¿La liberación de los límites de inversión en el extranjero mejora el desempeño de los fondos de pensiones?

Este artigo avalia a proposta do regulador para aumentar os limites de investimento no exterior dos fundos de pensão peruanos. O tema é analisado de duas perspectivas: a primeira determina se maiores níveis de investimento nos mercados externos melhora a diversificação da carteira de investimento; p...

Full description

Autores:
Chirinos Grados, Miguel Víctor; Universidad Nacional de Colombia
Cadillo Vásquez, Fernando José; Universidad del Pacífico
Tipo de recurso:
Article of journal
Fecha de publicación:
2015
Institución:
Pontificia Universidad Javeriana
Repositorio:
Repositorio Universidad Javeriana
Idioma:
spa
OAI Identifier:
oai:repository.javeriana.edu.co:10554/23344
Acceso en línea:
http://revistas.javeriana.edu.co/index.php/cuadernos_admon/article/view/10124
http://hdl.handle.net/10554/23344
Palabra clave:
Contagion, copula, extreme value theory, foreign investment bounds, portfolio.
Contagio, cópulas, teoría de valores extremos, límites de inversión en el extranjero, cartera de inversión.
copula, teoria de valores extremos, limites para investimento do exterior
Rights
openAccess
License
Atribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional
Description
Summary:Este artigo avalia a proposta do regulador para aumentar os limites de investimento no exterior dos fundos de pensão peruanos. O tema é analisado de duas perspectivas: a primeira determina se maiores níveis de investimento nos mercados externos melhora a diversificação da carteira de investimento; para determinar o grau de correlação, usa-se o modelo de cópulas; a segunda analisa os efeitos dos choques gerados nos mercados externos mediante a Teoria dos Valores Extremos. Os resultados sugerem, como recomendação de política, reduzir os níveis de investimento em ações e investimento no exterior na carteira de investimentos dos fundos de pensão.