Construcción de portafolios de inversión desde las finanzas del comportamiento : una revisión crítica

En este artículo se presenta una revisión crítica de las principales teorías para la selección de portafolios desarrolladas a la luz de las Finanzas del Comportamiento, las cuales analizan la influencia de factores emocionales y psicológicos sobre las decisiones financieras. Luego de contrastar el enfoque tradicional de la Teoría Moderna del Portafolio con los modelos Primero la Seguridad, Seguridad-Potencial / Aspiración (SP/A), Portafolio Comportamental y Portafolio Maslowiano se concluye que la asignación óptima del método media-varianza no corresponde con los portafolios hallados bajo supuestos comportamentales. Para futuras investigaciones se aportan elementos conceptuales que permiten determinar los perfiles de los inversionistas, con miras a que las instituciones financieras les brinden una mejor asesoría.

• Fecha de publicación: 2015
• Institución: Universidad del Rosario
• Repositorio: Repositorio EdocUR - U. Rosario
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repository.urosario.edu.co:10336/21602
• Acceso en línea: https://doi.org/10.11144/Javeriana.cao28-51.cpif; https://repository.urosario.edu.co/handle/10336/21602
• Palabra clave: Teoría del portafolio; Finanzas del comportamiento; Decisiones de inversión; Economía financiera; Portfolio theory; Behavioral finance; Investment decisions; Finanzas; Inversiones; Análisis financiero
• License: http://purl.org/coar/access_right/c_abf2