The real exchange rate in Colombia: An analysis using multivariate cointegration
El análisis de Johansen de los sistemas cointegrados se utiliza para construir un modelo del tipo de cambio real colombiano (TCR). Se encuentra un vector de cointegración, que puede considerarse como una ecuación RER a largo plazo. Las desviaciones del RER de su relación de equilibrio a largo plazo,...
- Autores:
- Tipo de recurso:
- Fecha de publicación:
- 1999
- Institución:
- Universidad del Rosario
- Repositorio:
- Repositorio EdocUR - U. Rosario
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:repository.urosario.edu.co:10336/27096
- Acceso en línea:
- https://doi.org/10.1080/000368499324101
https://repository.urosario.edu.co/handle/10336/27096
- Palabra clave:
- Las desviaciones del RER
RER simulado
Modelo del tipo de cambio real colombiano
Deviations from the RER
Simulated RER
Colombian real exchange rate model
- Rights
- License
- Restringido (Acceso a grupos específicos)
| Summary: | El análisis de Johansen de los sistemas cointegrados se utiliza para construir un modelo del tipo de cambio real colombiano (TCR). Se encuentra un vector de cointegración, que puede considerarse como una ecuación RER a largo plazo. Las desviaciones del RER de su relación de equilibrio a largo plazo, después de corregir la dinámica a corto plazo, se interpretan como una medida de la desalineación del RER. El rendimiento de la simulación del modelo durante el período de estimación y tres años en el futuro es particularmente bueno, con el RER simulado que reproduce el comportamiento a largo plazo de la serie real. |
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