Un enfoque de eficiencia fuerte aplicado al mercado financiero colombiano

A pesar de ser relevante y omnipresente en la Economía financiera, el tema de la eficiencia de los mercados financieros ha sido, por lo general, poco explorado en la literatura a nivel nacional. Tratando de contrarrestar dicha tendencia e inspirados en la sugerencia de Malkiel (2003) en el presente documento se presentan resultados de un test de eficiencia fuerte para el mercado financiero colombiano para el período 2010-2014. Para cumplir dicho objetivo fueron utilizados varios modelos de valoración de activos financieros, entre ellos el Capital Asset Pricing Model (CAPM) y el modelo de Fama-French-Carhart para estimar el Alfa de Jensen de una muestra de 43 fondos mutuos de inversión examinados. En base a esta metodología se llega a la conclusión de que la evidencia disponible no contradice la hipótesis de los mercados eficientes si bien se recomienda interpretar estos resultados con cautela.

• Autores: Rivero Cantillo, Ibeth
• Tipo de recurso: Tesis
• Fecha de publicación: 2015
• Institución: Universidad del Norte
• Repositorio: Repositorio Uninorte
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:manglar.uninorte.edu.co:10584/11019
• Acceso en línea: http://hdl.handle.net/10584/11019
• Palabra clave: Mercado de capitales - Colombia
• Rights: openAccess
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