¿La liberación de los límites de inversión en el extranjero mejora el desempeño de los fondos de pensiones?

Este artigo avalia a proposta do regulador para aumentar os limites de investimento no exterior dos fundos de pensão peruanos. O tema é analisado de duas perspectivas: a primeira determina se maiores níveis de investimento nos mercados externos melhora a diversificação da carteira de investimento; para determinar o grau de correlação, usa-se o modelo de cópulas; a segunda analisa os efeitos dos choques gerados nos mercados externos mediante a Teoria dos Valores Extremos. Os resultados sugerem, como recomendação de política, reduzir os níveis de investimento em ações e investimento no exterior na carteira de investimentos dos fundos de pensão.

• Tipo de recurso: article
• Fecha de publicación: 2015
• Institución: Pontificia Universidad Javeriana
• Repositorio: Repositorio Universidad Javeriana
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repository.javeriana.edu.co:10554/23344
• Acceso en línea: http://revistas.javeriana.edu.co/index.php/cuadernos_admon/article/view/10124; http://hdl.handle.net/10554/23344
• Palabra clave: Contagion, copula, extreme value theory, foreign investment bounds, portfolio.; Contagio, cópulas, teoría de valores extremos, límites de inversión en el extranjero, cartera de inversión.; copula, teoria de valores extremos, limites para investimento do exterior
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