Volatilidad del precio internacional del café 1913-2000

Resumen: El presente trabajo estudia la serie del precio del café Suaves Colombianos cotización Nueva York, para el periodo 1913-2000 y sus variaciones, con el propósito de modelar su comportamiento. Presenta por lo tanto, un análisis de la volatilidad del precio, así como algunos elementos asociados a ésta, tales como el riesgo y la incertidumbre. Para ello, inicialmente se exponen las principales teorías del riesgo no sólo para el campo de la inversión, sino, y lo que es relevante para este caso, el riesgo y la incertidumbre para los mercados de productos básicos. Posteriormente, y teniendo en cuenta que por la complejidad que presenta el mercado del café no existe un precio único, se realiza una descripción sobre los principales elementos que determinan las distintas cotizaciones, así como los Acuerdos Internacionales que han fundamentado sus políticas de precios. Finalmente, y teniendo una visión del mundo del café, se presenta un Modelo Econométrico de la Volatilidad del precio Internacional, a través del cual, se puede determinar y concluir que en el transcurrir de su historia, se han presentado variaciones bruscas no anticipadas, comprobándose de esta forma la presencia de errores conocidos como ARCH.

• Fecha de publicación: 2001
• Institución: Universidad del Rosario
• Repositorio: Repositorio EdocUR - U. Rosario
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repository.urosario.edu.co:10336/21474
• Acceso en línea: https://repository.urosario.edu.co/handle/10336/21474
• Palabra clave: Teoría de decisiones; Teoría financiera; Iincertidumbre y riesgo; Política de café; Volatilidad del precio Internacional; Microeconomía; Producción; Café::Comercio; Café - Precios - Colombia; Política cafetera::913; Colombia::Política Cafetera
• License: Bloqueado (Texto referencial)