¿Es el mercado de metales eficiente?
La predicción de los precios de las materias primas es importante por su impacto a nivel macroeconómico para las naciones que dependen de su comercio internacional, así mismo tiene importancia financiera para quienes negocian sus futuros en bolsa. Este trabajo propone evaluar la hipótesis de eficien...
- Autores:
- Tipo de recurso:
- masterThesis
- Fecha de publicación:
- 2016
- Institución:
- Pontificia Universidad Javeriana
- Repositorio:
- Repositorio Universidad Javeriana
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:repository.javeriana.edu.co:10554/18879
- Palabra clave:
- Eficiencia de mercado
Precios de materias primas
Razón de varianzas
Estadísticos de Portmanteau
Efficient markets
Commodity prices
Variance ratios
Portmanteau statistics
Maestría en economía - Tesis y disertaciones académicas
Metales
Comercio internacional
- Rights
- openAccess
- License
- Atribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional
| Summary: | La predicción de los precios de las materias primas es importante por su impacto a nivel macroeconómico para las naciones que dependen de su comercio internacional, así mismo tiene importancia financiera para quienes negocian sus futuros en bolsa. Este trabajo propone evaluar la hipótesis de eficiencia en el sentido débil en el mercado de metales, la cual argumenta que un mercado eficiente no es susceptible de predicción de precios. Para este propósito se implementaron métodos de caminata aleatoria. Se encontraron materias primas persistentemente ineficientes durante el periodo de evaluación de 1992 a 2015, así como que algunas materias primas fluctúan entre periodos de eficiencia y no eficiencia. |
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