¿Existen ganancias por la cobertura de riesgo cambiario en un portafolio de acciones global, desde la perspectiva de un inversionista colombiano?

El artículo indaga sobre la existencia de ganancias para un inversionista local en términos de eficiencia, minimizando la volatilidad del portafolio, a partir de la cobertura del riesgo cambiario inherente. Para la estimación del portafolio óptimo de mínima varianza se utiliza una metodología robust...

Full description

Autores:
Maya Ochoa, Cecilia
Jaramillo Ospina, Catalina María
Montoya Madrigal, Lina María
Tipo de recurso:
Fecha de publicación:
2011
Institución:
Universidad EAFIT
Repositorio:
Repositorio EAFIT
Idioma:
spa
OAI Identifier:
oai:repository.eafit.edu.co:10784/7648
Acceso en línea:
http://hdl.handle.net/10784/7648
Palabra clave:
Diversificación Internacional
Política Cambiaria
Redistribución De La Renta
Rights
License
openAccess
id REPOEAFIT2_56c6ec19f699d64710973009688fe185
oai_identifier_str oai:repository.eafit.edu.co:10784/7648
network_acronym_str REPOEAFIT2
network_name_str Repositorio EAFIT
repository_id_str
spelling 20112015-11-06T21:16:31Z20112015-11-06T21:16:31Z0123-5923http://hdl.handle.net/10784/7648El artículo indaga sobre la existencia de ganancias para un inversionista local en términos de eficiencia, minimizando la volatilidad del portafolio, a partir de la cobertura del riesgo cambiario inherente. Para la estimación del portafolio óptimo de mínima varianza se utiliza una metodología robusta la cual permite hacer inferencia estadística acerca de si la diversificación internacional reduce el riesgo para un inversionista local. La metodología se aplica a portafolios de acciones en el caso de un inversionista colombiano y uno mexicano, para concluir que el empleo de coberturas cambiarias puede reducir el riesgo, con la posible excepción de que la correlación entre la divisa y el índice local sea bastante negativa, lo cual haría más conveniente dejar el portafolio sin cubrir.spaUniversidad ICESIEstudios Gerenciales. Vol. 27, (120), 2011, pp.83-103http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/1108/pdfhttp://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/1108/pdfopenAccessEstudios Gerenciales by Universidad ICESI is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.Acceso abiertohttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2Estudios Gerenciales. Vol. 27, (120), 2011, pp.83-103¿Existen ganancias por la cobertura de riesgo cambiario en un portafolio de acciones global, desde la perspectiva de un inversionista colombiano?articleinfo:eu-repo/semantics/articleinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionArtículoObra publicadapublishedVersionhttp://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85http://purl.org/coar/resource_type/c_6501http://purl.org/coar/resource_type/c_2df8fbb1Diversificación InternacionalPolítica CambiariaRedistribución De La RentaEconomía y FinanzasFinanzasMaya Ochoa, Ceciliafab683ec-5f3c-40f9-9da2-63b6f69ad367-1Jaramillo Ospina, Catalina María6db24bf2-fe07-40df-9060-62ca3e7f120a-1Montoya Madrigal, Lina María24a5a7db-aafd-4528-ad66-c09bdcc73b55-1Docente investigadora, Universidad Eafit, ColombiaAnalista de inversiones, Protección S.A., ColombiaMBA, University of Maryland/RH Smith School of Business, Estados UnidosGrupo de Investigación Finanzas y BancaEstudios Gerenciales271208310310784/7648oai:repository.eafit.edu.co:10784/76482024-12-04 11:49:15.978metadata.onlyhttps://repository.eafit.edu.coRepositorio Institucional Universidad EAFITrepositorio@eafit.edu.co
dc.title.spa.fl_str_mv ¿Existen ganancias por la cobertura de riesgo cambiario en un portafolio de acciones global, desde la perspectiva de un inversionista colombiano?
title ¿Existen ganancias por la cobertura de riesgo cambiario en un portafolio de acciones global, desde la perspectiva de un inversionista colombiano?
spellingShingle ¿Existen ganancias por la cobertura de riesgo cambiario en un portafolio de acciones global, desde la perspectiva de un inversionista colombiano?
Diversificación Internacional
Política Cambiaria
Redistribución De La Renta
title_short ¿Existen ganancias por la cobertura de riesgo cambiario en un portafolio de acciones global, desde la perspectiva de un inversionista colombiano?
title_full ¿Existen ganancias por la cobertura de riesgo cambiario en un portafolio de acciones global, desde la perspectiva de un inversionista colombiano?
title_fullStr ¿Existen ganancias por la cobertura de riesgo cambiario en un portafolio de acciones global, desde la perspectiva de un inversionista colombiano?
title_full_unstemmed ¿Existen ganancias por la cobertura de riesgo cambiario en un portafolio de acciones global, desde la perspectiva de un inversionista colombiano?
title_sort ¿Existen ganancias por la cobertura de riesgo cambiario en un portafolio de acciones global, desde la perspectiva de un inversionista colombiano?
dc.creator.fl_str_mv Maya Ochoa, Cecilia
Jaramillo Ospina, Catalina María
Montoya Madrigal, Lina María
dc.contributor.department.spa.fl_str_mv Economía y Finanzas
Finanzas
dc.contributor.author.spa.fl_str_mv Maya Ochoa, Cecilia
Jaramillo Ospina, Catalina María
Montoya Madrigal, Lina María
dc.contributor.affiliation.spa.fl_str_mv Docente investigadora, Universidad Eafit, Colombia
Analista de inversiones, Protección S.A., Colombia
MBA, University of Maryland/RH Smith School of Business, Estados Unidos
dc.contributor.program.spa.fl_str_mv Grupo de Investigación Finanzas y Banca
dc.subject.keyword.spa.fl_str_mv Diversificación Internacional
Política Cambiaria
Redistribución De La Renta
topic Diversificación Internacional
Política Cambiaria
Redistribución De La Renta
description El artículo indaga sobre la existencia de ganancias para un inversionista local en términos de eficiencia, minimizando la volatilidad del portafolio, a partir de la cobertura del riesgo cambiario inherente. Para la estimación del portafolio óptimo de mínima varianza se utiliza una metodología robusta la cual permite hacer inferencia estadística acerca de si la diversificación internacional reduce el riesgo para un inversionista local. La metodología se aplica a portafolios de acciones en el caso de un inversionista colombiano y uno mexicano, para concluir que el empleo de coberturas cambiarias puede reducir el riesgo, con la posible excepción de que la correlación entre la divisa y el índice local sea bastante negativa, lo cual haría más conveniente dejar el portafolio sin cubrir.
publishDate 2011
dc.date.issued.none.fl_str_mv 2011
dc.date.available.none.fl_str_mv 2015-11-06T21:16:31Z
dc.date.accessioned.none.fl_str_mv 2015-11-06T21:16:31Z
dc.date.none.fl_str_mv 2011
dc.type.eng.fl_str_mv article
info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.coarversion.fl_str_mv http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85
dc.type.coar.fl_str_mv http://purl.org/coar/resource_type/c_6501
http://purl.org/coar/resource_type/c_2df8fbb1
dc.type.local.spa.fl_str_mv Artículo
dc.type.hasVersion.spa.fl_str_mv Obra publicada
dc.type.hasVersion.eng.fl_str_mv publishedVersion
status_str publishedVersion
dc.identifier.issn.none.fl_str_mv 0123-5923
dc.identifier.uri.none.fl_str_mv http://hdl.handle.net/10784/7648
identifier_str_mv 0123-5923
url http://hdl.handle.net/10784/7648
dc.language.iso.eng.fl_str_mv spa
language spa
dc.relation.ispartof.spa.fl_str_mv Estudios Gerenciales. Vol. 27, (120), 2011, pp.83-103
dc.relation.isversionof.none.fl_str_mv http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/1108/pdf
dc.relation.uri.none.fl_str_mv http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/1108/pdf
dc.rights.eng.fl_str_mv openAccess
dc.rights.coar.fl_str_mv http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
dc.rights.local.spa.fl_str_mv Acceso abierto
rights_invalid_str_mv openAccess
Acceso abierto
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
dc.publisher.eng.fl_str_mv Universidad ICESI
dc.source.spa.fl_str_mv Estudios Gerenciales. Vol. 27, (120), 2011, pp.83-103
institution Universidad EAFIT
repository.name.fl_str_mv Repositorio Institucional Universidad EAFIT
repository.mail.fl_str_mv repositorio@eafit.edu.co
_version_ 1818102417662672896

Publicaciones similares