Pass-through de la tasa de cambio nominal sobre la inflación básica para Colombia del año 2000 a 2020 : un enfoque de parámetros cambiantes en el tiempo (TVP-VAR-SV)
El propósito de esta tesis es estimar el grado de traspaso de choques de la tasa de cambio nominal del peso sobre la inflación básica de Colombia, también conocido como pass-through, para cuatro momentos críticos en el tiempo: crisis internacional de las dot.com (2002:II), profundización de la crisi...
- Autores:
- Tipo de recurso:
- masterThesis
- Fecha de publicación:
- 2021
- Institución:
- Pontificia Universidad Javeriana
- Repositorio:
- Repositorio Universidad Javeriana
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:repository.javeriana.edu.co:10554/56613
- Palabra clave:
- Choque de la tasa de cambio nominal del peso
Inflación básica
Pass-through
TPV-VAR-SV
Exchange rate pass-through
Shocks of the nominal exchange rate
Core inflation
TPV-VAR-SV
Maestría en economía - Tesis y disertaciones académicas
Inflación
Tasa de cambio
Ciclos económicos
- Rights
- embargoedAccess
- License
- Atribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional
| Summary: | El propósito de esta tesis es estimar el grado de traspaso de choques de la tasa de cambio nominal del peso sobre la inflación básica de Colombia, también conocido como pass-through, para cuatro momentos críticos en el tiempo: crisis internacional de las dot.com (2002:II), profundización de la crisis financiera internacional con la quiebra de Lehman-Brothers (2008:IV), colapso del precio internacional del petróleo (2014:IV) y explosión mundial de la pandemia de la Covid-19 (2020:I). Para lograr el objetivo se utiliza información trimestral del período 2000-I a 2020-III y una metodología econométrica bayesiana basada en vectores autorregresivos con parámetros cambiantes. La metodología incorpora la relación dinámica entre la tasa de cambio y la inflación y controla por la brecha del producto y una medida del cambio de la postura de política monetaria; así, captura simultáneamente los cambios a lo largo del tiempo de la volatilidad de las variables y del pass-through. Los resultados indican que el grado de traspaso sobre la inflación básica de un choque de la tasa de cambio de 1% fue bien diferente en cada episodio analizado: 0,05% en el choque petrolero negativo de 2014, 0,03% en la crisis de las dot.com, 0,02% en choque de Lehman-Brothers y 0,01% en choque de la COVID-19. |
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