Predictibilidad de los retornos en el mercado de colombia e hipótesis de mercado adaptativo

Los mercados eficientes son aquellos en los cuales no es posible predecir los retornos de sus activos. No obstante, la hipótesis de mercado adaptativo afirma que la eficienciano es una característica estática de los mercados, sino que varía en el tiempo de acuerdo a las condiciones del mercado y al comportamiento de sus agentes. Este trabajo busca evaluar la predictibilidad del mercado colombiano, usando el test Ratio de varianza automático en ventanas móviles de tiempo para comprobar si es eficiente, y si la eficiencia es una característica estática o dinámica de este mercado. Los resultados muestran que los índices accionariosde Colombia presentan periodos de predictibilidad y periodos de alta incertidumbre que son consistentes con un mercado adaptativo.

• Autores: Sierra Suárez, Katherine Julieth; Rueda Ortíz, Víctor Alfonso; Duarte Duarte, Juan Benjamín
• Tipo de recurso: Article of investigation
• Fecha de publicación: 2015
• Institución: Universidad ICESI
• Repositorio: Repositorio ICESI
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repository.icesi.edu.co:10906/78928
• Acceso en línea: http://hdl.handle.net/10906/78928; http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/2131; http://biblioteca2.icesi.edu.co/cgi-olib/?infile=details.glu&loid=278859&rs=51362&hitno=-1; https://doi.org/10.1016/j.estger.2015.05.004
• Palabra clave: Producción intelectual registrada - Universidad Icesi; Mercado bursatil; Mercado colombiano; Mercado; Markets; Colombian market
• Rights: openAccess
• License: https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/