Construcción de portafolios de inversión desde las finanzas del comportamiento: una revisión crítica

Neste artigo apresenta-se uma revisão crítica das principais teorias paraa seleção de portfólios desenvolvidas à luz das Finanças Comportamentais,que analisam a influência de fatores emocionais e psicológicossobre as decisões financeiras. Após contrastar o enfoque tradicionalda Teoria Moderna do Portfólio com os modelos Primeiro a Segurança,Segurança-Potencial/Aspiração (SP/A), Portfólio Comportamental ePortfólio Maslowiano, conclui-se que a designação apropriada do métododa média variância não corresponde aos portfólios encontradossob supostos comportamentais. Para futuras pesquisas, contribuem-secom elementos conceituais que permitem determinar os perfis dosinvestidores com vistas a que as instituições financeiras lhes ofereçamuma melhor assessoria.

• Tipo de recurso: article
• Fecha de publicación: 2015
• Institución: Pontificia Universidad Javeriana
• Repositorio: Repositorio Universidad Javeriana
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repository.javeriana.edu.co:10554/23447
• Acceso en línea: http://revistas.javeriana.edu.co/index.php/cuadernos_admon/article/view/13484; http://hdl.handle.net/10554/23447
• Palabra clave: teoría del portafolio, finanzas del comportamiento, decisiones de inversión.; Portfolio theory, behavioral finance, investment decisions.; teoria do portfólio, finanças comportamentais, decisões de investimento.
• Rights: openAccess
• License: Copyright (c) 2016 Cuadernos de Administración