¿Qué retorno esperar al invertir en acciones del índice Dow Jones?

Los mercados financieros permiten la movilización de capital a nivel global a través de la negociación de distintos activos e instrumentos financieros, en las principales bolsas de valores del mundo se conecta la oferta y demanda de capital. Debido a esto, los inversionistas construyen portafolios diversificados para gestionar el riesgo según su perfil: conservador, moderado o agresivo, y todos buscan predictibilidad sobre el comportamiento de sus inversiones. El modelo CAPM es el más utilizado para determinar tasas de retorno esperadas. Sin embargo, no considera el riesgo específico de cada activo. Por lo tanto, se propone incorporar la volatilidad a través de la razón de dispersión para obtener predicciones más ajustadas. En conclusión, se requieren modelos más robustos que el CAPM para evaluar integralmente el riesgo de los activos financieros. Incorporar la desviación estándar podría ser útil en aras de obtener una estimación más precisa de los retornos de las acciones.

• Autores: Herrera Castro, Juan Felipe; Gutiérrez Bolívar, Camilo Andrés
• Tipo de recurso: Trabajo de grado de pregrado
• Fecha de publicación: 2023
• Institución: Universidad ICESI
• Repositorio: Repositorio ICESI
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repository.icesi.edu.co:10906/125492
• Acceso en línea: http://repository.icesi.edu.co/biblioteca_digital/handle/10906/125492; http://biblioteca2.icesi.edu.co/cgi-olib?oid=363375
• Palabra clave: Modelo CAPM; Portafolio de inversiones; Desviación social; Mercado financiero; Volatilidad; Trabajo de Grado de Economía y Negocios Internacionales; Economía; Departamento de Economía
• Rights: openAccess
• License: https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/