Riesgos sistémicos en el mercado interbancario en Venezuela, 2004-2014

Este trabajo muestra la aplicación del modelo núcleo-periferia para medir dos dimensiones del riesgo sistémico en el mercado interbancario venezolano: conectividad y patrones de fondeo entre bancos. El período de estudio es de interés porque contiene un episodio de ajuste financiero en el año 2009....

Full description

Autores:
Tipo de recurso:
Fecha de publicación:
2017
Institución:
Universidad de Medellín
Repositorio:
Repositorio UDEM
Idioma:
spa
OAI Identifier:
oai:repository.udem.edu.co:11407/3559
Acceso en línea:
http://hdl.handle.net/11407/3559
Palabra clave:
Financial systems
Core-periphery model
Interbank market
Systemic risk
Venezuela
Sistema financiero
Modelo núcleo-periferia
Mercado interbancario
Riesgo sistémico
Venezuela
Sistema financeiro
Modelo núcleo-periferia
Mercado interbancário
Risco sistémico
Venezuela
Rights
License
http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/
Description
Summary:Este trabajo muestra la aplicación del modelo núcleo-periferia para medir dos dimensiones del riesgo sistémico en el mercado interbancario venezolano: conectividad y patrones de fondeo entre bancos. El período de estudio es de interés porque contiene un episodio de ajuste financiero en el año 2009. Los resultados muestran que posterior a esta fecha, la conectividad del mercado parece haberse reducido, lo que podría redundar en menor riesgo sistémico de contagio. En contraposición, los patrones de fondeo parecen haberse modificado y sugieren que los bancos con más permanencia en el núcleo tienden a tener necesidades de liquidez crecientes, apuntando a mayor riesgo de iliquidez en dichos bancos. Asimismo, la aplicación del modelo contribuye a identificar bancos donde debe focalizarse la supervisión.