Una aproximación a la estimación de rendimientos de conveniencia y precios teóricos de futuros para commodities agropecuarios en Colombia

Até o momento, na Colômbia não há um mercado de derivados suficientemente estruturado que permita calcular preços futuros de commodities agropecuários. Porém, é possível calcular faixas dentro das que se moveriam esses preços, caso se cumpram certas condições de não arbitragem. O trabalho amplia o modelo de Díaz e Venegas, incorporando rendimentos de conveniência. Isto permite examinar os efeitos de possíveis políticas agrícolas do governo colombiano, assim como os efeitos de outras variáveis do mercado sobre os preços dos contratos a futuro. A aplicabilidade do modelo se ilustra com o exemplo do óleo de palma, porém pode-se replicar em qualquer mercado semelhante ao colombiano.

• Tipo de recurso: article
• Fecha de publicación: 2012
• Institución: Pontificia Universidad Javeriana
• Repositorio: Repositorio Universidad Javeriana
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repository.javeriana.edu.co:10554/23494
• Acceso en línea: http://revistas.javeriana.edu.co/index.php/cuadernos_admon/article/view/3599; http://hdl.handle.net/10554/23494
• Palabra clave: Commodities agropecuarios; arbitraje; contrato de futuros; rendimiento de conveniencia; Agricultural commodity; arbitrage; future contracts; convenience yield; Commodities agropecuários; arbitragem; contrato de futuros; rendimento de conveniência
• Rights: openAccess
• License: Atribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional