Evaluación de la aplicación de dos modelos de valoración de opciones a la administración de portafolios
El artículo revisa la teoría de opciones y propone un método para la implementación del «Portfolio Insurance » basado en el modelo binomial, el cual es evaluado en oposición al modelo de Black-Scholes. Usando datos reales y simulados se encuentra que el método de Black-Scholes se desempeña mejor en...
- Autores:
-
Benavides Franco, Julián
- Tipo de recurso:
- Article of investigation
- Fecha de publicación:
- 2006
- Institución:
- Universidad ICESI
- Repositorio:
- Repositorio ICESI
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:repository.icesi.edu.co:10906/294
- Acceso en línea:
- http://hdl.handle.net/10906/294
http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/97
http://biblioteca2.icesi.edu.co/cgi-olib/?infile=details.glu&loid=103705
- Palabra clave:
- Portafolios
Portfolio insurance
Opciones (finanzas)
Modelo binomial
Modelo black-scholes
Excel
Producción intelectual registrada - Universidad Icesi
Economía
Economics
Econometría
Econometrics models
- Rights
- openAccess
- License
- https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
| Summary: | El artículo revisa la teoría de opciones y propone un método para la implementación del «Portfolio Insurance » basado en el modelo binomial, el cual es evaluado en oposición al modelo de Black-Scholes. Usando datos reales y simulados se encuentra que el método de Black-Scholes se desempeña mejor en condiciones «inestables »; el modelo binomial, en cambio,obtiene mejores resultados con tendencias definidas en los precios de las acciones (crecientes, decrecientes o estables durante un período extendido). |
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