Nelson-Siegel model for estimation of term structure of interest rates [Modelo de Charles B. Nelson y Andrew F. Siegel para la estimación de la estructura temporal de tasas de interés]

This article explains the mathematical and market approaches that were considered for the creation of the model of estimation of the term structure of interest rates. Additionally a methodology is presented by which the model object of study is applied, making use of 7 Colombian public debt securiti...

Full description

Autores:

Tipo de recurso:

Fecha de publicación:: 2018

Institución:: Universidad de Medellín

Repositorio:: Repositorio UDEM

Idioma:: spa

id	REPOUDEM2_0a123fb1c28b494a3b5ef2872fbc9aca
oai_identifier_str	oai:repository.udem.edu.co:11407/4882
network_acronym_str	REPOUDEM2
network_name_str	Repositorio UDEM
repository_id_str
dc.title.spa.fl_str_mv	Nelson-Siegel model for estimation of term structure of interest rates [Modelo de Charles B. Nelson y Andrew F. Siegel para la estimación de la estructura temporal de tasas de interés]
title	Nelson-Siegel model for estimation of term structure of interest rates [Modelo de Charles B. Nelson y Andrew F. Siegel para la estimación de la estructura temporal de tasas de interés]
spellingShingle	Nelson-Siegel model for estimation of term structure of interest rates [Modelo de Charles B. Nelson y Andrew F. Siegel para la estimación de la estructura temporal de tasas de interés] Deuda pública Estructura temporal de tasas De interés Forward rate Nelson-Siegel Nelson-Siegel Public debt Tasa forward Term structure of interest Rates
title_short	Nelson-Siegel model for estimation of term structure of interest rates [Modelo de Charles B. Nelson y Andrew F. Siegel para la estimación de la estructura temporal de tasas de interés]
title_full	Nelson-Siegel model for estimation of term structure of interest rates [Modelo de Charles B. Nelson y Andrew F. Siegel para la estimación de la estructura temporal de tasas de interés]
title_fullStr	Nelson-Siegel model for estimation of term structure of interest rates [Modelo de Charles B. Nelson y Andrew F. Siegel para la estimación de la estructura temporal de tasas de interés]
title_full_unstemmed	Nelson-Siegel model for estimation of term structure of interest rates [Modelo de Charles B. Nelson y Andrew F. Siegel para la estimación de la estructura temporal de tasas de interés]
title_sort	Nelson-Siegel model for estimation of term structure of interest rates [Modelo de Charles B. Nelson y Andrew F. Siegel para la estimación de la estructura temporal de tasas de interés]
dc.contributor.affiliation.spa.fl_str_mv	Bedoya Guisao, J.F., Universidad de Medellín;Montes Gómez, L.F., Universidad de Medellín;Castaño, H.F., Universidad de Medellín, Medellín
dc.subject.spa.fl_str_mv	Deuda pública Estructura temporal de tasas De interés Forward rate Nelson-Siegel Nelson-Siegel Public debt Tasa forward Term structure of interest Rates
topic	Deuda pública Estructura temporal de tasas De interés Forward rate Nelson-Siegel Nelson-Siegel Public debt Tasa forward Term structure of interest Rates
description	This article explains the mathematical and market approaches that were considered for the creation of the model of estimation of the term structure of interest rates. Additionally a methodology is presented by which the model object of study is applied, making use of 7 Colombian public debt securities, finally the conclusions are presented, in which it is emphasized mainly in the scope of the model at issue. © 2018.En este artículo se explican los planteamientos de orden matemático y de mercado que fueron considerados para la creación del modelo de estimación de la estructura temporal de tasas de interés planteado por Nelson y Siegel. Adicionalmente, es presentada una metodología mediante la cual es aplicado el modelo objeto de estudio, haciendo uso de 7 títulos de deuda pública colombiana, finalmente se presentan las conclusiones, en las cuales se enfatiza principalmente en el alcance del modelo en cuestión. © 2018.
publishDate	2018
dc.date.accessioned.none.fl_str_mv	2018-10-31T13:44:21Z
dc.date.available.none.fl_str_mv	2018-10-31T13:44:21Z
dc.date.created.none.fl_str_mv	2018
dc.type.eng.fl_str_mv	Article
dc.type.coarversion.fl_str_mv	http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85
dc.type.coar.fl_str_mv	http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 http://purl.org/coar/resource_type/c_2df8fbb1
dc.type.driver.none.fl_str_mv	info:eu-repo/semantics/article
dc.identifier.issn.none.fl_str_mv	7981015
dc.identifier.uri.none.fl_str_mv	http://hdl.handle.net/11407/4882
identifier_str_mv	7981015
url	http://hdl.handle.net/11407/4882
dc.language.iso.none.fl_str_mv	spa
language	spa
dc.relation.isversionof.spa.fl_str_mv	https://www.scopus.com/inward/record.uri?eid=2-s2.0-85053273892&partnerID=40&md5=7f080238ed48f68c01494aa667f0627c
dc.relation.citationvolume.spa.fl_str_mv	39
dc.relation.citationissue.spa.fl_str_mv	37
dc.relation.ispartofes.spa.fl_str_mv	Espacios
dc.relation.references.spa.fl_str_mv	"Alfaro, R., Becerra, S., Sagner, A., (2010) Estimación de la Estructura de Tasas Utilizando el Modelo Dinámico Nelson Siegel: Resultados para Chile y EEUU;Arango, L., Fernando, L., Mauricio, D., (2003) ""Estimación de la Estructura a Plazo de las Tasas de Interés en Colombia."", , Coyuntura Economica, Fedesarrolo;Avendaño, F., Cariaga, J., Martinez, R., (2007) Construcción De Curvas Cero Cupon Para Bonos Chilenos, , Universidad de Chile;Berenguer, E., (2009) La Estimación de la Estrucutura Temporal de los Tipos de Interes, , Metodología y Aplicaciones;Durand, D., Basic yields of corporate bonds, 1900-1942 (1942) Basic yields of corporate bonds, 1900-1942, 1, pp. 1-40. , http://www.nber.org/chapters/c9268.pdf;González, M., Cecilia, M., (2015), interés: una aplicación al cálculo de riesgo de tasas de interés;González, M., Pérez, M., (2007), Una Estimación de la Estructura de Tasas de Interés;Lars, E.O.S., (1994) Estimating and Interpreting Forward Interest Rates: Sweden 1992-1994;Lizarzaburu, R., Barriga, G., Una herramienta de financiamiento gubernamental: El Programa de Creadores de Mercado y Mercado de Bonos en el Perú (2016) Revista Espacios, p. 37;Maldonado, R., Zapata, N., Pantoja, J., (2012) Estimación Dinámica de una Estructura de Tasas de Interés Para Colombia, , Análisis Empírico con Filtros de Kalman;McCulloch, H., Measuring The Term Structure of Interest Rates (1971) The Journal of Business, 44, pp. 19-31;Nelson, C.B., Siegel, A.F., (1985), Parsimoneus Modeling Of Yield Curves For U.S Treasury Bills;Ruiz, D.E., (2005) Comparación de Curvas de Interés, , Efectos de la Integración Financiera;Santana, J., (2008) La Curva De Rendimientos:Una Revisión Metodológica y Nuevas Aproximaciones De Estimación, , Cuadernos de Economia;Shea, G.S., Pitfalls in Smoothing Interest Rate Term Structure Data: Equilibrium Models and Spline Approximations (1984) Journal of Financial and Quantitative Analysis, pp. 253-259;Riesgos Financieros y Económicos (Fernández) (2008) Medellín, 1, pp. 114-117;Vasicek, O., An Equilibrium Characterization Of The Term Structure (1977) Journal of Financial Economics, 5, pp. 177-188;Vasicek, O., Fong, H., Term Structure Modeling Using Exponential Splines (1992) The Journal of Finance, pp. 339-348;Venegas, F., El Modelo de Nelson y Siegel (2008) Riesgos Financieros y Económicos, pp. 647-649. , In Cengage Learning Editores (Ed.). Mexico;Zuñiga, S., Soria, K., Estimación de la Estrucutura Temporal de Tasas de Interés en Chile, 1994-1997 (1999) Estudios de Administración, p. 6"
dc.rights.coar.fl_str_mv	http://purl.org/coar/access_right/c_16ec
rights_invalid_str_mv	http://purl.org/coar/access_right/c_16ec
dc.publisher.spa.fl_str_mv	Revista Espacios
dc.publisher.program.spa.fl_str_mv	Ingeniería Financiera
dc.publisher.faculty.spa.fl_str_mv	Facultad de Ingenierías
dc.source.spa.fl_str_mv	Scopus
institution	Universidad de Medellín
repository.name.fl_str_mv	Repositorio Institucional Universidad de Medellin
repository.mail.fl_str_mv	repositorio@udem.edu.co
_version_	1814159163771584512
spelling	2018-10-31T13:44:21Z2018-10-31T13:44:21Z20187981015http://hdl.handle.net/11407/4882This article explains the mathematical and market approaches that were considered for the creation of the model of estimation of the term structure of interest rates. Additionally a methodology is presented by which the model object of study is applied, making use of 7 Colombian public debt securities, finally the conclusions are presented, in which it is emphasized mainly in the scope of the model at issue. © 2018.En este artículo se explican los planteamientos de orden matemático y de mercado que fueron considerados para la creación del modelo de estimación de la estructura temporal de tasas de interés planteado por Nelson y Siegel. Adicionalmente, es presentada una metodología mediante la cual es aplicado el modelo objeto de estudio, haciendo uso de 7 títulos de deuda pública colombiana, finalmente se presentan las conclusiones, en las cuales se enfatiza principalmente en el alcance del modelo en cuestión. © 2018.spaRevista EspaciosIngeniería FinancieraFacultad de Ingenieríashttps://www.scopus.com/inward/record.uri?eid=2-s2.0-85053273892&partnerID=40&md5=7f080238ed48f68c01494aa667f0627c3937Espacios"Alfaro, R., Becerra, S., Sagner, A., (2010) Estimación de la Estructura de Tasas Utilizando el Modelo Dinámico Nelson Siegel: Resultados para Chile y EEUU;Arango, L., Fernando, L., Mauricio, D., (2003) ""Estimación de la Estructura a Plazo de las Tasas de Interés en Colombia."", , Coyuntura Economica, Fedesarrolo;Avendaño, F., Cariaga, J., Martinez, R., (2007) Construcción De Curvas Cero Cupon Para Bonos Chilenos, , Universidad de Chile;Berenguer, E., (2009) La Estimación de la Estrucutura Temporal de los Tipos de Interes, , Metodología y Aplicaciones;Durand, D., Basic yields of corporate bonds, 1900-1942 (1942) Basic yields of corporate bonds, 1900-1942, 1, pp. 1-40. , http://www.nber.org/chapters/c9268.pdf;González, M., Cecilia, M., (2015), interés: una aplicación al cálculo de riesgo de tasas de interés;González, M., Pérez, M., (2007), Una Estimación de la Estructura de Tasas de Interés;Lars, E.O.S., (1994) Estimating and Interpreting Forward Interest Rates: Sweden 1992-1994;Lizarzaburu, R., Barriga, G., Una herramienta de financiamiento gubernamental: El Programa de Creadores de Mercado y Mercado de Bonos en el Perú (2016) Revista Espacios, p. 37;Maldonado, R., Zapata, N., Pantoja, J., (2012) Estimación Dinámica de una Estructura de Tasas de Interés Para Colombia, , Análisis Empírico con Filtros de Kalman;McCulloch, H., Measuring The Term Structure of Interest Rates (1971) The Journal of Business, 44, pp. 19-31;Nelson, C.B., Siegel, A.F., (1985), Parsimoneus Modeling Of Yield Curves For U.S Treasury Bills;Ruiz, D.E., (2005) Comparación de Curvas de Interés, , Efectos de la Integración Financiera;Santana, J., (2008) La Curva De Rendimientos:Una Revisión Metodológica y Nuevas Aproximaciones De Estimación, , Cuadernos de Economia;Shea, G.S., Pitfalls in Smoothing Interest Rate Term Structure Data: Equilibrium Models and Spline Approximations (1984) Journal of Financial and Quantitative Analysis, pp. 253-259;Riesgos Financieros y Económicos (Fernández) (2008) Medellín, 1, pp. 114-117;Vasicek, O., An Equilibrium Characterization Of The Term Structure (1977) Journal of Financial Economics, 5, pp. 177-188;Vasicek, O., Fong, H., Term Structure Modeling Using Exponential Splines (1992) The Journal of Finance, pp. 339-348;Venegas, F., El Modelo de Nelson y Siegel (2008) Riesgos Financieros y Económicos, pp. 647-649. , In Cengage Learning Editores (Ed.). Mexico;Zuñiga, S., Soria, K., Estimación de la Estrucutura Temporal de Tasas de Interés en Chile, 1994-1997 (1999) Estudios de Administración, p. 6"ScopusDeuda públicaEstructura temporal de tasas De interésForward rateNelson-SiegelNelson-SiegelPublic debtTasa forwardTerm structure of interest RatesNelson-Siegel model for estimation of term structure of interest rates [Modelo de Charles B. Nelson y Andrew F. Siegel para la estimación de la estructura temporal de tasas de interés]Articleinfo:eu-repo/semantics/articlehttp://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85http://purl.org/coar/resource_type/c_6501http://purl.org/coar/resource_type/c_2df8fbb1Bedoya Guisao, J.F., Universidad de Medellín;Montes Gómez, L.F., Universidad de Medellín;Castaño, H.F., Universidad de Medellín, MedellínBedoya Guisao J.F.Montes Gómez L.F.Castaño H.F.http://purl.org/coar/access_right/c_16ec11407/4882oai:repository.udem.edu.co:11407/48822020-05-27 16:38:03.218Repositorio Institucional Universidad de Medellinrepositorio@udem.edu.co

Nelson-Siegel model for estimation of term structure of interest rates [Modelo de Charles B. Nelson y Andrew F. Siegel para la estimación de la estructura temporal de tasas de interés]

Publicaciones similares