Métodos paramétricos de medición del valor en riesgo, aplicados a opciones financieras sobre divisas

Los reguladores y las entidades financieras se interesan cada vez más en la estimación del valor en riesgo de los activos del mercado de capitales; los primeros con el fin de definir su esquema de control, y los segundos con la intención de limitar las pérdidas por cambios en los precios. En los últimos años, las entidades le han dado una mayor participación a los productos derivados en sus portafolios de inversión. No obstante, las metodologías comúnmente utilizadas para la medición del riesgo de mercado son poco precisas cuando se aplican a portafolios que contienen instrumentos financieros no lineales, como las opciones. El objetivo de este trabajo es analizar y aplicar tres metodologías paramétricas utilizadas para la medición del riesgo de mercado en opciones financieras. Así mismo, se compara el desempeño de cada metodología y se concluye sobre los resultados obtenidos.

• Fecha de publicación: 2014
• Institución: Universidad de Medellín
• Repositorio: Repositorio UDEM
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repository.udem.edu.co:11407/1169
• Acceso en línea: http://hdl.handle.net/11407/1169
• Palabra clave: Riesgo de mercado; Volatilidad; Opciones financieras; Sistema de administración de riesgo de mercado; Modelos paramétricos; Cornish-Fisher; Delta-Gamma; Riesgo (Finanzas); Administración de riesgos; Capital de riesgo; Portafolio de inversiones
• License: http://purl.org/coar/access_right/c_abf2