La importancia de la diversificación en la conformación de un portafolio de inversión en Colombia a partir del año 2009

La diversificación es importante en la conformación de un portafolio de inversión en Colombia a partir del año 2009, porque sin ella el capital invertido estaría expuesto a un mayor riesgo. La diversificación es necesaria para establecer qué activos son los más apropiados para conformar el portafolio de inversión, en la medida en que se permita, de acuerdo a los movimientos propios del mercado, minimizar las pérdidas del mismo. Con la diversificación se gestiona el riesgo. Un portafolio está expuesto a diferentes tipos de riesgo, tales como: Riesgo de mercado (tasa interés, inflación y tasa cambio), riesgo de crédito, liquidez, operacional, legal, entre otros. Para mitigar el efecto de estos riesgos sobre el portafolio, se pueden llevar a cabo diferentes metodologías y pautas para alcanzar la diversificación. Una de ellas es basada en la teoría de frontera eficiente de Markowitz que indica que una cartera es eficiente si proporciona la máxima rentabilidad posible para un riesgo dado o, de forma equivalente, si presenta el menor riesgo posible para un nivel determinado de rentabilidad. La diversificación eficiente es posible realizarla con herramientas estadísticas como la correlación, entre más débil sea esta entre dos activos, mayor será la probabilidad de cubrimiento del riesgo. La diversificación es importante y necesaria para todo tipo de inversionista llámese conservador, moderado y/o agresivo. Cada uno de ellos está enfrentado a cierto nivel de riesgo y por consiguiente debe gestionarlo y la mejor manera de hacerlo es diversificando su portafolio. En Colombia existen una serie de instrumentos financieros que permiten conformar un portafolio, dependiendo de su naturaleza, los hay de renta fija, renta variable, divisas y derivados. Dentro del grupo de renta fija se negocian los TES (Títulos de deuda pública), los bonos estatales y privados, los papeles comerciales y CDT´s entre otros. Con este abanico de posibilidades de inversión, es viable conformar un portafolio diversificado en Colombia. En síntesis, teniendo en cuenta el tipo de inversionista, los instrumentos de inversión disponibles, la presencia de los diferentes riesgos, las herramientas estadísticas y la relación entre rentabilidad y riesgo, es posible minimizar las pérdidas del portafolio conformado. Este proceso es diversificar, y el no hacerlo es dejar el capital “desprotegido” y susceptible a pérdidas cuantiosas no realizar la diversificación equivale a decir que invertir es igual que “apostar” sin medir las consecuencias. Es así como se establece la importancia de la diversificación en la conformación de un portafolio de inversión en Colombia.

• Fecha de publicación: 2010
• Institución: Universidad de Medellín
• Repositorio: Repositorio UDEM
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repository.udem.edu.co:11407/4222
• Acceso en línea: http://hdl.handle.net/11407/4222
• Palabra clave: Portafolio de inversiones-Colombia; Finanzas-Administración de riesgos-Colombia; Títulos valores-Colombia; Derivados financieros-Colombia
• License: http://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/