Estructura de capital y riesgo: Modelo de la valoración de la empresa empleando simulación Monte Carlo

Durante años, diferentes autores han intentado determinar a través de estudios empíricos y reales, la estructura de capital optima para una firma y como medir el riesgo que implica para una empresa los distintos grados de apalancamiento. El recorrido empieza desde Modigliani y Miller (M&M) quienes son considerados los padres de esta teoría, hasta autores mas recientes como Pablo Fernández (2001) y Allen Gale (2005). Durante estos años, la teoría ha sufrido muchos cambios, adiciones y contradicciones, por parte de académicos con gran importancia a nivel mundial, y de instituciones prestigiosas tales como Harvard University, Stern School de NYU e inclusive el JPMorgan Chase Bank (1997). Partiendo de la base anterior y conociendo el gran número de postulados que durante los últimos 50 años han sido estructurados, refutados, ampliados y mundialmente reconocidos se estableció como principal objetivo la búsqueda de investigaciones que pretenden demostrar resultados a través de modelos empíricos.

• Autores: Orejuela Zambrano, Armando
• Tipo de recurso: Trabajo de grado de pregrado
• Fecha de publicación: 2007
• Institución: Universidad ICESI
• Repositorio: Repositorio ICESI
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repository.icesi.edu.co:10906/81762
• Acceso en línea: http://hdl.handle.net/10906/81762; http://biblioteca2.icesi.edu.co/cgi-olib/?infile=details.glu&loid=179692
• Palabra clave: Estructura de capital; Valoración de empresas; Riesgo (Finanzas); Variables macroeconómicas; Economía; Economics
• Rights: openAccess
• License: https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/