The use of machine learning in volatility: a review using K-means

Recientemente, el uso de técnicas de machine learning (ML) en diferentes disciplinas científicas ha experimentado un aumento sin precedentes. Esto, como consecuencia de los avances en computación que han permitido obtener resultados satisfactorios a costos computacionales moderados. El área de las finanzas no ha sido una excepción. En los últimos años, se han publicado numerosos trabajos utilizando técnicas de ML. Sin embargo, uno de los temas con menor número de artículos desarrollados en este contexto, es el de la volatilidad. Este panorama ha cambiado. Datos obtenidos de la base Web of Science muestran que para los años 2001 y 2010 había 2 y 1 artículos asociados con este tema, respectivamente. Sorprendentemente, entre 2019 y 2021 se han publicado 37 manuscritos relacionados con esta temática. El propósito de este artículo, es revisar los trabajos relacionados con las aplicaciones de ML en volatilidad. Para ello, se propone una clasificación de las principales propuestas sobre este tema, acompañada de un análisis estadístico y bibliométrico en el que se utilizan técnicas novedosas como K-means. Los resultados son sugerentes. Aunque la mayoría de los artículos se centran en la predicción de la volatilidad a través de redes neuronales y support vector machines, se evidencia una ausencia de artículos relacionados con transmisión de la volatilidad, calibración de superficies de volatilidad, financiación de proyectos y finanzas corporativas.

• Fecha de publicación: 2021
• Institución: Universidad del Rosario
• Repositorio: Repositorio EdocUR - U. Rosario
• Idioma: eng
• OAI Identifier: oai:repository.urosario.edu.co:10336/33363
• Acceso en línea: https://doi.org/10.48713/10336_33363; https://repository.urosario.edu.co/handle/10336/33363
• Palabra clave: Análisis bibliométrico; K-means; Literatura financiera; Machine learning; Volatilidad; Economía financiera; Bibliometric analysis; financial literatura; K-means; Machine learning; Volatility; Bibliometric analysis; Financial literatura; K-means; Machine learning; Volatility
• License: Abierto (Texto Completo)