Selección de portafolio : estimación no paramétrica y robusta

El modelo clásico de Markowitz es muy sensible a los errores de estimación de sus parámetros, genera grandes uctuaciones de los pesos en cada rebalance y por lo tanto altos costos de transacción. En la siguiente monografía se evalúan técnicas no parámetricas y robustas con el fin de mejorar el model...

Full description

Autores:
Otálora, Juan David
Tipo de recurso:
Fecha de publicación:
2019
Institución:
Universidad EAFIT
Repositorio:
Repositorio EAFIT
Idioma:
OAI Identifier:
oai:repository.eafit.edu.co:10784/15337
Acceso en línea:
http://hdl.handle.net/10784/15337
Palabra clave:
Métodos robustos
Selección de portafolio
Métodos no paramétricos
Finanzas cuantitativas
Estimación no paramétrica
Estimación robusta
Teoría de Markowitz
Teoría de portafolio
ANÁLISIS FINANCIERO
FINANZAS
INVERSIONES
FINANZAS INTERNACIONALES
TEORÍA DE LA ESTIMACIÓN
PORTAFOLIO DE INVERSIONES
PORTAFOLIO DE NEGOCIOS
Non parametric methods
Portfolio selection
Robust methods
Quantitative finance
Nonparametric estimation
Robust estimate
Rights
License
Acceso abierto
id REPOEAFIT2_72763451eb2c2215e16f607a59365a37
oai_identifier_str oai:repository.eafit.edu.co:10784/15337
network_acronym_str REPOEAFIT2
network_name_str Repositorio EAFIT
repository_id_str
spelling Laniado Rodas, HenryOtálora, Juan DavidEconomistajatolra1@eafit.edu.coMedellín de: Lat: 06 15 00 N degrees minutes Lat: 6.2500 decimal degrees Long: 075 36 00 W degrees minutes Long: -75.6000 decimal degrees2019-12-10T20:50:55Z20192019-12-10T20:50:55Zhttp://hdl.handle.net/10784/15337332.63 O872El modelo clásico de Markowitz es muy sensible a los errores de estimación de sus parámetros, genera grandes uctuaciones de los pesos en cada rebalance y por lo tanto altos costos de transacción. En la siguiente monografía se evalúan técnicas no parámetricas y robustas con el fin de mejorar el modelo y corregir estos errores. El método para incorporar estas técnicas es reemplazar la estimación de la matriz de varianzas y covarianzas con herramientas alternativas. Para la estimación no paramétrica se reemplaza el coeficiente de correlación de Pearson por el de Kendall y el de Spearman, con el fin de tener otro tipo de correlaciones, y en la sección robusta se utiliza la matriz comediana.The classic Markowitz model is very sensitive to estimation erros of its parameters. It generates high uctuations in its weights after every rebalance, therefore high transaction costs. In this article we evaluate non parametric and robust techniques in order to improve the model and correct these errors. The method for incorporating these techniques consists in replacing the estimation of the variance and covariance matrix with alternative tools. For the nonparametric estimation we replace the Pearson correlation coeffcient for the Kendall coeffcient and the Spearman coeffcient. In the robust section we replace it with the comedian matrix.Universidad EAFITEconomíaEscuela de Economía y Finanzas. Departamento de Economía.MedellínMétodos robustosSelección de portafolioMétodos no paramétricosFinanzas cuantitativasEstimación no paramétricaEstimación robustaTeoría de MarkowitzTeoría de portafolioANÁLISIS FINANCIEROFINANZASINVERSIONESFINANZAS INTERNACIONALESTEORÍA DE LA ESTIMACIÓNPORTAFOLIO DE INVERSIONESPORTAFOLIO DE NEGOCIOSNon parametric methodsPortfolio selectionRobust methodsQuantitative financeNonparametric estimationRobust estimateSelección de portafolio : estimación no paramétrica y robustabachelorThesisinfo:eu-repo/semantics/bachelorThesisTrabajo de gradoacceptedVersionhttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1fAcceso abiertohttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2LICENSElicense.txtlicense.txttext/plain; charset=utf-81748https://repository.eafit.edu.co/bitstreams/13a7e823-0022-4171-ae64-922443b073cd/download8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33MD51ORIGINALJuanDvid_Otalora_2019.pdfJuanDvid_Otalora_2019.pdfTrabajo de gradoapplication/pdf192653https://repository.eafit.edu.co/bitstreams/5e037057-9565-4625-829a-e87a884523d9/downloadf288378ae562f3120a4d32501a24d6acMD5210784/15337oai:repository.eafit.edu.co:10784/153372020-02-13 14:22:31.331open.accesshttps://repository.eafit.edu.coRepositorio Institucional Universidad EAFITrepositorio@eafit.edu.co
dc.title.spa.fl_str_mv Selección de portafolio : estimación no paramétrica y robusta
title Selección de portafolio : estimación no paramétrica y robusta
spellingShingle Selección de portafolio : estimación no paramétrica y robusta
Métodos robustos
Selección de portafolio
Métodos no paramétricos
Finanzas cuantitativas
Estimación no paramétrica
Estimación robusta
Teoría de Markowitz
Teoría de portafolio
ANÁLISIS FINANCIERO
FINANZAS
INVERSIONES
FINANZAS INTERNACIONALES
TEORÍA DE LA ESTIMACIÓN
PORTAFOLIO DE INVERSIONES
PORTAFOLIO DE NEGOCIOS
Non parametric methods
Portfolio selection
Robust methods
Quantitative finance
Nonparametric estimation
Robust estimate
title_short Selección de portafolio : estimación no paramétrica y robusta
title_full Selección de portafolio : estimación no paramétrica y robusta
title_fullStr Selección de portafolio : estimación no paramétrica y robusta
title_full_unstemmed Selección de portafolio : estimación no paramétrica y robusta
title_sort Selección de portafolio : estimación no paramétrica y robusta
dc.creator.fl_str_mv Otálora, Juan David
dc.contributor.advisor.spa.fl_str_mv Laniado Rodas, Henry
dc.contributor.author.none.fl_str_mv Otálora, Juan David
dc.subject.spa.fl_str_mv Métodos robustos
Selección de portafolio
Métodos no paramétricos
Finanzas cuantitativas
Estimación no paramétrica
Estimación robusta
Teoría de Markowitz
Teoría de portafolio
topic Métodos robustos
Selección de portafolio
Métodos no paramétricos
Finanzas cuantitativas
Estimación no paramétrica
Estimación robusta
Teoría de Markowitz
Teoría de portafolio
ANÁLISIS FINANCIERO
FINANZAS
INVERSIONES
FINANZAS INTERNACIONALES
TEORÍA DE LA ESTIMACIÓN
PORTAFOLIO DE INVERSIONES
PORTAFOLIO DE NEGOCIOS
Non parametric methods
Portfolio selection
Robust methods
Quantitative finance
Nonparametric estimation
Robust estimate
dc.subject.lemb.spa.fl_str_mv ANÁLISIS FINANCIERO
FINANZAS
INVERSIONES
FINANZAS INTERNACIONALES
TEORÍA DE LA ESTIMACIÓN
PORTAFOLIO DE INVERSIONES
PORTAFOLIO DE NEGOCIOS
dc.subject.keyword.spa.fl_str_mv Non parametric methods
Portfolio selection
Robust methods
Quantitative finance
Nonparametric estimation
Robust estimate
description El modelo clásico de Markowitz es muy sensible a los errores de estimación de sus parámetros, genera grandes uctuaciones de los pesos en cada rebalance y por lo tanto altos costos de transacción. En la siguiente monografía se evalúan técnicas no parámetricas y robustas con el fin de mejorar el modelo y corregir estos errores. El método para incorporar estas técnicas es reemplazar la estimación de la matriz de varianzas y covarianzas con herramientas alternativas. Para la estimación no paramétrica se reemplaza el coeficiente de correlación de Pearson por el de Kendall y el de Spearman, con el fin de tener otro tipo de correlaciones, y en la sección robusta se utiliza la matriz comediana.
publishDate 2019
dc.date.available.none.fl_str_mv 2019-12-10T20:50:55Z
dc.date.issued.none.fl_str_mv 2019
dc.date.accessioned.none.fl_str_mv 2019-12-10T20:50:55Z
dc.type.eng.fl_str_mv bachelorThesis
dc.type.none.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/bachelorThesis
dc.type.coar.fl_str_mv http://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f
dc.type.local.spa.fl_str_mv Trabajo de grado
dc.type.hasVersion.eng.fl_str_mv acceptedVersion
dc.identifier.uri.none.fl_str_mv http://hdl.handle.net/10784/15337
dc.identifier.ddc.none.fl_str_mv 332.63 O872
url http://hdl.handle.net/10784/15337
identifier_str_mv 332.63 O872
dc.rights.coar.fl_str_mv http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
dc.rights.local.spa.fl_str_mv Acceso abierto
rights_invalid_str_mv Acceso abierto
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
dc.coverage.spatial.eng.fl_str_mv Medellín de: Lat: 06 15 00 N degrees minutes Lat: 6.2500 decimal degrees Long: 075 36 00 W degrees minutes Long: -75.6000 decimal degrees
dc.publisher.spa.fl_str_mv Universidad EAFIT
dc.publisher.program.spa.fl_str_mv Economía
dc.publisher.department.spa.fl_str_mv Escuela de Economía y Finanzas. Departamento de Economía.
dc.publisher.place.spa.fl_str_mv Medellín
institution Universidad EAFIT
bitstream.url.fl_str_mv https://repository.eafit.edu.co/bitstreams/13a7e823-0022-4171-ae64-922443b073cd/download
https://repository.eafit.edu.co/bitstreams/5e037057-9565-4625-829a-e87a884523d9/download
bitstream.checksum.fl_str_mv 8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33
f288378ae562f3120a4d32501a24d6ac
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv MD5
MD5
repository.name.fl_str_mv Repositorio Institucional Universidad EAFIT
repository.mail.fl_str_mv repositorio@eafit.edu.co
_version_ 1814110343351238656

Publicaciones similares