La estructura a plazos de la tasa de interés y su interacción con variables macroeconómicas en Colombia. Un análisis de cointegración entre el 2005 y el 2016

El objetivo de esta monografía es encontrar la relación entre algunas variables macroeconómicas: índice de producción industrial, inflación año corrido e índice de prima de riesgo EMBI, y la estructura a plazos de la tasa de interés para Colombia desde el 2005 hasta el 2016 con una periodicidad mensual -- Se utiliza el modelo de Diebold & Li (2006) para descomposición de la curva en factores latentes: nivel, curvatura y pendiente, los cuales servirán como variables exógenas para explicar los movimientos en las variables macroeconómicas -- El trabajo propone dos novedades a la literatura vigente, primero que se actualizan los resultados con una base de datos hasta el 2016 y segundo, propone una variante para las estimaciones mediante un modelo de corrección de errores, con el fin de encontrar cointegración -- Nuestros resultados indican que existe una relación de cointegración entre la inflación año corrido y el índice de producción industrial con los componentes de corto y largo plazo de la estructura a plazos de la tasa de interés

• Autores: Bedoya Naranjo, Mateo; Jiménez Londoño, Santiago
• Fecha de publicación: 2017
• Institución: Universidad EAFIT
• Repositorio: Repositorio EAFIT
• OAI Identifier: oai:repository.eafit.edu.co:10784/12327
• Acceso en línea: http://hdl.handle.net/10784/12327
• Palabra clave: Curva de rendimiento; Modelo de Diebold & Li; Variables latentes; Modelo de corrección de errores; TASAS DE INTERÉS; COINTEGRACIÓN; MACROECONOMÍA; Interest rates; Cointegration; Macroeconomics
• License: Acceso abierto