Valoración de opciones reales a través de equivalentes de certeza
El objetivo de la investigación es identificar alternativas para la tasa adecuada de descuento de los flujos de las opciones reales en aquellos casos en los cuales no procede la aplicación de la tasa libre de riesgo, en particular, en mercados incompletos -- Se propone una metodología de valoración...
- Autores:
-
Maya Ochoa, Cecilia
- Tipo de recurso:
- Fecha de publicación:
- 2014
- Institución:
- Universidad EAFIT
- Repositorio:
- Repositorio EAFIT
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:repository.eafit.edu.co:10784/5281
- Acceso en línea:
- http://hdl.handle.net/10784/5281
- Palabra clave:
- Función de utilidad
Función de Utilidad de Aversión Relativa al Riesgo (CRRA)
OPCIONES REALES (FINANZAS)
INVERSIONES
Real options (Finance)
Investments
- Rights
- License
- Copyright (c) 2015 Ecos de Economía
| Summary: | El objetivo de la investigación es identificar alternativas para la tasa adecuada de descuento de los flujos de las opciones reales en aquellos casos en los cuales no procede la aplicación de la tasa libre de riesgo, en particular, en mercados incompletos -- Se propone una metodología de valoración de opciones reales basada en equivalentes de certeza, la cual requiere como condición principal considerar las preferencias particulares representadas mediante funciones de utilidad -- Los resultados indican que esta metodología refleja adecuadamente cómo el valor de la opción real cambia de acuerdo con las preferencias del inversionista -- Para representar dichas preferencias, se recurre a la función de utilidad tipo CRRA (Constant Relative Risk Aversion) |
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