The real exchange rate in Colombia: An analysis using multivariate cointegration

El análisis de Johansen de los sistemas cointegrados se utiliza para construir un modelo del tipo de cambio real colombiano (TCR). Se encuentra un vector de cointegración, que puede considerarse como una ecuación RER a largo plazo. Las desviaciones del RER de su relación de equilibrio a largo plazo,...

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Autores:
Tipo de recurso:
Fecha de publicación:
1999
Institución:
Universidad del Rosario
Repositorio:
Repositorio EdocUR - U. Rosario
Idioma:
spa
OAI Identifier:
oai:repository.urosario.edu.co:10336/27096
Acceso en línea:
https://doi.org/10.1080/000368499324101
https://repository.urosario.edu.co/handle/10336/27096
Palabra clave:
Las desviaciones del RER
RER simulado
Modelo del tipo de cambio real colombiano
Deviations from the RER
Simulated RER
Colombian real exchange rate model
Rights
License
Restringido (Acceso a grupos específicos)
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spelling 792428146002020-08-19T14:40:59Z2020-08-19T14:40:59Z1999-01-01El análisis de Johansen de los sistemas cointegrados se utiliza para construir un modelo del tipo de cambio real colombiano (TCR). Se encuentra un vector de cointegración, que puede considerarse como una ecuación RER a largo plazo. Las desviaciones del RER de su relación de equilibrio a largo plazo, después de corregir la dinámica a corto plazo, se interpretan como una medida de la desalineación del RER. El rendimiento de la simulación del modelo durante el período de estimación y tres años en el futuro es particularmente bueno, con el RER simulado que reproduce el comportamiento a largo plazo de la serie real.Johansen's analysis of cointegrated systems is used to build a model of the Colombian real exchange rate (RER). A cointegration vector is found, which can be considered as a long-term RER equation. Deviations of the RER from its long-term equilibrium ratio, after correcting for the short-term dynamics, are interpreted as a measure of the misalignment of the RER. The performance of the model simulation during the estimation period and three years into the future is particularly good, with the simulated RER reproducing the long-term behavior of the real series.application/pdfhttps://doi.org/10.1080/000368499324101ISSN: 0003-6846https://repository.urosario.edu.co/handle/10336/27096spaTaylor & Francis671No. 5661Applied Economics, Applied Financial EconomicsVol. 31Economía Aplicada, ISSN:0003-6846, Vol.31, No.5 (1999); pp. 661-671https://www.tandfonline.com/action/doSearch?AllField=The+real+exchange+rate+in+Colombia%3A+An+analysis+using+multivariate+cointegration&SeriesKey=raec20Restringido (Acceso a grupos específicos)http://purl.org/coar/access_right/c_16ecApplied Economics, Applied Financial Economicsinstname:Universidad del Rosarioreponame:Repositorio Institucional EdocURLas desviaciones del RERRER simuladoModelo del tipo de cambio real colombianoDeviations from the RERSimulated RERColombian real exchange rate modelThe real exchange rate in Colombia: An analysis using multivariate cointegrationEl Tipo De Cambio Real En Colombia: Un Análisis Utilizando La Cointegración MultivariantearticleArtículohttp://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85http://purl.org/coar/resource_type/c_6501Otero Cardona, Jesús Gilberto10336/27096oai:repository.urosario.edu.co:10336/270962020-08-19 09:40:59.617https://repository.urosario.edu.coRepositorio institucional EdocURedocur@urosario.edu.co
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