Explorando la señalización corporativa a nivel sectorial en el mercado bursátil estadounidense : el caso de las recompras de acciones
Esta investigación ofrece un análisis detallado del contenido informativo de los anuncios de planes de recompra de acciones y cómo la reacción de los diferentes agentes del mercado influye en la Relación Precio-Utilidad, relativa a su sector, de las empresas que los ejecutan. El estudio abarca una m...
- Autores:
-
Rugeles Aristizábal, Felipe
- Tipo de recurso:
- Fecha de publicación:
- 2024
- Institución:
- Universidad EAFIT
- Repositorio:
- Repositorio EAFIT
- Idioma:
- OAI Identifier:
- oai:repository.eafit.edu.co:10784/34258
- Acceso en línea:
- https://hdl.handle.net/10784/34258
- Palabra clave:
- Señalización
Información asimétrica
Relación precio-utilidad
Mercado bursátil
Recompra de acciones
Sectores GICS
FINANZAS CORPORATIVAS
FINANZAS
BOLSA DE VALORES
ECONOMÍA
ACCIONES (BOLSA)
Corporate Finance
Signaling
Price to Earnings Ratio
Asymmetric Information
Stock Market
Share Buyback
GICS Sectors
- Rights
- License
- Todos los derechos reservados
| id |
REPOEAFIT2_09cde1981caf6de76c6b225b6a240ff7 |
|---|---|
| oai_identifier_str |
oai:repository.eafit.edu.co:10784/34258 |
| network_acronym_str |
REPOEAFIT2 |
| network_name_str |
Repositorio EAFIT |
| repository_id_str |
|
| dc.title.none.fl_str_mv |
Explorando la señalización corporativa a nivel sectorial en el mercado bursátil estadounidense : el caso de las recompras de acciones |
| title |
Explorando la señalización corporativa a nivel sectorial en el mercado bursátil estadounidense : el caso de las recompras de acciones |
| spellingShingle |
Explorando la señalización corporativa a nivel sectorial en el mercado bursátil estadounidense : el caso de las recompras de acciones Señalización Información asimétrica Relación precio-utilidad Mercado bursátil Recompra de acciones Sectores GICS FINANZAS CORPORATIVAS FINANZAS BOLSA DE VALORES ECONOMÍA ACCIONES (BOLSA) Corporate Finance Signaling Price to Earnings Ratio Asymmetric Information Stock Market Share Buyback GICS Sectors |
| title_short |
Explorando la señalización corporativa a nivel sectorial en el mercado bursátil estadounidense : el caso de las recompras de acciones |
| title_full |
Explorando la señalización corporativa a nivel sectorial en el mercado bursátil estadounidense : el caso de las recompras de acciones |
| title_fullStr |
Explorando la señalización corporativa a nivel sectorial en el mercado bursátil estadounidense : el caso de las recompras de acciones |
| title_full_unstemmed |
Explorando la señalización corporativa a nivel sectorial en el mercado bursátil estadounidense : el caso de las recompras de acciones |
| title_sort |
Explorando la señalización corporativa a nivel sectorial en el mercado bursátil estadounidense : el caso de las recompras de acciones |
| dc.creator.fl_str_mv |
Rugeles Aristizábal, Felipe |
| dc.contributor.advisor.none.fl_str_mv |
Chaparro Cardona, Juan Camilo Montoya Gil, Juan Miguel |
| dc.contributor.author.none.fl_str_mv |
Rugeles Aristizábal, Felipe |
| dc.subject.none.fl_str_mv |
Señalización Información asimétrica Relación precio-utilidad Mercado bursátil Recompra de acciones Sectores GICS |
| topic |
Señalización Información asimétrica Relación precio-utilidad Mercado bursátil Recompra de acciones Sectores GICS FINANZAS CORPORATIVAS FINANZAS BOLSA DE VALORES ECONOMÍA ACCIONES (BOLSA) Corporate Finance Signaling Price to Earnings Ratio Asymmetric Information Stock Market Share Buyback GICS Sectors |
| dc.subject.lemb.none.fl_str_mv |
FINANZAS CORPORATIVAS FINANZAS BOLSA DE VALORES ECONOMÍA ACCIONES (BOLSA) |
| dc.subject.keyword.none.fl_str_mv |
Corporate Finance Signaling Price to Earnings Ratio Asymmetric Information Stock Market Share Buyback GICS Sectors |
| description |
Esta investigación ofrece un análisis detallado del contenido informativo de los anuncios de planes de recompra de acciones y cómo la reacción de los diferentes agentes del mercado influye en la Relación Precio-Utilidad, relativa a su sector, de las empresas que los ejecutan. El estudio abarca una muestra de 40 empresas del mercado bursátil estadounidense entre los años 2018 y 2023, utilizando modelos de datos panel con efectos fijos que controlan por empresa y temporalidad. Los resultados para la muestra completa revelan que, en promedio, los anuncios de recompra están asociados a excesos de retorno en la Relación Precio-Utilidad relativa a su sector del 1.05% en el día en que se realizan los anuncios. Además, se observa que estos efectos son perdurables en una ventana de diez días post-anuncio, disminuyendo gradualmente a un efecto equivalente al 0.20% diario en el décimo día. Adicionalmente, los análisis específicos por sector muestran divergencias en los resultados, variando en magnitud, duración y signo, lo cual refleja las características específicas de las empresas de cada sector y cómo estas condicionan la reacción de los inversionistas ante las señales enviadas por los empresarios. |
| publishDate |
2024 |
| dc.date.available.none.fl_str_mv |
2024-08-05T17:52:53Z |
| dc.date.issued.none.fl_str_mv |
2024 |
| dc.date.accessioned.none.fl_str_mv |
2024-08-05T17:52:53Z |
| dc.type.eng.fl_str_mv |
bachelorThesis |
| dc.type.none.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/bachelorThesis |
| dc.type.coar.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f |
| dc.type.local.spa.fl_str_mv |
Trabajo de grado |
| dc.type.hasVersion.eng.fl_str_mv |
acceptedVersion |
| dc.type.spa.none.fl_str_mv |
Monografía |
| dc.identifier.uri.none.fl_str_mv |
https://hdl.handle.net/10784/34258 |
| url |
https://hdl.handle.net/10784/34258 |
| dc.rights.spa.fl_str_mv |
Todos los derechos reservados |
| dc.rights.coar.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
| dc.rights.local.spa.fl_str_mv |
Acceso abierto |
| rights_invalid_str_mv |
Todos los derechos reservados Acceso abierto http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
| dc.coverage.spatial.eng.fl_str_mv |
Medellín de: Lat: 06 15 00 N degrees minutes Lat: 6.2500 decimal degrees Long: 075 36 00 W degrees minutes Long: -75.6000 decimal degrees |
| dc.publisher.spa.fl_str_mv |
Universidad EAFIT |
| dc.publisher.program.spa.fl_str_mv |
Economía |
| dc.publisher.department.spa.fl_str_mv |
Escuela de Finanzas, Economía y Gobierno. Departamento de Economía. |
| dc.publisher.place.none.fl_str_mv |
Medellín |
| institution |
Universidad EAFIT |
| bitstream.url.fl_str_mv |
https://repository.eafit.edu.co/bitstreams/40e5a778-2225-4ac1-a13d-4990331e77af/download https://repository.eafit.edu.co/bitstreams/988dd7d4-e857-43c5-b388-f6624e4907c1/download https://repository.eafit.edu.co/bitstreams/671cb79a-7937-4bf1-a431-7d5b27805ba2/download https://repository.eafit.edu.co/bitstreams/1e7030b4-868f-4ca4-9a01-0e44e4780287/download |
| bitstream.checksum.fl_str_mv |
de0681d99351d10ba6ffceb831eb2f43 064243e50240a52415eaea3dcccb3fcf 4d3bcfa6869be7a8077bfffc1d283748 76025f86b095439b7ac65b367055d40c |
| bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv |
MD5 MD5 MD5 MD5 |
| repository.name.fl_str_mv |
Repositorio Institucional Universidad EAFIT |
| repository.mail.fl_str_mv |
repositorio@eafit.edu.co |
| _version_ |
1814110430816108544 |
| spelling |
Chaparro Cardona, Juan CamiloMontoya Gil, Juan MiguelRugeles Aristizábal, FelipeEconomistafrugelesa@eafit.edu.coMedellín de: Lat: 06 15 00 N degrees minutes Lat: 6.2500 decimal degrees Long: 075 36 00 W degrees minutes Long: -75.6000 decimal degrees2024-08-05T17:52:53Z20242024-08-05T17:52:53Zhttps://hdl.handle.net/10784/34258Esta investigación ofrece un análisis detallado del contenido informativo de los anuncios de planes de recompra de acciones y cómo la reacción de los diferentes agentes del mercado influye en la Relación Precio-Utilidad, relativa a su sector, de las empresas que los ejecutan. El estudio abarca una muestra de 40 empresas del mercado bursátil estadounidense entre los años 2018 y 2023, utilizando modelos de datos panel con efectos fijos que controlan por empresa y temporalidad. Los resultados para la muestra completa revelan que, en promedio, los anuncios de recompra están asociados a excesos de retorno en la Relación Precio-Utilidad relativa a su sector del 1.05% en el día en que se realizan los anuncios. Además, se observa que estos efectos son perdurables en una ventana de diez días post-anuncio, disminuyendo gradualmente a un efecto equivalente al 0.20% diario en el décimo día. Adicionalmente, los análisis específicos por sector muestran divergencias en los resultados, variando en magnitud, duración y signo, lo cual refleja las características específicas de las empresas de cada sector y cómo estas condicionan la reacción de los inversionistas ante las señales enviadas por los empresarios.This research offers a detailed analysis of the informational content of stock buyback plan announcements and how the reactions of different market agents influence the Price-Earnings Ratio, relative to their sector, of the companies that execute them. The study covers a sample of 40 companies from the U.S. stock market between the years 2018 and 2023, using Fixed Effects models that control for entity and temporality. The results for the complete sample reveal that, on average, repurchase announcements are associated with excess returns of 1.05% in the Price-Earnings Ratio relative to their sector on the day the announcements are made. Furthermore, it is observed that these effects are durable within a ten-day post-announcement window, gradually diminishing to an equivalent effect of 0.20% daily on the tenth day. Additionally, sector-specific analyses show divergences in the results, varying in magnitude, durability, and the sign of the effects, reflecting the specific characteristics of the companies in each sector and how these condition the investors' reactions to the signals sent by the entrepreneurs.Universidad EAFITEconomíaEscuela de Finanzas, Economía y Gobierno. Departamento de Economía.MedellínTodos los derechos reservadosAcceso abiertohttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2SeñalizaciónInformación asimétricaRelación precio-utilidadMercado bursátilRecompra de accionesSectores GICSFINANZAS CORPORATIVASFINANZASBOLSA DE VALORESECONOMÍAACCIONES (BOLSA)Corporate FinanceSignalingPrice to Earnings RatioAsymmetric InformationStock MarketShare BuybackGICS SectorsExplorando la señalización corporativa a nivel sectorial en el mercado bursátil estadounidense : el caso de las recompras de accionesbachelorThesisinfo:eu-repo/semantics/bachelorThesisTrabajo de gradoacceptedVersionMonografíahttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1fORIGINALFelipe_RugelesAristizabal_2024.pdfFelipe_RugelesAristizabal_2024.pdfTrabajo de gradoapplication/pdf2295661https://repository.eafit.edu.co/bitstreams/40e5a778-2225-4ac1-a13d-4990331e77af/downloadde0681d99351d10ba6ffceb831eb2f43MD51carta_aprobacion_trabajo_grado_eafit.pdfcarta_aprobacion_trabajo_grado_eafit.pdfCarta de aprobación de tesis de gradoapplication/pdf102756https://repository.eafit.edu.co/bitstreams/988dd7d4-e857-43c5-b388-f6624e4907c1/download064243e50240a52415eaea3dcccb3fcfMD53formulario_autorizacion_publicacion_obras.pdfformulario_autorizacion_publicacion_obras.pdfFormulario de autorización de publicación de obrasapplication/pdf422382https://repository.eafit.edu.co/bitstreams/671cb79a-7937-4bf1-a431-7d5b27805ba2/download4d3bcfa6869be7a8077bfffc1d283748MD54LICENSElicense.txtlicense.txttext/plain; charset=utf-82556https://repository.eafit.edu.co/bitstreams/1e7030b4-868f-4ca4-9a01-0e44e4780287/download76025f86b095439b7ac65b367055d40cMD5210784/34258oai:repository.eafit.edu.co:10784/342582024-08-05 12:52:53.498open.accesshttps://repository.eafit.edu.coRepositorio Institucional Universidad EAFITrepositorio@eafit.edu.co |