Comprobación de la eficiencia débil en los principales mercados financieros latinamericanos

El presente trabajo tiene como objetivo comprobar la eficiencia débil en los 5 principales mercados bursátiles de Latinoamérica, usando 2 enfoques; primero se evalúa la normalidad de las series mediante las estadísticas básicas, el test Jarque-Bera y la prueba de bondad de ajuste de la chi-cuadrado; en segundo lugar, se contrasta la caminata aleatoria (RW) de los activos en sus versiones RW1 (test Rachas y test BDS), RW2 (filtros de Alexander con algoritmos genéticos) y RW3 (Test Ljung-Box e Intervalo de Bartlett); encontrando que las 5 principales economías latinoamericanas han experimentado un cambio de no eficiencia a eficiencia en los últimos años de acuerdo con el siguiente orden cronológico:México(2007), Brasil (2008), Colombia (2008), Chile (2011) y Perú (2012).

• Autores: Duarte Duarte, Juan Benjamín; Mascareñas Pérez-Iñigo, Juan Manuel
• Tipo de recurso: Article of investigation
• Fecha de publicación: 2014
• Institución: Universidad ICESI
• Repositorio: Repositorio ICESI
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repository.icesi.edu.co:10906/77187
• Acceso en línea: http://hdl.handle.net/10906/77187; http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/1889; http://biblioteca2.icesi.edu.co/cgi-olib/?infile=details.glu&loid=270811&rs=2110951&hitno=-1
• Palabra clave: Facultad de Ciencias Administrativas y Económicas; Producción intelectual registrada - Universidad Icesi; Mercado bursatil; Eficiencia; mercado; Efficient-market hypothesis; Random walk; Stock market
• Rights: openAccess
• License: https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/