from a Large Number of Predictors. Journal of the American Statistical Association, 97(460), 1167-1179. Retrieved from https://doi. org/10.1198/016214502388618960Stock, J. H. & Watson, M. W. (2004). Combination Forecasts of Output Growth in a Seven-Country Data Set. Journal of Forecasting, 23(6), 405-430. Retrieved from https://doi.org/10.1002/for.928Stock, J. H. & Watson, M. (2011). Dynamic Factor Models. Oxford Handbook on Economic Forecasting. Retrieved from https://doi.org/10.1093/oxfordhb/ 9780195398649.013.0003Vidal, P., Sierra, L., Sanabria, J. & Collazos, J. (2015). Indicador mensual de actividad económica (IMAE) para el Valle del Cauca. Banco de la República. Borradores de Economía, (900).ORIGINALPPS_666_La_construccion_indicadores.pdfPPS_666_La_construccion_indicadores.pdfArchivo principalapplication/pdf768809https://repositorio.uptc.edu.co/bitstreams/672f7c81-5400-445a-a093-f0494dacbb9e/download902535085d42de40bd94bd05643cfd7eMD51LICENSElicense.txtlicense.txttext/plain; charset=utf-81748https://repositorio.uptc.edu.co/bitstreams/525102ae-1b1b-4a82-a8c8-d45d024295c1/download8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33MD52TEXTPPS-666.pdf.txtPPS-666.pdf.txtExtracted texttext/plain62747https://repositorio.uptc.edu.co/bitstreams/3ab6c5c9-2b28-473e-af3a-e9db42fbc907/download6d814f707167a0f47025b1883072f39aMD53PPS_666_La_construccion_indicadores.pdf.txtPPS_666_La_construccion_indicadores.pdf.txtExtracted texttext/plain62747https://repositorio.uptc.edu.co/bitstreams/a6df0c3b-d630-4b6f-91e2-65c54311cc32/download6d814f707167a0f47025b1883072f39aMD55THUMBNAILPPS-666.pdf.jpgPPS-666.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg4554https://repositorio.uptc.edu.co/bitstreams/b3edebd7-ca23-4542-bd97-983074bc8e21/downloadda98e05bc32a8b3da779d702d209f18aMD54PPS_666_La_construccion_indicadores.pdf.jpgPPS_666_La_construccion_indicadores.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg4554https://repositorio.uptc.edu.co/bitstreams/81529d03-2af7-4708-8024-b07cde045a04/downloadda98e05bc32a8b3da779d702d209f18aMD56001/2055oai:repositorio.uptc.edu.co:001/20552021-02-10 18:54:00.805https://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/Copyright (c) 2017 Universidad Pedagógica y Tecnológica de Colombiaopen.accesshttps://repositorio.uptc.edu.coUPTC DSpacerepositorio.uptc@uptc.edu.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 |