Modelos de cálculo de las betas a aplicar en el Capital Asset Pricing Model: el caso de Argentina

Producto de una revisión de la literatura, en el presente trabajo se aplican 4 métodos para el cálculo de las betas de una muestra de 11 compañías que entre 2010 y 2012 cotizaron en el Mercado de Valores de Argentina. Empleando cada método, se identifica aquel que puede ser tomado como referencia pa...

Full description

Autores:
Martínez, Carlos
Russo, Alfredo
Ledesma, Juan
Tipo de recurso:
Article of investigation
Fecha de publicación:
2014
Institución:
Universidad ICESI
Repositorio:
Repositorio ICESI
Idioma:
spa
OAI Identifier:
oai:repository.icesi.edu.co:10906/76727
Acceso en línea:
http://hdl.handle.net/10906/76727
http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/1799
http://biblioteca2.icesi.edu.co/cgi-olib/?infile=details.glu&loid=267264
https://doi.org/10.1016/j.estger.2014.03.002
Palabra clave:
Facultad de Ciencias Administrativas y Económicas
Producción intelectual registrada - Universidad Icesi
Estudios Gerenciales
Pymes
Mercado de valores
Apalancamiento
Capital asset pricing model
Small Business
Stock Market
Rights
openAccess
License
https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
id ICESI2_65d7fa907eafac83c518fe3d895fc89b
oai_identifier_str oai:repository.icesi.edu.co:10906/76727
network_acronym_str ICESI2
network_name_str Repositorio ICESI
repository_id_str
dc.title.spa.fl_str_mv Modelos de cálculo de las betas a aplicar en el Capital Asset Pricing Model: el caso de Argentina
title Modelos de cálculo de las betas a aplicar en el Capital Asset Pricing Model: el caso de Argentina
spellingShingle Modelos de cálculo de las betas a aplicar en el Capital Asset Pricing Model: el caso de Argentina
Facultad de Ciencias Administrativas y Económicas
Producción intelectual registrada - Universidad Icesi
Estudios Gerenciales
Pymes
Mercado de valores
Apalancamiento
Capital asset pricing model
Small Business
Stock Market
title_short Modelos de cálculo de las betas a aplicar en el Capital Asset Pricing Model: el caso de Argentina
title_full Modelos de cálculo de las betas a aplicar en el Capital Asset Pricing Model: el caso de Argentina
title_fullStr Modelos de cálculo de las betas a aplicar en el Capital Asset Pricing Model: el caso de Argentina
title_full_unstemmed Modelos de cálculo de las betas a aplicar en el Capital Asset Pricing Model: el caso de Argentina
title_sort Modelos de cálculo de las betas a aplicar en el Capital Asset Pricing Model: el caso de Argentina
dc.creator.fl_str_mv Martínez, Carlos
Russo, Alfredo
Ledesma, Juan
dc.contributor.author.spa.fl_str_mv Martínez, Carlos
Russo, Alfredo
Ledesma, Juan
dc.subject.spa.fl_str_mv Facultad de Ciencias Administrativas y Económicas
Producción intelectual registrada - Universidad Icesi
Estudios Gerenciales
Pymes
Mercado de valores
Apalancamiento
Capital asset pricing model
Small Business
Stock Market
topic Facultad de Ciencias Administrativas y Económicas
Producción intelectual registrada - Universidad Icesi
Estudios Gerenciales
Pymes
Mercado de valores
Apalancamiento
Capital asset pricing model
Small Business
Stock Market
description Producto de una revisión de la literatura, en el presente trabajo se aplican 4 métodos para el cálculo de las betas de una muestra de 11 compañías que entre 2010 y 2012 cotizaron en el Mercado de Valores de Argentina. Empleando cada método, se identifica aquel que puede ser tomado como referencia para determinar las betas de pequeñas y medianas empresas (Pymes) que no cotizan en la Bolsa de Valores. Se concluye que para calcular los valores de las betas e interpretar el riesgo de cada empresa resulta necesario analizar técnicamente el método utilizado y la variabilidad de las series temporales empleadas, además de conocer las perspectivas futuras tanto de la empresa analizada como del sector al cual pertenece.
publishDate 2014
dc.date.accessioned.none.fl_str_mv 2014-08-19T22:21:04Z
dc.date.available.none.fl_str_mv 2014-08-19T22:21:04Z
dc.date.issued.none.fl_str_mv 2014-04-01
dc.type.spa.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/article
dc.type.coar.none.fl_str_mv http://purl.org/coar/resource_type/c_2df8fbb1
dc.type.local.spa.fl_str_mv Artículo
dc.type.version.spa.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.coarversion.none.fl_str_mv http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85
format http://purl.org/coar/resource_type/c_2df8fbb1
status_str publishedVersion
dc.identifier.issn.none.fl_str_mv 01235923
dc.identifier.other.none.fl_str_mv http://hdl.handle.net/10906/76727
dc.identifier.uri.none.fl_str_mv http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/1799
dc.identifier.OLIB.none.fl_str_mv http://biblioteca2.icesi.edu.co/cgi-olib/?infile=details.glu&loid=267264
dc.identifier.doi.none.fl_str_mv https://doi.org/10.1016/j.estger.2014.03.002
dc.identifier.instname.none.fl_str_mv instname: Universidad Icesi
dc.identifier.reponame.none.fl_str_mv reponame: Biblioteca Digital
dc.identifier.repourl.none.fl_str_mv repourl: https://repository.icesi.edu.co/
identifier_str_mv 01235923
instname: Universidad Icesi
reponame: Biblioteca Digital
repourl: https://repository.icesi.edu.co/
url http://hdl.handle.net/10906/76727
http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/1799
http://biblioteca2.icesi.edu.co/cgi-olib/?infile=details.glu&loid=267264
https://doi.org/10.1016/j.estger.2014.03.002
dc.language.iso.spa.fl_str_mv spa
language spa
dc.relation.ispartof.none.fl_str_mv ESTUDIOS GERENCIALES Vol. 30 No. 131 Abril/Junio 2014
dc.relation.ispartofseries.none.fl_str_mv ESTUDIOS GERENCIALES;Vol. 30 No. 131
dc.rights.uri.none.fl_str_mv https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
dc.rights.accessrights.spa.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.license.none.fl_str_mv Atribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional (CC BY-NC-ND 4.0)
dc.rights.coar.none.fl_str_mv http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
rights_invalid_str_mv https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
Atribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional (CC BY-NC-ND 4.0)
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.extent.spa.fl_str_mv p. 200-208
dc.format.medium.spa.fl_str_mv Digital
dc.coverage.spatial.spa.fl_str_mv Cali de Lat: 03 24 00 N degrees minutes Lat: 3.4000 decimal degrees Long: 076 30 00 W degrees minutes Long: -76.5000 decimal degrees.
dc.publisher.spa.fl_str_mv Universidad Icesi
dc.publisher.faculty.spa.fl_str_mv Facultad de Ciencias Administrativas y Económicas
dc.publisher.place.spa.fl_str_mv Santiago de Cali
institution Universidad ICESI
bitstream.url.fl_str_mv http://repository.icesi.edu.co/biblioteca_digital/bitstream/10906/76727/5/Documento.html
http://repository.icesi.edu.co/biblioteca_digital/bitstream/10906/76727/2/license_url
http://repository.icesi.edu.co/biblioteca_digital/bitstream/10906/76727/3/license_text
http://repository.icesi.edu.co/biblioteca_digital/bitstream/10906/76727/4/license_rdf
bitstream.checksum.fl_str_mv f94a8670031f80e69585eabed0aaa762
4afdbb8c545fd630ea7db775da747b2f
9833653f73f7853880c94a6fead477b1
7ed1497c69d68d8483a71890b6518559
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv MD5
MD5
MD5
MD5
repository.name.fl_str_mv Biblioteca Digital - Universidad icesi
repository.mail.fl_str_mv cdcriollo@icesi.edu.co
_version_ 1814094855817658368
spelling Martínez, CarlosRusso, AlfredoLedesma, Juanestgerencial@icesi.edu.coCali de Lat: 03 24 00 N degrees minutes Lat: 3.4000 decimal degrees Long: 076 30 00 W degrees minutes Long: -76.5000 decimal degrees.2014-08-19T22:21:04Z2014-08-19T22:21:04Z2014-04-0101235923http://hdl.handle.net/10906/76727http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/1799http://biblioteca2.icesi.edu.co/cgi-olib/?infile=details.glu&loid=267264https://doi.org/10.1016/j.estger.2014.03.002instname: Universidad Icesireponame: Biblioteca Digitalrepourl: https://repository.icesi.edu.co/Producto de una revisión de la literatura, en el presente trabajo se aplican 4 métodos para el cálculo de las betas de una muestra de 11 compañías que entre 2010 y 2012 cotizaron en el Mercado de Valores de Argentina. Empleando cada método, se identifica aquel que puede ser tomado como referencia para determinar las betas de pequeñas y medianas empresas (Pymes) que no cotizan en la Bolsa de Valores. Se concluye que para calcular los valores de las betas e interpretar el riesgo de cada empresa resulta necesario analizar técnicamente el método utilizado y la variabilidad de las series temporales empleadas, además de conocer las perspectivas futuras tanto de la empresa analizada como del sector al cual pertenece.Using a literature review, four methods are applied for calculating betas in a sample of eleven companies that, between 2010 and 2012, were listed on the Stock Exchange of Argentina. Using each method, it was identified that one can be relied upon to determinate the betas of Small Business not quoted on the Stock Exchange. It is concluded that to calculate the beta values and interpret the risk of each company, it is technically necessary to analyze the method used and the variability of the time series used, as well as having knowledge of the future prospects of both the company analyzed and the industryto which it belongs.p. 200-208DigitalspaUniversidad IcesiFacultad de Ciencias Administrativas y EconómicasSantiago de CaliESTUDIOS GERENCIALES Vol. 30 No. 131 Abril/Junio 2014ESTUDIOS GERENCIALES;Vol. 30 No. 131EL AUTOR, expresa que la obra objeto de la presente autorización es original y la elaboró sin quebrantar ni suplantar los derechos de autor de terceros, y de tal forma, la obra es de su exclusiva autoría y tiene la titularidad sobre éste. PARÁGRAFO: en caso de queja o acción por parte de un tercero referente a los derechos de autor sobre el artículo, folleto o libro en cuestión, EL AUTOR, asumirá la responsabilidad total, y saldrá en defensa de los derechos aquí autorizados; para todos los efectos, la Universidad Icesi actúa como un tercero de buena fe. Esta autorización, permite a la Universidad Icesi, de forma indefinida, para que en los términos establecidos en la Ley 23 de 1982, la Ley 44 de 1993, leyes y jurisprudencia vigente al respecto, haga publicación de este con fines educativos Toda persona que consulte ya sea la biblioteca o en medio electrónico podrá copiar apartes del texto citando siempre la fuentes, es decir el título del trabajo y el autor.https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/info:eu-repo/semantics/openAccessAtribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional (CC BY-NC-ND 4.0)http://purl.org/coar/access_right/c_abf2Facultad de Ciencias Administrativas y EconómicasProducción intelectual registrada - Universidad IcesiEstudios GerencialesPymesMercado de valoresApalancamientoCapital asset pricing modelSmall BusinessStock MarketModelos de cálculo de las betas a aplicar en el Capital Asset Pricing Model: el caso de Argentinainfo:eu-repo/semantics/articlehttp://purl.org/coar/resource_type/c_2df8fbb1Artículoinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionhttp://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85Comunidad Universidad Icesi30131200208ORIGINALDocumento.htmlDocumento.htmltext/html297http://repository.icesi.edu.co/biblioteca_digital/bitstream/10906/76727/5/Documento.htmlf94a8670031f80e69585eabed0aaa762MD55CC-LICENSElicense_urllicense_urltext/plain49http://repository.icesi.edu.co/biblioteca_digital/bitstream/10906/76727/2/license_url4afdbb8c545fd630ea7db775da747b2fMD52license_textlicense_textapplication/octet-stream21936http://repository.icesi.edu.co/biblioteca_digital/bitstream/10906/76727/3/license_text9833653f73f7853880c94a6fead477b1MD53license_rdflicense_rdfapplication/octet-stream22190http://repository.icesi.edu.co/biblioteca_digital/bitstream/10906/76727/4/license_rdf7ed1497c69d68d8483a71890b6518559MD5410906/76727oai:repository.icesi.edu.co:10906/767272018-10-05 16:51:33.207Biblioteca Digital - Universidad icesicdcriollo@icesi.edu.co

Publicaciones similares