Valoración de opciones reales a través de equivalentes de certeza

El objetivo de la investigación es identificar alternativas para la tasa adecuada de descuento de los flujos de las opciones reales en aquellos casos en los cuales no procede la aplicación de la tasa libre de riesgo, en particular, en mercados incompletos -- Se propone una metodología de valoración...

Full description

Autores:
Maya Ochoa, Cecilia
Tipo de recurso:
Fecha de publicación:
2014
Institución:
Universidad EAFIT
Repositorio:
Repositorio EAFIT
Idioma:
spa
OAI Identifier:
oai:repository.eafit.edu.co:10784/5281
Acceso en línea:
http://hdl.handle.net/10784/5281
Palabra clave:
Función de utilidad
Función de Utilidad de Aversión Relativa al Riesgo (CRRA)
OPCIONES REALES (FINANZAS)
INVERSIONES
Real options (Finance)
Investments
Rights
License
Copyright (c) 2015 Ecos de Economía
id REPOEAFIT2_5592a43cc81a6e4389ec5b26f0af71d9
oai_identifier_str oai:repository.eafit.edu.co:10784/5281
network_acronym_str REPOEAFIT2
network_name_str Repositorio EAFIT
repository_id_str
spelling 2014-12-152015-05-05T17:00:19Z2014-12-152015-05-05T17:00:19Z1657-4206http://hdl.handle.net/10784/528110.17230/ecos.2014.39.3El objetivo de la investigación es identificar alternativas para la tasa adecuada de descuento de los flujos de las opciones reales en aquellos casos en los cuales no procede la aplicación de la tasa libre de riesgo, en particular, en mercados incompletos -- Se propone una metodología de valoración de opciones reales basada en equivalentes de certeza, la cual requiere como condición principal considerar las preferencias particulares representadas mediante funciones de utilidad -- Los resultados indican que esta metodología refleja adecuadamente cómo el valor de la opción real cambia de acuerdo con las preferencias del inversionista -- Para representar dichas preferencias, se recurre a la función de utilidad tipo CRRA (Constant Relative Risk Aversion)application/pdfspaUniversidad EAFITEcos de Economía; Vol. 18, Núm. 39 (2014); 49-71http://publicaciones.eafit.edu.co/index.php/ecos-economia/article/view/2706http://publicaciones.eafit.edu.co/index.php/ecos-economia/article/view/2706Copyright (c) 2015 Ecos de EconomíaAcceso abiertohttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2Ecos de Economía; Vol. 18, Núm. 39 (2014); 49-71instname:Universidad EAFITreponame:Repositorio Institucional Universidad EAFITFunción de utilidadFunción de Utilidad de Aversión Relativa al Riesgo (CRRA)OPCIONES REALES (FINANZAS)INVERSIONESReal options (Finance)InvestmentsValoración de opciones reales a través de equivalentes de certezainfo:eu-repo/semantics/articleinfo:eu-repo/semantics/articlearticleArtículohttp://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85http://purl.org/coar/resource_type/c_6501http://purl.org/coar/resource_type/c_2df8fbb1Maya Ochoa, CeciliaEcos de Economía18394971ecos.econ.ORIGINALarticulo.htmlarticulo.htmlTexto completo HTMLtext/html371https://repository.eafit.edu.co/bitstreams/98620232-4974-45c8-a18d-d4e3108942c4/download0cab52270464b573f502d2ad71efe3f0MD51document (83).pdfdocument (83).pdfTexto completo PDFapplication/pdf471714https://repository.eafit.edu.co/bitstreams/b0fbe7bf-018e-4447-aeb3-e46536a0c6b2/downloadf45f2f0269f52c94fce7045a23b721c1MD52THUMBNAILminaitura-ecos_Mesa de trabajo 1.jpgminaitura-ecos_Mesa de trabajo 1.jpgimage/jpeg251248https://repository.eafit.edu.co/bitstreams/d1e9f360-dc13-44e9-aa6f-18def9571a01/download9b15d674b076c1793a0bc25cebb1bcefMD5310784/5281oai:repository.eafit.edu.co:10784/52812020-03-09 08:39:55.106open.accesshttps://repository.eafit.edu.coRepositorio Institucional Universidad EAFITrepositorio@eafit.edu.co
dc.title.spa.fl_str_mv Valoración de opciones reales a través de equivalentes de certeza
title Valoración de opciones reales a través de equivalentes de certeza
spellingShingle Valoración de opciones reales a través de equivalentes de certeza
Función de utilidad
Función de Utilidad de Aversión Relativa al Riesgo (CRRA)
OPCIONES REALES (FINANZAS)
INVERSIONES
Real options (Finance)
Investments
title_short Valoración de opciones reales a través de equivalentes de certeza
title_full Valoración de opciones reales a través de equivalentes de certeza
title_fullStr Valoración de opciones reales a través de equivalentes de certeza
title_full_unstemmed Valoración de opciones reales a través de equivalentes de certeza
title_sort Valoración de opciones reales a través de equivalentes de certeza
dc.creator.fl_str_mv Maya Ochoa, Cecilia
dc.contributor.author.spa.fl_str_mv Maya Ochoa, Cecilia
dc.subject.none.fl_str_mv Función de utilidad
Función de Utilidad de Aversión Relativa al Riesgo (CRRA)
topic Función de utilidad
Función de Utilidad de Aversión Relativa al Riesgo (CRRA)
OPCIONES REALES (FINANZAS)
INVERSIONES
Real options (Finance)
Investments
dc.subject.lemb.none.fl_str_mv OPCIONES REALES (FINANZAS)
INVERSIONES
dc.subject.keyword.none.fl_str_mv Real options (Finance)
Investments
description El objetivo de la investigación es identificar alternativas para la tasa adecuada de descuento de los flujos de las opciones reales en aquellos casos en los cuales no procede la aplicación de la tasa libre de riesgo, en particular, en mercados incompletos -- Se propone una metodología de valoración de opciones reales basada en equivalentes de certeza, la cual requiere como condición principal considerar las preferencias particulares representadas mediante funciones de utilidad -- Los resultados indican que esta metodología refleja adecuadamente cómo el valor de la opción real cambia de acuerdo con las preferencias del inversionista -- Para representar dichas preferencias, se recurre a la función de utilidad tipo CRRA (Constant Relative Risk Aversion)
publishDate 2014
dc.date.issued.none.fl_str_mv 2014-12-15
dc.date.available.none.fl_str_mv 2015-05-05T17:00:19Z
dc.date.accessioned.none.fl_str_mv 2015-05-05T17:00:19Z
dc.date.none.fl_str_mv 2014-12-15
dc.type.none.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/article
dc.type.eng.fl_str_mv article
dc.type.coarversion.fl_str_mv http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85
dc.type.coar.fl_str_mv http://purl.org/coar/resource_type/c_6501
http://purl.org/coar/resource_type/c_2df8fbb1
dc.type.local.spa.fl_str_mv Artículo
dc.identifier.issn.none.fl_str_mv 1657-4206
dc.identifier.uri.none.fl_str_mv http://hdl.handle.net/10784/5281
dc.identifier.doi.none.fl_str_mv 10.17230/ecos.2014.39.3
identifier_str_mv 1657-4206
10.17230/ecos.2014.39.3
url http://hdl.handle.net/10784/5281
dc.language.iso.spa.fl_str_mv spa
language spa
dc.relation.ispartof.spa.fl_str_mv Ecos de Economía; Vol. 18, Núm. 39 (2014); 49-71
dc.relation.isversionof.none.fl_str_mv http://publicaciones.eafit.edu.co/index.php/ecos-economia/article/view/2706
dc.relation.uri.none.fl_str_mv http://publicaciones.eafit.edu.co/index.php/ecos-economia/article/view/2706
dc.rights.spa.fl_str_mv Copyright (c) 2015 Ecos de Economía
dc.rights.coar.fl_str_mv http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
dc.rights.local.spa.fl_str_mv Acceso abierto
rights_invalid_str_mv Copyright (c) 2015 Ecos de Economía
Acceso abierto
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.publisher.spa.fl_str_mv Universidad EAFIT
dc.source.spa.fl_str_mv Ecos de Economía; Vol. 18, Núm. 39 (2014); 49-71
instname:Universidad EAFIT
reponame:Repositorio Institucional Universidad EAFIT
instname_str Universidad EAFIT
institution Universidad EAFIT
reponame_str Repositorio Institucional Universidad EAFIT
collection Repositorio Institucional Universidad EAFIT
bitstream.url.fl_str_mv https://repository.eafit.edu.co/bitstreams/98620232-4974-45c8-a18d-d4e3108942c4/download
https://repository.eafit.edu.co/bitstreams/b0fbe7bf-018e-4447-aeb3-e46536a0c6b2/download
https://repository.eafit.edu.co/bitstreams/d1e9f360-dc13-44e9-aa6f-18def9571a01/download
bitstream.checksum.fl_str_mv 0cab52270464b573f502d2ad71efe3f0
f45f2f0269f52c94fce7045a23b721c1
9b15d674b076c1793a0bc25cebb1bcef
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv MD5
MD5
MD5
repository.name.fl_str_mv Repositorio Institucional Universidad EAFIT
repository.mail.fl_str_mv repositorio@eafit.edu.co
_version_ 1814110556911566848

Publicaciones similares