Volatilidad del precio internacional del café 1913-2000

Resumen: El presente trabajo estudia la serie del precio del café Suaves Colombianos cotización Nueva York, para el periodo 1913-2000 y sus variaciones, con el propósito de modelar su comportamiento. Presenta por lo tanto, un análisis de la volatilidad del precio, así como algunos elementos asociado...

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Autores:
Tipo de recurso:
Fecha de publicación:
2001
Institución:
Universidad del Rosario
Repositorio:
Repositorio EdocUR - U. Rosario
Idioma:
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OAI Identifier:
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Acceso en línea:
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Teoría financiera
Iincertidumbre y riesgo
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Café::Comercio
Café - Precios - Colombia
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Colombia::Política Cafetera
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description Resumen: El presente trabajo estudia la serie del precio del café Suaves Colombianos cotización Nueva York, para el periodo 1913-2000 y sus variaciones, con el propósito de modelar su comportamiento. Presenta por lo tanto, un análisis de la volatilidad del precio, así como algunos elementos asociados a ésta, tales como el riesgo y la incertidumbre. Para ello, inicialmente se exponen las principales teorías del riesgo no sólo para el campo de la inversión, sino, y lo que es relevante para este caso, el riesgo y la incertidumbre para los mercados de productos básicos. Posteriormente, y teniendo en cuenta que por la complejidad que presenta el mercado del café no existe un precio único, se realiza una descripción sobre los principales elementos que determinan las distintas cotizaciones, así como los Acuerdos Internacionales que han fundamentado sus políticas de precios. Finalmente, y teniendo una visión del mundo del café, se presenta un Modelo Econométrico de la Volatilidad del precio Internacional, a través del cual, se puede determinar y concluir que en el transcurrir de su historia, se han presentado variaciones bruscas no anticipadas, comprobándose de esta forma la presencia de errores conocidos como ARCH.
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