Validación del modelo CAPM en los mercados de valores de América Latina (2007-2012) y evaluación de otros modelos alternativos
El Modelo de estimación de costos de Capital (CAPM) es uno de los modelos financieros mayormente utilizados en los mercados bursátiles hoy en día, debido a su facilidad para explicar la relación que existe entre el riesgo y la rentabilidad de los activos de inversión. Sin embargo, a pesar de tener u...
- Autores:
-
Motta Forero, Juan Pablo
- Tipo de recurso:
- Trabajo de grado de pregrado
- Fecha de publicación:
- 2012
- Institución:
- Pontificia Universidad Javeriana
- Repositorio:
- Repositorio Universidad Javeriana
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:repository.javeriana.edu.co:10554/10675
- Acceso en línea:
- http://hdl.handle.net/10554/10675
- Palabra clave:
- Modelos multi factores
Multifactor models
Mercados emergentes
Administración de empresas - Tesis y disertaciones académicas
- Rights
- openAccess
- License
- Atribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional
| Summary: | El Modelo de estimación de costos de Capital (CAPM) es uno de los modelos financieros mayormente utilizados en los mercados bursátiles hoy en día, debido a su facilidad para explicar la relación que existe entre el riesgo y la rentabilidad de los activos de inversión. Sin embargo, a pesar de tener un alto poder predictivo en los mercados desarrollados, su aplicación en los mercados bursátiles de algunos países emergentes, presenta grandes limitantes provenientes principalmente de la rigidez de los supuestos bajo los cuales subyace el modelo. Por tal motivo este proyecto busca presentar un acercamiento hacia la aplicabilidad del CAPM en los principales mercados bursátiles de América Latina bajo la metodología de FMB (Fama Macbeth) y a partir de allí proponer factores adicionales al modelo para mejorar su poder estimativo en estos mercados. |
|---|