¿Es el mercado de metales eficiente?

La predicción de los precios de las materias primas es importante por su impacto a nivel macroeconómico para las naciones que dependen de su comercio internacional, así mismo tiene importancia financiera para quienes negocian sus futuros en bolsa. Este trabajo propone evaluar la hipótesis de eficien...

Full description

Autores:
Tipo de recurso:
masterThesis
Fecha de publicación:
2016
Institución:
Pontificia Universidad Javeriana
Repositorio:
Repositorio Universidad Javeriana
Idioma:
spa
OAI Identifier:
oai:repository.javeriana.edu.co:10554/18879
Acceso en línea:
http://hdl.handle.net/10554/18879
https://doi.org/10.11144/Javeriana.10554.18879
Palabra clave:
Eficiencia de mercado
Precios de materias primas
Razón de varianzas
Estadísticos de Portmanteau
Efficient markets
Commodity prices
Variance ratios
Portmanteau statistics
Maestría en economía - Tesis y disertaciones académicas
Metales
Comercio internacional
Rights
openAccess
License
Atribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional
Description
Summary:La predicción de los precios de las materias primas es importante por su impacto a nivel macroeconómico para las naciones que dependen de su comercio internacional, así mismo tiene importancia financiera para quienes negocian sus futuros en bolsa. Este trabajo propone evaluar la hipótesis de eficiencia en el sentido débil en el mercado de metales, la cual argumenta que un mercado eficiente no es susceptible de predicción de precios. Para este propósito se implementaron métodos de caminata aleatoria. Se encontraron materias primas persistentemente ineficientes durante el periodo de evaluación de 1992 a 2015, así como que algunas materias primas fluctúan entre periodos de eficiencia y no eficiencia.