Cálculo del valor en riesgo y pérdida esperada mediante R: empleando modelos con volatilidad constante.

Este documento discute de manera breve el concepto de VaR (Value at Risk) y ES (Expected Shortfall) para introducir el uso del software estadístico gratuito R y el paquete VaR. Se ilustra paso a paso la estimación del VaR empleando la simulación histórica, un método paramétrico que supone una distribución normal con varianza constante y un método semi-paramétrico que modela la cola de la distribución de los retornos usando la distribución generalizada de Pareto. Así mismo, se detalla como calcular el ES y realizar el backtesting al interior de la muestra (“in sample”) y por fuera de la muestra (“out of sample”). Los ejemplos se realizan para la TCRM. Este documento está dirigido a estudiantes de maestría en finanzas, maestría en economía y últimos semestres de pregrado en economía. Además por la sencillez del lenguaje, puede ser de utilidad para cualquier estudiante o profesional interesado en calcular las medidas mas empeladas de riesgo de mercado.

• Autores: Alonso Cifuentes, Julio César; Semaán, Paul
• Tipo de recurso: Work document
• Fecha de publicación: 2009
• Institución: Universidad ICESI
• Repositorio: Repositorio ICESI
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repository.icesi.edu.co:10906/65035
• Acceso en línea: http://hdl.handle.net/10906/65035
• Palabra clave: Economics; VaR; Economía; RIESGO DE MERCADO; R-PROJECT; TASA DE CAMBIO; DISTRIBUCIÓN NORMAL; DISTRIBUCIÓN DE PARETO
• Rights: openAccess
• License: https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/