El efecto de hechos políticos colombianos en el siglo XXI sobre tres acciones colombianas : un análisis comparativo

Este trabajo analiza los efectos de una selección de eventos de la historia reciente de Colombia (2000-2019) para determinar por medio de un modelo GARCH (1,1) si dichos eventos afectan la volatilidad de las acciones de Bancolombia, Ecopetrol y Grupo Aval en el New York Stock Exchange (NYSE), en comparación a la Bolsa de Valores de Colombia (BVC), de forma estadísticamente significativa. Los eventos considerados son elecciones presidenciales, tratados de libre comercio y eventos relacionados con las FARC. Los resultados muestran que no hay uniformidad de reacción ante los mismos eventos en ambos países y que la reacción tampoco es necesariamente la misma para las tres acciones en la misma bolsa de valores. Finalmente se exploran diversos motivos que podrían explicar los distintos comportamientos para cada acción frente a los eventos seleccionados y se hacen sugerencias para futuros análisis.

• Autores: Mora Concha, Alicia; Jiménez Lema, Juan José
• Fecha de publicación: 2020
• Institución: Universidad EAFIT
• Repositorio: Repositorio EAFIT
• OAI Identifier: oai:repository.eafit.edu.co:10784/16790
• Acceso en línea: http://hdl.handle.net/10784/16790
• Palabra clave: BVC; NYSE; Bancolombia; Grupo Aval; Ecopetrol; Acciones; Volatilidad; FARC; TLC; Elecciones en Colombia; Eventos políticos en Colombia; BOLSA DE VALORES - COLOMBIA; TÍTULOS VALORES; ACCIONES (BOLSA); LIBRE COMERCIO; CONFLICTO ARMADO - COLOMBIA; BVC; NYSE; Bancolombia; Aval; Ecopetrol; Stock; Volatility; FARC; FTA; Political events - Colombia; Elections - Colombia
• License: Acceso abierto