Resolución del problema de carteras de inversión utilizando la heurística de colonia artificial de abejas
El presente artículo resuelve el problema clásico de optimización de carteras de inversión, usando elmodelo de media-varianza y proponiendo una forma de calcular la volatilidad a través de los mode-los generalizados autorregresivos condicionalmente heterocedásticos (GARCH). El problema es resueltoa...
- Autores:
-
Gutiérrez Urzúa, Mauricio I.
Reinoso, Hernaldo
Galvez Galvez, Patricio
Eltit, Benjamin
- Tipo de recurso:
- Article of investigation
- Fecha de publicación:
- 2017
- Institución:
- Universidad ICESI
- Repositorio:
- Repositorio ICESI
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:repository.icesi.edu.co:10906/82680
- Acceso en línea:
- http://repository.icesi.edu.co/biblioteca_digital/handle/10906/82680
https://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/2720/3333
https://doi.org/10.1016/j.estger.2017.11.001
- Palabra clave:
- Optimización
Inversión
Volatilidad
Economía
Finanzas
Modelos Garch
- Rights
- openAccess
- License
- https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
id |
ICESI2_f5cd5b5dd43d3378b5bee25459383fdc |
---|---|
oai_identifier_str |
oai:repository.icesi.edu.co:10906/82680 |
network_acronym_str |
ICESI2 |
network_name_str |
Repositorio ICESI |
repository_id_str |
|
dc.title.spa.fl_str_mv |
Resolución del problema de carteras de inversión utilizando la heurística de colonia artificial de abejas |
dc.title.alternative.spa.fl_str_mv |
Solving the problem of investment portfolios using heuristics from artificialbee colony |
title |
Resolución del problema de carteras de inversión utilizando la heurística de colonia artificial de abejas |
spellingShingle |
Resolución del problema de carteras de inversión utilizando la heurística de colonia artificial de abejas Optimización Inversión Volatilidad Economía Finanzas Modelos Garch |
title_short |
Resolución del problema de carteras de inversión utilizando la heurística de colonia artificial de abejas |
title_full |
Resolución del problema de carteras de inversión utilizando la heurística de colonia artificial de abejas |
title_fullStr |
Resolución del problema de carteras de inversión utilizando la heurística de colonia artificial de abejas |
title_full_unstemmed |
Resolución del problema de carteras de inversión utilizando la heurística de colonia artificial de abejas |
title_sort |
Resolución del problema de carteras de inversión utilizando la heurística de colonia artificial de abejas |
dc.creator.fl_str_mv |
Gutiérrez Urzúa, Mauricio I. Reinoso, Hernaldo Galvez Galvez, Patricio Eltit, Benjamin |
dc.contributor.author.spa.fl_str_mv |
Gutiérrez Urzúa, Mauricio I. Reinoso, Hernaldo Galvez Galvez, Patricio Eltit, Benjamin |
dc.subject.spa.fl_str_mv |
Optimización Inversión Volatilidad Economía Finanzas Modelos Garch |
topic |
Optimización Inversión Volatilidad Economía Finanzas Modelos Garch |
description |
El presente artículo resuelve el problema clásico de optimización de carteras de inversión, usando elmodelo de media-varianza y proponiendo una forma de calcular la volatilidad a través de los mode-los generalizados autorregresivos condicionalmente heterocedásticos (GARCH). El problema es resueltoa través de una metaheurística bioinspirada, llamada colonia artificial de abejas (artificial bee colony[ABC]), cuyo objetivo es reducir los tiempos de ejecución computacionales presentes en otras solu-ciones. Los resultados fueron contrarrestados con un trabajo anterior, resuelto con multiplicadores deLagrange, encontrando una frontera de inversión similar, pero con una reducción del tiempo de ejecuciónnotablemente inferior. Finalmente, se hace referencia a futuros trabajos dentro del área de las finanzascomputacionales. |
publishDate |
2017 |
dc.date.issued.none.fl_str_mv |
2017-10-01 |
dc.date.accessioned.none.fl_str_mv |
2018-01-29T19:52:29Z |
dc.date.available.none.fl_str_mv |
2018-01-29T19:52:29Z |
dc.type.spa.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/article |
dc.type.coar.none.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/resource_type/c_2df8fbb1 |
dc.type.local.spa.fl_str_mv |
Artículo |
dc.type.version.spa.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/publishedVersion |
dc.type.coarversion.none.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 |
format |
http://purl.org/coar/resource_type/c_2df8fbb1 |
status_str |
publishedVersion |
dc.identifier.issn.none.fl_str_mv |
0123-5923 |
dc.identifier.other.none.fl_str_mv |
http://repository.icesi.edu.co/biblioteca_digital/handle/10906/82680 |
dc.identifier.uri.none.fl_str_mv |
https://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/2720/3333 |
dc.identifier.doi.none.fl_str_mv |
https://doi.org/10.1016/j.estger.2017.11.001 |
dc.identifier.instname.none.fl_str_mv |
instname: Universidad Icesi |
dc.identifier.reponame.none.fl_str_mv |
reponame: Biblioteca Digital |
dc.identifier.repourl.none.fl_str_mv |
repourl: https://repository.icesi.edu.co/ |
identifier_str_mv |
0123-5923 instname: Universidad Icesi reponame: Biblioteca Digital repourl: https://repository.icesi.edu.co/ |
url |
http://repository.icesi.edu.co/biblioteca_digital/handle/10906/82680 https://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/2720/3333 https://doi.org/10.1016/j.estger.2017.11.001 |
dc.language.iso.spa.fl_str_mv |
spa |
language |
spa |
dc.relation.ispartof.none.fl_str_mv |
Estudios Gerenciales, Vol. 33, No.145 - 2017 |
dc.rights.uri.none.fl_str_mv |
https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ |
dc.rights.accessrights.spa.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/openAccess |
dc.rights.license.none.fl_str_mv |
Atribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional (CC BY-NC-ND 4.0) |
dc.rights.coar.none.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
rights_invalid_str_mv |
https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ Atribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional (CC BY-NC-ND 4.0) http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
eu_rights_str_mv |
openAccess |
dc.format.extent.spa.fl_str_mv |
8 páginas |
dc.format.medium.spa.fl_str_mv |
Digital |
dc.format.mimetype.none.fl_str_mv |
application/pdf |
dc.coverage.spatial.spa.fl_str_mv |
Cali de Lat: 03 24 00 N degrees minutes Lat: 3.4000 decimal degrees Long: 076 30 00 W degrees minutes Long: -76.5000 decimal degrees. |
dc.publisher.spa.fl_str_mv |
Universidad Icesi |
dc.publisher.faculty.spa.fl_str_mv |
Facultad de Ciencias Administrativas y Económicas |
dc.publisher.program.spa.fl_str_mv |
Economía |
dc.publisher.department.spa.fl_str_mv |
Departamento de Economía |
dc.publisher.place.spa.fl_str_mv |
Santiago de Cali |
institution |
Universidad ICESI |
bitstream.url.fl_str_mv |
http://repository.icesi.edu.co/biblioteca_digital/bitstream/10906/82680/1/documento.html http://repository.icesi.edu.co/biblioteca_digital/bitstream/10906/82680/2/license.txt |
bitstream.checksum.fl_str_mv |
ac338cb3020ee8c9d76a6bae25246229 8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33 |
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv |
MD5 MD5 |
repository.name.fl_str_mv |
Biblioteca Digital - Universidad icesi |
repository.mail.fl_str_mv |
cdcriollo@icesi.edu.co |
_version_ |
1814094890473095168 |
spelling |
Gutiérrez Urzúa, Mauricio I.Reinoso, HernaldoGalvez Galvez, PatricioEltit, Benjaminmauricio.g@ubiobio.clCali de Lat: 03 24 00 N degrees minutes Lat: 3.4000 decimal degrees Long: 076 30 00 W degrees minutes Long: -76.5000 decimal degrees.2018-01-29T19:52:29Z2018-01-29T19:52:29Z2017-10-010123-5923http://repository.icesi.edu.co/biblioteca_digital/handle/10906/82680https://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/2720/3333https://doi.org/10.1016/j.estger.2017.11.001instname: Universidad Icesireponame: Biblioteca Digitalrepourl: https://repository.icesi.edu.co/El presente artículo resuelve el problema clásico de optimización de carteras de inversión, usando elmodelo de media-varianza y proponiendo una forma de calcular la volatilidad a través de los mode-los generalizados autorregresivos condicionalmente heterocedásticos (GARCH). El problema es resueltoa través de una metaheurística bioinspirada, llamada colonia artificial de abejas (artificial bee colony[ABC]), cuyo objetivo es reducir los tiempos de ejecución computacionales presentes en otras solu-ciones. Los resultados fueron contrarrestados con un trabajo anterior, resuelto con multiplicadores deLagrange, encontrando una frontera de inversión similar, pero con una reducción del tiempo de ejecuciónnotablemente inferior. Finalmente, se hace referencia a futuros trabajos dentro del área de las finanzascomputacionales.The present article solves the classic problem of optimization of investment portfolios, using the model ofaverage-variance and proposing a way to calculate the volatility through the generalized autoregressiveconditional heteroskedasticity (GARCH) models. The problem is solved through a bio-inspired metaheu-ristic, called artificial bee colony (ABC), whose objective is to reduce the computational execution timespresent in other solutions. The results were counteracted by a previous work, solved with Lagrange mul-tipliers, finding a similar investment boundary, but with a notably lower reduction in execution time.Finally, reference is made to future work within the area of computer finance.8 páginasDigitalapplication/pdfspaUniversidad IcesiFacultad de Ciencias Administrativas y EconómicasEconomíaDepartamento de EconomíaSantiago de CaliEstudios Gerenciales, Vol. 33, No.145 - 2017EL AUTOR, expresa que la obra objeto de la presente autorización es original y la elaboró sin quebrantar ni suplantar los derechos de autor de terceros, y de tal forma, la obra es de su exclusiva autoría y tiene la titularidad sobre éste. PARÁGRAFO: en caso de queja o acción por parte de un tercero referente a los derechos de autor sobre el artículo, folleto o libro en cuestión, EL AUTOR, asumirá la responsabilidad total, y saldrá en defensa de los derechos aquí autorizados; para todos los efectos, la Universidad Icesi actúa como un tercero de buena fe. Esta autorización, permite a la Universidad Icesi, de forma indefinida, para que en los términos establecidos en la Ley 23 de 1982, la Ley 44 de 1993, leyes y jurisprudencia vigente al respecto, haga publicación de este con fines educativos. Toda persona que consulte ya sea la biblioteca o en medio electrónico podrá copiar apartes del texto citando siempre la fuentes, es decir el título del trabajo y el autor.https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/info:eu-repo/semantics/openAccessAtribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional (CC BY-NC-ND 4.0)http://purl.org/coar/access_right/c_abf2OptimizaciónInversiónVolatilidadEconomíaFinanzasModelos GarchResolución del problema de carteras de inversión utilizando la heurística de colonia artificial de abejasSolving the problem of investment portfolios using heuristics from artificialbee colonyinfo:eu-repo/semantics/articlehttp://purl.org/coar/resource_type/c_2df8fbb1Artículoinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionhttp://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85Comunidad Universidad Icesi - Investigadores33145391399ORIGINALdocumento.htmldocumento.htmltext/html383http://repository.icesi.edu.co/biblioteca_digital/bitstream/10906/82680/1/documento.htmlac338cb3020ee8c9d76a6bae25246229MD51LICENSElicense.txtlicense.txttext/plain1748http://repository.icesi.edu.co/biblioteca_digital/bitstream/10906/82680/2/license.txt8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33MD5210906/82680oai:repository.icesi.edu.co:10906/826802018-01-29 14:57:02.719Biblioteca Digital - Universidad icesicdcriollo@icesi.edu.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 |