Shock en liquidez

Durante décadas, los estudios sobre los shocks de liquidez en diversas economías, tanto a nivel nacional como global, han sido una constante. La liquidez se ha destacado como una herramienta fundamental que ofrece soluciones diversas en condiciones tanto adversas como favorables, adaptándose a las c...

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Autores:

Tipo de recurso:

Fecha de publicación:: 2024

Institución:: Universidad del Rosario

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description	Durante décadas, los estudios sobre los shocks de liquidez en diversas economías, tanto a nivel nacional como global, han sido una constante. La liquidez se ha destacado como una herramienta fundamental que ofrece soluciones diversas en condiciones tanto adversas como favorables, adaptándose a las características y variables propias de cada país y mercado. Es ampliamente reconocido que, en tiempos de crisis, la disponibilidad de liquidez juega un papel crucial para tanto para los mercados emergentes como para los desarrollados. Ejemplos recientes de esto incluyen la crisis del COVID-19 y el período entre 2008 y 2014. Dentro de la crisis del COVID-19, así como en el período comprendido entre 2008 y 2014, se observaron fenómenos significativos relacionados con la liquidez en diversas partes del mundo. Por ejemplo, en Asia se evidenció un notable fenómeno de expansión crediticia que tuvo repercusiones importantes en función de las distintas categorías empresariales involucradas, los objetivos de financiamiento y las condiciones de los préstamos en diferentes etapas de los programas de flexibilización cuantitativa. Estos eventos subrayan la importancia de comprender cómo la liquidez impacta en la estabilidad y el desarrollo económico en un panorama global cada vez más interconectado. Este articulo busca estudiar la evolución de la producción académica en shocks de liquidez, además, utilizando k-means como herramienta de análisis estadístico y bibliométrico. Para estructuras el estado de la literatura y aportar relevancia, se utilizaron diferentes manuscritos con la intención de condensar la información y ahondar en términos de liquidez y los cambios generados por las políticas implementadas en distintos escenarios.
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Ejemplos recientes de esto incluyen la crisis del COVID-19 y el período entre 2008 y 2014. Dentro de la crisis del COVID-19, así como en el período comprendido entre 2008 y 2014, se observaron fenómenos significativos relacionados con la liquidez en diversas partes del mundo. Por ejemplo, en Asia se evidenció un notable fenómeno de expansión crediticia que tuvo repercusiones importantes en función de las distintas categorías empresariales involucradas, los objetivos de financiamiento y las condiciones de los préstamos en diferentes etapas de los programas de flexibilización cuantitativa. Estos eventos subrayan la importancia de comprender cómo la liquidez impacta en la estabilidad y el desarrollo económico en un panorama global cada vez más interconectado. Este articulo busca estudiar la evolución de la producción académica en shocks de liquidez, además, utilizando k-means como herramienta de análisis estadístico y bibliométrico. Para estructuras el estado de la literatura y aportar relevancia, se utilizaron diferentes manuscritos con la intención de condensar la información y ahondar en términos de liquidez y los cambios generados por las políticas implementadas en distintos escenarios.For decades, studies on liquidity shocks in various economies, both at the national and global levels, have been constant. Liquidity has been highlighted as a fundamental tool that offers diverse solutions in both adverse and favorable conditions, adapting to the characteristics and variables specific to each country and market. It is widely recognized that, in times of crisis, the availability of liquidity plays a crucial role for both emerging and developed markets. Recent examples of this include the COVID-19 crisis and the period between 2008 and 2014. Within the COVID-19 crisis, as well as in the period between 2008 and 2014, significant phenomena related to liquidity were observed in various parts of the world. For example, in Asia, a notable phenomenon of credit expansion was evident, which had significant repercussions based on the different business categories involved, financing objectives, and loan conditions at different stages of quantitative easing programs. These events underscore the importance of understanding how liquidity impacts stability and economic development in an increasingly interconnected global landscape. This article seeks to study the evolution of academic production on liquidity shocks, furthermore, using k-means as a tool for statistical and bibliometric analysis. To structure the state of the literature and provide relevance, different manuscripts were used with the intention of condensing information and delving into liquidity terms and the changes generated by policies implemented in different scenarios.30 ppapplication/pdfhttps://repository.urosario.edu.co/handle/10336/43927spaUniversidad del RosarioEscuela de AdministraciónAdministración de Negocios InternacionalesAttribution-NoDerivatives 4.0 InternationalAbierto (Texto Completo)EL AUTOR, manifiesta que la obra objeto de la presente autorización es original y la realizó sin violar o usurpar derechos de autor de terceros, por lo tanto la obra es de exclusiva autoría y tiene la titularidad sobre la misma. PARGRAFO: En caso de presentarse cualquier reclamación o acción por parte de un tercero en cuanto a los derechos de autor sobre la obra en cuestión, EL AUTOR, asumirá toda la responsabilidad, y saldrá en defensa de los derechos aquí autorizados; para todos los efectos la universidad actúa como un tercero de buena fe. EL AUTOR, autoriza a LA UNIVERSIDAD DEL ROSARIO, para que en los términos establecidos en la Ley 23 de 1982, Ley 44 de 1993, Decisión andina 351 de 1993, Decreto 460 de 1995 y demás normas generales sobre la materia, utilice y use la obra objeto de la presente autorización. -------------------------------------- POLITICA DE TRATAMIENTO DE DATOS PERSONALES. Declaro que autorizo previa y de forma informada el tratamiento de mis datos personales por parte de LA UNIVERSIDAD DEL ROSARIO para fines académicos y en aplicación de convenios con terceros o servicios conexos con actividades propias de la academia, con estricto cumplimiento de los principios de ley. Para el correcto ejercicio de mi derecho de habeas data cuento con la cuenta de correo habeasdata@urosario.edu.co, donde previa identificación podré solicitar la consulta, corrección y supresión de mis datos.http://creativecommons.org/licenses/by-nd/4.0/http://purl.org/coar/access_right/c_abf2Atilgan, Y., Demirtas, K. O., Gunaydin, A. D., & Oztekin, M. (2022). Price discovery in emerging market ETFs. Applied Economics, 54(47), 5476-5496. https://doi.org/10.1080/1540496X.2019.1694894.Bajo-Rubio, O., Berke, B., & McMillan, D. (2017). The behaviour of asset return and volatility spillovers in Turkey: A tale of two crises. Research in International Business and Finance, 41, 577-589. https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2017.04.003Bergant, K., Grigoli, F., HANSEN, N. J., & Sandri, D. (2020). Dampening global financial shocks: can macroprudential regulation help (more than capital controls)?. Journal of Money, Credit and Banking. https://doi.org/10.1111/jmcb.13089.Boako, G., & Alagidede, P. (2018). African stock markets in the midst of the global financial crisis: Recoupling or decoupling? Research in International Business and Finance, 46, 166-180. https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2018.02.001.Boako, G., & Alagidede, P. (2018). Systemic risks spillovers and interdependence among stock markets: international evidence with Covar‐copulas. South African Journal of Economics, 86(1), 82-112. https://doi.org/10.1111/saje.12182.Čermáková, K., & Filho, E. A. H. (2021). Effects of Expansionary Monetary Policy on Agricultural Commodities Market. Sustainability, 13(16), 9317. https://doi.org/10.3390/su13169317.Cetorelli, N., & Goldberg, L. S. (2011). Global banks and international shock transmission: Evidence from the crisis. IMF Economic review, 59(1), 41-76. https://doi.org/10.1057/imfer.2010.9Chen, Y., Liu, K., & Liu, Z. (2018). US money supply and China’s business cycles. Emerging Markets Finance and Trade, 54(5), 957-980. https://doi.org/10.1080/1540496X.2017.1417833Dekle, R., & Tsang, A. (2023). Monetary Policy Shocks and Resource Misallocations in the Periphery: Evidence from Chinese Provincial Bond Yields. Journal of International Money and Finance, 102891. https://doi.org/10.1016/j.jimonfin.2023.102891Ding, S., Cui, T., Zheng, D., & Du, M. (2021). The effects of commodity financialization on commodity market volatility. Resources Policy, 73, 102220. https://doi.org/10.1016/j.resourpol.2021.102220.Goyal, A., Verma, A. K., & Sengupta, R. (2021). External shocks, cross-border flows and macroeconomic risks in emerging market economies. Empirical Economics, 1-38. https://doi.org/10.1007/s00181-021-02099-z.Iwanicz-Drozdowska, M., Rogowicz, K., Kurowski, Ł., & Smaga, P. (2021). Two decades of contagion effect on stock markets: Which events are more contagious? Journal of Financial Stability, 55, 100907. https://doi.org/10.1016/j.jfs.2021.100907.Keefe, H. 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Shock en liquidez

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