Financial ratios as a powerful instrument to predict insolvency; a study using boosting algorithms in Colombian firms

Esta investigación es motivada por la importancia de tener una buena predicción de la insolvencia con anticipación. El objetivo de este artículo es desarrollar un modelo predictivo para las empresas colombianas con uno, dos y tres años de anticipación usando indicadores financieros, conservando la estructura de la muestra original y teniendo en cuenta la regulación sobre insolvencia. Este artículo contribuye a la literatura ya que, a diferencia de los estudios tradicionales, se tienen en cuenta aspectos como la legislación, se explican los diferentes tipos de indicadores financieros y se utiliza el algoritmo boosting sin sesgar la muestra inicial. Para el desarrollo de este estudio se consideró una muestra de 11.812 empresas colombianas durante el periodo 2012-2016. Los resultados muestran una precisión superior al 70% en la predicción de la insolvencia con uno, dos y tres años de anticipación.

• Autores: Correa Mejía, Diego Andrés; Lopera Castaño, Mauricio
• Tipo de recurso: Article of investigation
• Fecha de publicación: 2020
• Institución: Universidad ICESI
• Repositorio: Repositorio ICESI
• Idioma: eng
• OAI Identifier: oai:repository.icesi.edu.co:10906/86933
• Acceso en línea: http://repository.icesi.edu.co/biblioteca_digital/handle/10906/86933; https://doi.org/10.18046/j.estger.2020.155.3588
• Palabra clave: Predicción de insolvencia; Bancarrota; Análisis financiero; Indicadores financieros; Empresas colombianas; Algoritmo boosting; Financial analysis; Bankruptcy; State bankruptcy; Algorithms; Working capital; Debt financing (Corporations); Business failures; Predicción de insolvencia; Bancarrota; Análisis financiero; Indicadores financieros; Análisis financiero; Quiebra; Bancarrota nacional; Algoritmos; Capital de trabajo; Financiación de la deuda (Compañías); Fracaso en los negocios; http://id.loc.gov/authorities/subjects/sh85011601; http://id.loc.gov/authorities/subjects/sh85127481; http://id.loc.gov/authorities/subjects/sh85003487; http://id.loc.gov/authorities/subjects/sh85148174; http://id.loc.gov/authorities/subjects/sh94003500; Análisis económico; Economic analysis; Capital; Capital; Financiación; Financing; Estadísticas económicas; Economic statistics; http://vocabularies.unesco.org/thesaurus/concept2234; http://vocabularies.unesco.org/thesaurus/concept4616; http://vocabularies.unesco.org/thesaurus/concept3571; http://vocabularies.unesco.org/thesaurus/concept1826; Necesidades financieras; Financial needs; Empresas; Enterprises; Liquidez; Liquidity; Préstamos; We loan; Capital y acciones; Capital and shares; Empresas; Enterprises; Liquidez; Liquidity; Análisis económico; Economic analysis; Estadísticas económicas; Economic statistics; G33 Bankruptcy; G33 Liquidation; G17 Financial Forecasting; G38 Government Policy and Regulation
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