Análisis de la exposición al riesgo del Efectivo Generado por la Operación (EGO) bajo incertidumbre macroeconómica y de mercado.

This paper is a methodology for calculating the EGOaR (Operational Cash Flow at risk) for nonfinancial firms. This proposal seeks to overcome the weaknesses referred to other methods for calculating the CFaR (Cash Flow at Risk) when regard the company as an average of a group of similar competitors...

Full description

Autores:
Herrera, Hernán
Tipo de recurso:
Fecha de publicación:
2010
Institución:
Universidad EAFIT
Repositorio:
Repositorio EAFIT
Idioma:
spa
OAI Identifier:
oai:repository.eafit.edu.co:10784/2679
Acceso en línea:
http://hdl.handle.net/10784/2679
Palabra clave:
CFaR
EGOaR
Risk
Time Series
Risk Exposure Model
CFaR
EGOaR
Riesgo
Series de Tiempo
Modelo de exposición al riesgo
Rights
License
Acceso abierto
id REPOEAFIT2_6db12d5e486961038a3053f4fbf2f91e
oai_identifier_str oai:repository.eafit.edu.co:10784/2679
network_acronym_str REPOEAFIT2
network_name_str Repositorio EAFIT
repository_id_str
spelling Medellín de: Lat: 06 15 00 N degrees minutes Lat: 6.2500 decimal degrees Long: 075 36 00 W degrees minutes Long: -75.6000 decimal degrees2014-06-17T21:53:49Z2010-01-012014-06-17T21:53:49Zhttp://hdl.handle.net/10784/2679G17G31G32This paper is a methodology for calculating the EGOaR (Operational Cash Flow at risk) for nonfinancial firms. This proposal seeks to overcome the weaknesses referred to other methods for calculating the CFaR (Cash Flow at Risk) when regard the company as an average of a group of similar competitors and not including exogenous sources of risk in the individual company. In the proposed method does not use the cash flow but the Operational Cash Flow (EGO) as the dependent variable in the exposure model, avoiding punish the historic company cash flow with strategic investments. Another advance is the use of time series theory to estimate and simulate the behavior following exogenous variables that influence the generation of cash in the company.En este trabajo se hace una propuesta metodológica para el calculo del EGOaR (efectivo generado por la operación en riesgo) para empresas no financieras. Esta propuesta pretende superar las debilidades planteadas a otros métodos para el cálculo del CFaR (flujo de caja en riesgo) evitando considerar la empresa como una promedio de un grupo de competidores similares e incluyendo las fuentes exógenas de riesgo en la empresa de manera individual. En el método propuesto no se utiliza el flujo de caja sino el efectivo generado por la operación (EGO) como variable dependiente en el modelo de exposición, con lo cual se evita castigar el flujo de caja histórico de la empresa con inversiones de carácter estratégico. Otro avance está en el uso de la teoría de serie de tiempo para estimar y simular el comportamiento que siguen las variables exógenas que influyen en la generación de efectivo en la empresa.spaUniversidad EAFITEscuela de Economía y FinanzasAnálisis de la exposición al riesgo del Efectivo Generado por la Operación (EGO) bajo incertidumbre macroeconómica y de mercado.workingPaperinfo:eu-repo/semantics/workingPaperDocumento de trabajo de investigacióndrafthttp://purl.org/coar/version/c_b1a7d7d4d402bccehttp://purl.org/coar/resource_type/c_8042Acceso abiertohttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2CFaREGOaRRiskTime SeriesRisk Exposure ModelCFaREGOaRRiesgoSeries de TiempoModelo de exposición al riesgohherrer2@eafit.edu.coHerrera, Hernánf7e5b50e-03a4-4d61-a466-91b5acbd80a8-1LICENSElicense.txtlicense.txttext/plain; charset=utf-81145https://repository.eafit.edu.co/bitstreams/3f8eb7b2-f394-47b4-b551-7e41552a1022/downloada4a15015cc3b57a4390e89906678ba6eMD52ORIGINAL2010_12_Hernan_Herrera.pdf2010_12_Hernan_Herrera.pdfDocumento de trabajo de investigaciónapplication/pdf1945955https://repository.eafit.edu.co/bitstreams/5367eb4d-675e-40cd-94cd-81de6d4f4aa8/download1967bc00e8d6e27efc8ad1cc6673998bMD5310784/2679oai:repository.eafit.edu.co:10784/26792024-12-04 11:50:22.762open.accesshttps://repository.eafit.edu.coRepositorio Institucional Universidad EAFITrepositorio@eafit.edu.co
dc.title.spa.fl_str_mv Análisis de la exposición al riesgo del Efectivo Generado por la Operación (EGO) bajo incertidumbre macroeconómica y de mercado.
title Análisis de la exposición al riesgo del Efectivo Generado por la Operación (EGO) bajo incertidumbre macroeconómica y de mercado.
spellingShingle Análisis de la exposición al riesgo del Efectivo Generado por la Operación (EGO) bajo incertidumbre macroeconómica y de mercado.
CFaR
EGOaR
Risk
Time Series
Risk Exposure Model
CFaR
EGOaR
Riesgo
Series de Tiempo
Modelo de exposición al riesgo
title_short Análisis de la exposición al riesgo del Efectivo Generado por la Operación (EGO) bajo incertidumbre macroeconómica y de mercado.
title_full Análisis de la exposición al riesgo del Efectivo Generado por la Operación (EGO) bajo incertidumbre macroeconómica y de mercado.
title_fullStr Análisis de la exposición al riesgo del Efectivo Generado por la Operación (EGO) bajo incertidumbre macroeconómica y de mercado.
title_full_unstemmed Análisis de la exposición al riesgo del Efectivo Generado por la Operación (EGO) bajo incertidumbre macroeconómica y de mercado.
title_sort Análisis de la exposición al riesgo del Efectivo Generado por la Operación (EGO) bajo incertidumbre macroeconómica y de mercado.
dc.creator.fl_str_mv Herrera, Hernán
dc.contributor.eafitauthor.none.fl_str_mv hherrer2@eafit.edu.co
dc.contributor.author.none.fl_str_mv Herrera, Hernán
dc.subject.keyword.eng.fl_str_mv CFaR
EGOaR
Risk
Time Series
Risk Exposure Model
topic CFaR
EGOaR
Risk
Time Series
Risk Exposure Model
CFaR
EGOaR
Riesgo
Series de Tiempo
Modelo de exposición al riesgo
dc.subject.keyword.spa.fl_str_mv CFaR
EGOaR
Riesgo
Series de Tiempo
Modelo de exposición al riesgo
description This paper is a methodology for calculating the EGOaR (Operational Cash Flow at risk) for nonfinancial firms. This proposal seeks to overcome the weaknesses referred to other methods for calculating the CFaR (Cash Flow at Risk) when regard the company as an average of a group of similar competitors and not including exogenous sources of risk in the individual company. In the proposed method does not use the cash flow but the Operational Cash Flow (EGO) as the dependent variable in the exposure model, avoiding punish the historic company cash flow with strategic investments. Another advance is the use of time series theory to estimate and simulate the behavior following exogenous variables that influence the generation of cash in the company.
publishDate 2010
dc.date.issued.none.fl_str_mv 2010-01-01
dc.date.available.none.fl_str_mv 2014-06-17T21:53:49Z
dc.date.accessioned.none.fl_str_mv 2014-06-17T21:53:49Z
dc.type.eng.fl_str_mv workingPaper
info:eu-repo/semantics/workingPaper
dc.type.coarversion.fl_str_mv http://purl.org/coar/version/c_b1a7d7d4d402bcce
dc.type.coar.fl_str_mv http://purl.org/coar/resource_type/c_8042
dc.type.local.spa.fl_str_mv Documento de trabajo de investigación
dc.type.hasVersion.eng.fl_str_mv draft
dc.identifier.uri.none.fl_str_mv http://hdl.handle.net/10784/2679
dc.identifier.jel.none.fl_str_mv G17
G31
G32
url http://hdl.handle.net/10784/2679
identifier_str_mv G17
G31
G32
dc.language.iso.eng.fl_str_mv spa
language spa
dc.rights.coar.fl_str_mv http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
dc.rights.local.spa.fl_str_mv Acceso abierto
rights_invalid_str_mv Acceso abierto
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
dc.coverage.spatial.eng.fl_str_mv Medellín de: Lat: 06 15 00 N degrees minutes Lat: 6.2500 decimal degrees Long: 075 36 00 W degrees minutes Long: -75.6000 decimal degrees
dc.publisher.spa.fl_str_mv Universidad EAFIT
dc.publisher.department.spa.fl_str_mv Escuela de Economía y Finanzas
institution Universidad EAFIT
bitstream.url.fl_str_mv https://repository.eafit.edu.co/bitstreams/3f8eb7b2-f394-47b4-b551-7e41552a1022/download
https://repository.eafit.edu.co/bitstreams/5367eb4d-675e-40cd-94cd-81de6d4f4aa8/download
bitstream.checksum.fl_str_mv a4a15015cc3b57a4390e89906678ba6e
1967bc00e8d6e27efc8ad1cc6673998b
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv MD5
MD5
repository.name.fl_str_mv Repositorio Institucional Universidad EAFIT
repository.mail.fl_str_mv repositorio@eafit.edu.co
_version_ 1818102438914162688

Publicaciones similares