La eficiencia media-varianza de un portafolio sobreponderado en acciones socialmente responsables de México y Estados Unidos

En este artículo se hace una revisión de los beneficios para un inversionista con un portafolio que invierte tanto en un índice de mercado como en acciones de inversión socialmente responsables (ISR) y que está diversificado en Estados Unidos y México. Al emplear el modelo estándar de Markowitz con históricos diarios de los rendimientos de los índices S&P 500, Dow Jones Sustainability, Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) e IPC sustentable, se encontró que sobreponderar en acciones de inversión socialmente responsables conlleva mejores resultados en términos de eficiencia media-varianza en ambos países, en comparación con un portafolio que replica el nivel de inversión de acciones ISR de los índices de mercado previamente citados. Los resultados presentados contribuyen a refutar la posición teórica de que se pierden beneficios y rentabilidad si se da preferencia a la inversión socialmente responsable, en comparación a una cartera o índice de mercado convencional.

• Autores: Macías Trejo, Luis Guadalupe; López Herrera, Francisco; Torre Torres, Oscar Valdemar de la
• Tipo de recurso: Article of investigation
• Fecha de publicación: 2020
• Institución: Universidad ICESI
• Repositorio: Repositorio ICESI
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repository.icesi.edu.co:10906/86942
• Acceso en línea: http://repository.icesi.edu.co/biblioteca_digital/handle/10906/86942
• Palabra clave: Teoría de portafolios; Selección de portafolios; Diversificación internacional; Inversión socialmente responsable; Investments; Portfolio management; Investment analysis; Price indexes; Stocks; Stock price indexes; Teoría de portafolios; Selección de portafolios; Diversificación internacional; Inversión socialmente responsable; México; Estados Unidos; Rentabilidad; Índice de mercado; Administración de portafolios; Inversionista; Portafolio; Índice de precios; Beneficios; Cotizaciones; Acciones de inversión; Análisis de portafolios; Bolsa; Índices bursátiles; Mercado; Inversiones; Administración del portafolio; Análisis de inversiones; Índices de precios; Acciones (Bolsa); Índices bursátiles; http://id.loc.gov/authorities/subjects/sh85067715; http://id.loc.gov/authorities/subjects/sh85105080; http://id.loc.gov/authorities/subjects/sh85067707; http://id.loc.gov/authorities/subjects/sh85106612; http://id.loc.gov/authorities/subjects/sh85128226; http://id.loc.gov/authorities/subjects/sh86007076; Inversión; Investment; Ganancia; Profits; Mercado financiero; Financial markets; Capital; Capital; http://vocabularies.unesco.org/thesaurus/concept4619; http://vocabularies.unesco.org/thesaurus/concept10893; http://vocabularies.unesco.org/thesaurus/concept10884; http://vocabularies.unesco.org/thesaurus/concept4616; Inversiones; Investments; Ganancia; Profits; Mercado financiero; Financial markets; Capital; Capital; Inversiones; Investments; Ganancias; Profits; Mercado financiero; Financial markets; Capital; Capital; G11 Portfolio choice; G11 Investment Decisions; G15 International financial markets; G17 Financial forecasting and simulation
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