Modelos de cálculo de las betas a aplicar en el Capital Asset Pricing Model: el caso de Argentina

Producto de una revisión de la literatura, en el presente trabajo se aplican 4 métodos para el cálculo de las betas de una muestra de 11 compañías que entre 2010 y 2012 cotizaron en el Mercado de Valores de Argentina. Empleando cada método, se identifica aquel que puede ser tomado como referencia para determinar las betas de pequeñas y medianas empresas (Pymes) que no cotizan en la Bolsa de Valores. Se concluye que para calcular los valores de las betas e interpretar el riesgo de cada empresa resulta necesario analizar técnicamente el método utilizado y la variabilidad de las series temporales empleadas, además de conocer las perspectivas futuras tanto de la empresa analizada como del sector al cual pertenece.

• Autores: Martínez, Carlos; Russo, Alfredo; Ledesma, Juan
• Tipo de recurso: Article of investigation
• Fecha de publicación: 2014
• Institución: Universidad ICESI
• Repositorio: Repositorio ICESI
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repository.icesi.edu.co:10906/76727
• Acceso en línea: http://hdl.handle.net/10906/76727; http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/1799; http://biblioteca2.icesi.edu.co/cgi-olib/?infile=details.glu&loid=267264; https://doi.org/10.1016/j.estger.2014.03.002
• Palabra clave: Facultad de Ciencias Administrativas y Económicas; Producción intelectual registrada - Universidad Icesi; Estudios Gerenciales; Pymes; Mercado de valores; Apalancamiento; Capital asset pricing model; Small Business; Stock Market
• Rights: openAccess
• License: https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/