Una estrategía metodológica para la valoración de bonos con privilegio de redención anticipada en los mercados emergentes: el caso de la Transportadora de Gas del Interior Internacional
O propósito do artigo é esclarecer alguns dos problemas que os profissionais da bolsa encontram ao implementar o modelo binomial na valoração de bônus corporativos com opções de exercício múltiplo por parte do Banco Central. Para isso propõe-se uma metodologia que valoriza este tipo de instrumentos,...
- Autores:
- Tipo de recurso:
- article
- Fecha de publicación:
- 2010
- Institución:
- Pontificia Universidad Javeriana
- Repositorio:
- Repositorio Universidad Javeriana
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:repository.javeriana.edu.co:10554/22893
- Acceso en línea:
- http://revistas.javeriana.edu.co/index.php/cuadernos_admon/article/view/3819
http://hdl.handle.net/10554/22893
- Palabra clave:
- valuation; callable bonds; OAS; emerging markets
Valoración; bonos redimibles, OAS, mercados emergentes
Valoração;bônus corporativos; OAS; mercados emergentes
- Rights
- openAccess
- License
- Atribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional
| Summary: | O propósito do artigo é esclarecer alguns dos problemas que os profissionais da bolsa encontram ao implementar o modelo binomial na valoração de bônus corporativos com opções de exercício múltiplo por parte do Banco Central. Para isso propõe-se uma metodologia que valoriza este tipo de instrumentos, utilizando os bônus da Transportadora de Gás do Interior Internacional Ltda. (TGI). No caso específico da TGI encontrou-se que empregando o modelo binomial é possível descobrir o valor dos pontos de spread atribuíveis à opção, e com esta medida obter também uma medida do risco único atribuível a uma atividade corporativa específica. |
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