Una aproximación a la estimación de rendimientos de conveniencia y precios teóricos de futuros para commodities agropecuarios en Colombia

Até o momento, na Colômbia não há um mercado de derivados suficientemente estruturado que permita calcular preços futuros de commodities agropecuários. Porém, é possível calcular faixas dentro das que se moveriam esses preços, caso se cumpram certas condições de não arbitragem. O trabalho amplia o m...

Full description

Autores:: Cárcamo Cárcamo, Ulises; EAFIT
Franco Ceballos, Luis Eduardo; Instituto Tecnológico Metropolitano

Tipo de recurso:: Article of journal

Fecha de publicación:: 2012

Institución:: Pontificia Universidad Javeriana

Repositorio:: Repositorio Universidad Javeriana

Idioma:: spa

id	JAVERIANA2_17bcf5900e5b8d0bd0b0e65677391abe
oai_identifier_str	oai:repository.javeriana.edu.co:10554/23494
network_acronym_str	JAVERIANA2
network_name_str	Repositorio Universidad Javeriana
repository_id_str
spelling	Atribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacionalinfo:eu-repo/semantics/openAccesshttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2nullnullnullCárcamo Cárcamo, Ulises; EAFITFranco Ceballos, Luis Eduardo; Instituto Tecnológico Metropolitano2018-02-24T14:48:04Z2020-04-15T18:02:22Z2018-02-24T14:48:04Z2020-04-15T18:02:22Z2012-06-01http://revistas.javeriana.edu.co/index.php/cuadernos_admon/article/view/35991900-72050120-3592http://hdl.handle.net/10554/23494Até o momento, na Colômbia não há um mercado de derivados suficientemente estruturado que permita calcular preços futuros de commodities agropecuários. Porém, é possível calcular faixas dentro das que se moveriam esses preços, caso se cumpram certas condições de não arbitragem. O trabalho amplia o modelo de Díaz e Venegas, incorporando rendimentos de conveniência. Isto permite examinar os efeitos de possíveis políticas agrícolas do governo colombiano, assim como os efeitos de outras variáveis do mercado sobre os preços dos contratos a futuro. A aplicabilidade do modelo se ilustra com o exemplo do óleo de palma, porém pode-se replicar em qualquer mercado semelhante ao colombiano.Hasta el momento, en Colombia no hay un mercado de derivados suficientemente estructurado que permita estimar precios de futuros de commoditiesagropecuarios. Sin embargo, es posible estimar bandas dentro de las que se moverían esos precios si se cumplen ciertas condiciones de no arbitraje. El trabajo amplía el modelo de Díaz y Venegas, incorporando rendimientos de conveniencia. Esto permite examinar los efectos de posibles políticas agrícolas del gobierno colombiano así como los efectos de otras variables del mercado sobre los precios de los contratos a futuro. La aplicabilidad del modelo se ilustra con el ejemplo del aceite de palma, pero se puede replicar en cualquier mercado semejante al colombiano.To date, Colombia lacks a sufficiently developed commodity market that allows estimating prices of agricultural commodity futures. Nonetheless, it is possible to estimate price bands within which they are likely to oscillate if certain no-arbitrage conditions are fulfilled. Based on the work of Díaz and Venegas, convenience yields are further incorporated, thus allowing the evaluation of eventual government policies and other market factors on the price of future contracts. The applicability of this new model is shown with an example regarding palm oil. This methodology can be applied to any other similar market.PDFapplication/pdfspaPontificia Universidad Javerianahttp://revistas.javeriana.edu.co/index.php/cuadernos_admon/article/view/3599/2707Cuadernos de Administración; Vol. 25, Núm. 44 (2012)Cuadernos de Administración; Vol. 25, Núm. 44 (2012)Cuadernos de Administración; Vol. 25, Núm. 44 (2012)Commodities agropecuarios; arbitraje; contrato de futuros; rendimiento de convenienciaAgricultural commodity; arbitrage; future contracts; convenience yieldCommodities agropecuários; arbitragem; contrato de futuros; rendimento de conveniênciaUna aproximación a la estimación de rendimientos de conveniencia y precios teóricos de futuros para commodities agropecuarios en ColombiaUma aproximação à estimação de rendimentos de conveniência e preços teóricos futuros para commodities agropecuários na ColômbiaAn approach to the estimation of convenience yields and prices of agricultural commodity futures in Colombiahttp://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85Artículo de revistahttp://purl.org/coar/resource_type/c_6501http://purl.org/coar/resource_type/c_2df8fbb1info:eu-repo/semantics/articleArtículo revisado por pares10554/23494oai:repository.javeriana.edu.co:10554/234942023-03-29 12:48:26.998Repositorio Institucional - Pontificia Universidad Javerianarepositorio@javeriana.edu.co
dc.title.spa.fl_str_mv	Una aproximación a la estimación de rendimientos de conveniencia y precios teóricos de futuros para commodities agropecuarios en Colombia
dc.title.por.fl_str_mv	Uma aproximação à estimação de rendimentos de conveniência e preços teóricos futuros para commodities agropecuários na Colômbia
dc.title.english.eng.fl_str_mv	An approach to the estimation of convenience yields and prices of agricultural commodity futures in Colombia
title	Una aproximación a la estimación de rendimientos de conveniencia y precios teóricos de futuros para commodities agropecuarios en Colombia
spellingShingle	Una aproximación a la estimación de rendimientos de conveniencia y precios teóricos de futuros para commodities agropecuarios en Colombia Commodities agropecuarios; arbitraje; contrato de futuros; rendimiento de conveniencia Agricultural commodity; arbitrage; future contracts; convenience yield Commodities agropecuários; arbitragem; contrato de futuros; rendimento de conveniência
title_short	Una aproximación a la estimación de rendimientos de conveniencia y precios teóricos de futuros para commodities agropecuarios en Colombia
title_full	Una aproximación a la estimación de rendimientos de conveniencia y precios teóricos de futuros para commodities agropecuarios en Colombia
title_fullStr	Una aproximación a la estimación de rendimientos de conveniencia y precios teóricos de futuros para commodities agropecuarios en Colombia
title_full_unstemmed	Una aproximación a la estimación de rendimientos de conveniencia y precios teóricos de futuros para commodities agropecuarios en Colombia
title_sort	Una aproximación a la estimación de rendimientos de conveniencia y precios teóricos de futuros para commodities agropecuarios en Colombia
dc.creator.fl_str_mv	Cárcamo Cárcamo, Ulises; EAFIT Franco Ceballos, Luis Eduardo; Instituto Tecnológico Metropolitano
dc.contributor.author.none.fl_str_mv	Cárcamo Cárcamo, Ulises; EAFIT Franco Ceballos, Luis Eduardo; Instituto Tecnológico Metropolitano
dc.contributor.none.fl_str_mv	null null null
dc.subject.spa.fl_str_mv	Commodities agropecuarios; arbitraje; contrato de futuros; rendimiento de conveniencia
topic	Commodities agropecuarios; arbitraje; contrato de futuros; rendimiento de conveniencia Agricultural commodity; arbitrage; future contracts; convenience yield Commodities agropecuários; arbitragem; contrato de futuros; rendimento de conveniência
dc.subject.eng.fl_str_mv	Agricultural commodity; arbitrage; future contracts; convenience yield
dc.subject.por.fl_str_mv	Commodities agropecuários; arbitragem; contrato de futuros; rendimento de conveniência
description	Até o momento, na Colômbia não há um mercado de derivados suficientemente estruturado que permita calcular preços futuros de commodities agropecuários. Porém, é possível calcular faixas dentro das que se moveriam esses preços, caso se cumpram certas condições de não arbitragem. O trabalho amplia o modelo de Díaz e Venegas, incorporando rendimentos de conveniência. Isto permite examinar os efeitos de possíveis políticas agrícolas do governo colombiano, assim como os efeitos de outras variáveis do mercado sobre os preços dos contratos a futuro. A aplicabilidade do modelo se ilustra com o exemplo do óleo de palma, porém pode-se replicar em qualquer mercado semelhante ao colombiano.
publishDate	2012
dc.date.created.none.fl_str_mv	2012-06-01
dc.date.accessioned.none.fl_str_mv	2018-02-24T14:48:04Z 2020-04-15T18:02:22Z
dc.date.available.none.fl_str_mv	2018-02-24T14:48:04Z 2020-04-15T18:02:22Z
dc.type.coar.fl_str_mv	http://purl.org/coar/resource_type/c_2df8fbb1
dc.type.hasversion.none.fl_str_mv	http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85
dc.type.local.spa.fl_str_mv	Artículo de revista
dc.type.coar.none.fl_str_mv	http://purl.org/coar/resource_type/c_6501
dc.type.driver.none.fl_str_mv	info:eu-repo/semantics/article
dc.type.other.none.fl_str_mv	Artículo revisado por pares
format	http://purl.org/coar/resource_type/c_6501
dc.identifier.none.fl_str_mv	http://revistas.javeriana.edu.co/index.php/cuadernos_admon/article/view/3599
dc.identifier.issn.none.fl_str_mv	1900-7205 0120-3592
dc.identifier.uri.none.fl_str_mv	http://hdl.handle.net/10554/23494
url	http://revistas.javeriana.edu.co/index.php/cuadernos_admon/article/view/3599 http://hdl.handle.net/10554/23494
identifier_str_mv	1900-7205 0120-3592
dc.language.iso.none.fl_str_mv	spa
language	spa
dc.relation.uri.none.fl_str_mv	http://revistas.javeriana.edu.co/index.php/cuadernos_admon/article/view/3599/2707
dc.relation.citationissue.eng.fl_str_mv	Cuadernos de Administración; Vol. 25, Núm. 44 (2012)
dc.relation.citationissue.spa.fl_str_mv	Cuadernos de Administración; Vol. 25, Núm. 44 (2012)
dc.relation.citationissue.por.fl_str_mv	Cuadernos de Administración; Vol. 25, Núm. 44 (2012)
dc.rights.licence.*.fl_str_mv	Atribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional
dc.rights.accessrights.none.fl_str_mv	info:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.coar.spa.fl_str_mv	http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
rights_invalid_str_mv	Atribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
eu_rights_str_mv	openAccess
dc.format.spa.fl_str_mv	PDF
dc.format.mimetype.spa.fl_str_mv	application/pdf
dc.publisher.spa.fl_str_mv	Pontificia Universidad Javeriana
institution	Pontificia Universidad Javeriana
repository.name.fl_str_mv	Repositorio Institucional - Pontificia Universidad Javeriana
repository.mail.fl_str_mv	repositorio@javeriana.edu.co
_version_	1808388115396558848

Una aproximación a la estimación de rendimientos de conveniencia y precios teóricos de futuros para commodities agropecuarios en Colombia

Publicaciones similares