Determinantes de Spreads Soberanos durante la reciente crisis financiera: el caso Europeo

Neste artigo, identificam-se os principais determinantes de spreads soberanos considerando o bônus alemão e estadunidense como benchmarks de referência para países da União Europeia e da União Monetária Europeiadesde 2004 até 2011. Aplica-se a metodologia econométrica de dados depainel com efeitos fixos. Os resultados apresentam altos ajustes entre osdiferentes benchmarks. A crise financeira apresenta maior impacto nospaís da eurozona. Futuras linhas de pesquisa poderiam compreender umperíodo de estudo mais amplo, incluir mais variáveis macroeconômicase agrupar os países de acordo com a semelhança de suas fundamentaispara realizar uma análise mais exaustiva dos mercados de dívida.

• Autores: Martinez, Lisana Belén; Terceño, Antonio; Teruel, Mercedes; España.
• Tipo de recurso: Article of journal
• Fecha de publicación: 2016
• Institución: Pontificia Universidad Javeriana
• Repositorio: Repositorio Universidad Javeriana
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repository.javeriana.edu.co:10554/23285
• Acceso en línea: http://revistas.javeriana.edu.co/index.php/cuadernos_admon/article/view/11185; http://hdl.handle.net/10554/23285
• Palabra clave: spreads de bonos soberanos, euro área, crisis financiera, datos de panel.; sovereign bond spreads, euro area, financial crisis, panel data.; crise financeira, dados de painel, eurozona, spreads de bônus soberanos
• Rights: openAccess
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