¿Crean valor los Fondos de Inversión Colectiva colombianos enfocados en acciones?

Esta investigación evalúa el desempeño de 73 fondos de inversión colectiva (FIC) colombianos enfocados en acciones de 2005 a 2015 -- Para cuantificar el valor generado por estos fondos en comparación con sus respectivos activos de referencia (“benchmarks”), se calcula el alfa de Jensen mediante dos metodologías de regresión: Mínimos Cuadrados Ordinarios (MCO) y Regresión por Cuantiles -- También se analiza si estos fondos muestran evidencia de “market timing” o no, utilizando dos modelos: efecto cuadrático y variable binaria interactiva -- De igual manera, nuestro estudio propone la creación de una empresa privada en Colombia que provea a los inversores de información precisa sobre las características y desempeño histórico de estos fondos de inversión colectiva, como lo hace Morningstar Inc. en Estados Unidos -- Esto permitiría a los inversores seleccionar los fondos con mejores perspectivas y, como como es de esperarse, haría este mercado más eficiente y atractivo para nuevos inversores potenciales

• Autores: Monsalve Arboleda, Juan David; Arango Toro, Nicolás
• Fecha de publicación: 2016
• Institución: Universidad EAFIT
• Repositorio: Repositorio EAFIT
• OAI Identifier: oai:repository.eafit.edu.co:10784/12185
• Acceso en línea: http://hdl.handle.net/10784/12185
• Palabra clave: Alpha de Jensen; Benchmark; Fondos de inversión colectiva; Alfa de Jensen; Regresión con cuantiles; Market timing; FONDOS MUTUOS; ACCIONES (BOLSA); MÍNIMOS CUADRADOS; ANÁLISIS DE REGRESIÓN; ANÁLISIS DE INVERSIONES; PORTAFOLIO DE INVERSIONES; Mutual funds; Stocks; Least squares; Regression analysis; Investment analysis; Investments Portfolio
• License: Acceso abierto