Aplicación de las tecnologías emergentes en los pagos digitales: blockchain y sus beneficios en la compensación y liquidación de operaciones
El presente artículo explora los pagos digitales en Colombia y cómo la tecnología blockchain podría beneficiar la industria, aunque aún no está regulada para la compensación y liquidación, su potencial es prometedor. Según la Encuesta de demanda de inclusión financiera de 2022, efectuada por Banca d...
- Autores:
- Tipo de recurso:
- Fecha de publicación:
- 2024
- Institución:
- Universidad del Rosario
- Repositorio:
- Repositorio EdocUR - U. Rosario
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- Palabra clave:
- Pagos digitales
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Compensación
Innovación financiera
Regulación
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El presente artículo explora los pagos digitales en Colombia y cómo la tecnología blockchain podría beneficiar la industria, aunque aún no está regulada para la compensación y liquidación, su potencial es prometedor. Según la Encuesta de demanda de inclusión financiera de 2022, efectuada por Banca de las Oportunidades, en colaboración con la Superintendencia Financiera de Colombia y el Banco de la República, los pagos digitales han aumentado, impulsados por el comercio electrónico y la pandemia mediante el uso de tarjetas, transferencias y billeteras electrónicas. Sin embargo, si bien el aumento de los pagos digitales ha representado una mayor inclusión financiera, el presente documento estudia uno de los principales retos de los pagos digitales, relacionados con proceso de compensación y liquidación. Tal como se estudia en este documento, el mencionado proceso involucra varias etapas, desde la autorización hasta la entrega del bien o servicio, con un tiempo de liquidación que puede ser de 1 a 7 días hábiles. Así, se evidencia qu el método tradicional presenta desafíos, derivados de prolongados tiempos de liquidación y la falta de visibilidad en tiempo real. Para abordar esto, se están implementando alternativas como el blockchain, que permite la compensación y liquidación instantáneas. Por ejemplo, en proyectos como Ubin en Singapur y Spunta Banca en Italia; los reguladores, como la Autoridad Monetaria de Singapur, promueven la innovación a través de este tipo de tecnología que genera soluciones financieras más seguras y eficientes. Estas iniciativas apuntan a sistemas financieros más transparentes y accesibles y por ende, se necesita equilibrar la innovación y la regulación para proteger al consumidor financiero mientras se adopta la blockchain. La propuesta del presente estudio es presentar como en Colombia, se están desarrollando iniciativas regulatorias y tecnológicas para promover la innovación y la digitalización financiera, por medio de proyectos de blockchain. |
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Mundial, Banco. “La COVID-19 Incrementa El Uso De Los Pagos Digitales a Nivel Mundial.” World Bank, July 13, 2022. https://www.bancomundial.org/es/news/press-release/2022/06/29/covid-19-drives-global-surge-in-use-of-digital-payments. Cámara Colombiana de Comercio Electrónico. Informe de la Cámara Colombiana de Comercio Electrónico sobre el comportamiento del Ecommerce en Colombia durante 2020 y perspectivas para 2021. 2021. https://www.ccce.org.co/wp-content/uploads/2020/10/informe-comportamiento-y-perspectiva-ecommerce-2020-2021.pdf Cámara Colombiana de Comercio Electrónico. “¿Qué Pasó Con El Comercio Electrónico En 2021?” Camara Colombiana De Comercio Electrónico, n.d. https://www.ccce.org.co/noticias/que-paso-con-el-comercio-electronico-en-2021/). World Bank. “Search | World Bank,” n.d. https://www.worldbank.org/en/search?q=historia+pagos+digitales. Alberto, Ramírez Gómez Jorge. “Blockchain En El Mercado De Valores Y Su Función En Los Sistemas De Compensación Y Liquidación.” Repositorio Digital Institucional De La Universidad Externado De Colombia, 2021. https://bdigital.uexternado.edu.co/entities/publication/6d09400d-7f41-4ade-beb6-453da37c88b6. iProfesional. “Paso a Paso: ¿Cómo Funciona Una Transacción De Bitcoin?,” May 10, 2020. https://www.iprofesional.com/tecnologia/315833-bitcoin-paso-a-paso-como-funciona-una-transaccion. AWS. “Es La Cadena De Bloques En AWS?,” n.d. https://aws.amazon.com/es/what-is/blockchain/?aws-products-all.sort-by=item.additionalFields.productNameLowercase&aws-products-all.sort-order=asc. Amazon Web Services, Inc. “Singapore Exchange Case Study,” n.d. https://aws.amazon.com/es/solutions/case-studies/singapore-exchange-case-study/. “Aprenda a Crear NFT En La Red De Pruebas Goerli De Ethereum Mediante AMB Y MetaMask (1:19:30),” n.d. https://aws.amazon.com/es/managed-blockchain/. Nwaokocha, Amaka. “Ripple to Power Georgia’s Central Bank Digital Currency, the Digital Lari.” Cointelegraph, November 3, 2023. https://cointelegraph.com/news/ripple-power-georgia-ccbdc-digital-lari. Atlantic Council. “Central Bank Digital Currency Tracker - Atlantic Council,” February 12, 2024. https://www.atlanticcouncil.org/cbdctracker/. Gobierno de Colombia. Bases del plan nacional de desarrollo 2018-2022. January 15, 2022. https://colaboracion.dnp.gov.co/CDT/portalDNP/PND-2023/PND_2018-2022/pdf/bases-pnd-2018-2022.pdf Gobierno de Colombia. Plan Nacional de Desarrollo 2022-2026. May 03, 2023. https://colaboracion.dnp.gov.co/CDT/portalDNP/PND-2023/2023-05-04-bases-plan-nacional-de-inversiones-2022-2026.pdf |
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Sin embargo, si bien el aumento de los pagos digitales ha representado una mayor inclusión financiera, el presente documento estudia uno de los principales retos de los pagos digitales, relacionados con proceso de compensación y liquidación. Tal como se estudia en este documento, el mencionado proceso involucra varias etapas, desde la autorización hasta la entrega del bien o servicio, con un tiempo de liquidación que puede ser de 1 a 7 días hábiles. Así, se evidencia qu el método tradicional presenta desafíos, derivados de prolongados tiempos de liquidación y la falta de visibilidad en tiempo real. Para abordar esto, se están implementando alternativas como el blockchain, que permite la compensación y liquidación instantáneas. Por ejemplo, en proyectos como Ubin en Singapur y Spunta Banca en Italia; los reguladores, como la Autoridad Monetaria de Singapur, promueven la innovación a través de este tipo de tecnología que genera soluciones financieras más seguras y eficientes. Estas iniciativas apuntan a sistemas financieros más transparentes y accesibles y por ende, se necesita equilibrar la innovación y la regulación para proteger al consumidor financiero mientras se adopta la blockchain. La propuesta del presente estudio es presentar como en Colombia, se están desarrollando iniciativas regulatorias y tecnológicas para promover la innovación y la digitalización financiera, por medio de proyectos de blockchain.The present article explores digital payments in Colombia and how blockchain technology could benefit the industry, although it is not yet regulated for clearing and settlement, its potential is promising. According to the 2022 Financial Inclusion Demand Survey conducted by Banca de las Oportunidades, in collaboration with the Financial Superintendence of Colombia and the Central Bank of Colombia, digital payments have increased, driven by e-commerce and the pandemic through the use of cards, transfers, and electronic wallets. However, while the increase in digital payments has led to greater financial inclusion, this document examines one of the main challenges of digital payments, related to the clearing and settlement process. As studied in this document, the mentioned process involves several stages, from authorization to the delivery of the good or service, with a settlement time that can range from 1 to 7 business days. Thus, it is evident that the traditional method presents challenges, derived from prolonged settlement times and a lack of real-time visibility. To address this, alternatives such as blockchain are being implemented, allowing for instant clearing and settlement. For example, in projects like Ubin in Singapore and Spunta Banca in Italy; regulators, such as the Monetary Authority of Singapore, promote innovation through this type of technology that generates safer and more efficient financial solutions. These initiatives aim for more transparent and accessible financial systems and therefore, there is a need to balance innovation and regulation to protect the financial consumer while adopting blockchain. The proposal of this study is to present how in Colombia, regulatory and technological initiatives are being developed to promote innovation and financial digitization, through blockchain projects.21 ppapplication/pdfhttps://repository.urosario.edu.co/handle/10336/42597spaUniversidad del RosarioFacultad de JurisprudenciaMaestría en Derecho CorporativoAttribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 InternationalAbierto (Texto Completo)http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/http://purl.org/coar/access_right/c_abf2Mundial, Banco. “La COVID-19 Incrementa El Uso De Los Pagos Digitales a Nivel Mundial.” World Bank, July 13, 2022. https://www.bancomundial.org/es/news/press-release/2022/06/29/covid-19-drives-global-surge-in-use-of-digital-payments.Cámara Colombiana de Comercio Electrónico. Informe de la Cámara Colombiana de Comercio Electrónico sobre el comportamiento del Ecommerce en Colombia durante 2020 y perspectivas para 2021. 2021. https://www.ccce.org.co/wp-content/uploads/2020/10/informe-comportamiento-y-perspectiva-ecommerce-2020-2021.pdfCámara Colombiana de Comercio Electrónico. “¿Qué Pasó Con El Comercio Electrónico En 2021?” Camara Colombiana De Comercio Electrónico, n.d. https://www.ccce.org.co/noticias/que-paso-con-el-comercio-electronico-en-2021/).World Bank. “Search | World Bank,” n.d. https://www.worldbank.org/en/search?q=historia+pagos+digitales.Alberto, Ramírez Gómez Jorge. “Blockchain En El Mercado De Valores Y Su Función En Los Sistemas De Compensación Y Liquidación.” Repositorio Digital Institucional De La Universidad Externado De Colombia, 2021. https://bdigital.uexternado.edu.co/entities/publication/6d09400d-7f41-4ade-beb6-453da37c88b6.iProfesional. “Paso a Paso: ¿Cómo Funciona Una Transacción De Bitcoin?,” May 10, 2020. https://www.iprofesional.com/tecnologia/315833-bitcoin-paso-a-paso-como-funciona-una-transaccion.AWS. “Es La Cadena De Bloques En AWS?,” n.d. https://aws.amazon.com/es/what-is/blockchain/?aws-products-all.sort-by=item.additionalFields.productNameLowercase&aws-products-all.sort-order=asc.Amazon Web Services, Inc. “Singapore Exchange Case Study,” n.d. https://aws.amazon.com/es/solutions/case-studies/singapore-exchange-case-study/.“Aprenda a Crear NFT En La Red De Pruebas Goerli De Ethereum Mediante AMB Y MetaMask (1:19:30),” n.d. https://aws.amazon.com/es/managed-blockchain/.Nwaokocha, Amaka. “Ripple to Power Georgia’s Central Bank Digital Currency, the Digital Lari.” Cointelegraph, November 3, 2023. https://cointelegraph.com/news/ripple-power-georgia-ccbdc-digital-lari.Atlantic Council. “Central Bank Digital Currency Tracker - Atlantic Council,” February 12, 2024. https://www.atlanticcouncil.org/cbdctracker/.Gobierno de Colombia. 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May 03, 2023. https://colaboracion.dnp.gov.co/CDT/portalDNP/PND-2023/2023-05-04-bases-plan-nacional-de-inversiones-2022-2026.pdfinstname:Universidad del Rosarioreponame:Repositorio Institucional EdocURPagos digitalesTecnología blockchainCompensaciónInnovación financieraRegulaciónDigital paymentsBlockchain technologyClearingFinancial innovationRegulationAplicación de las tecnologías emergentes en los pagos digitales: blockchain y sus beneficios en la compensación y liquidación de operacionesApplication of Emerging Technologies in Digital Payments: Blockchain and its Benefits in the Clearing and Settlement of Transactions.bachelorThesisTrabajo de gradoArtículohttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1fFacultad JurisprudenciaBogotáORIGINALArticulo_Blockchain_y_sus_Beneficios_en_la_Compensacioon_y_Liquidacioon_de_Operaciones.pdfArticulo_Blockchain_y_sus_Beneficios_en_la_Compensacioon_y_Liquidacioon_de_Operaciones.pdfapplication/pdf928189https://repository.urosario.edu.co/bitstreams/82f84da4-4f48-47b7-9ee3-26ab87f9b0f8/downloadeaec34b9740aeb3ebefc1239e6636983MD51LICENSElicense.txtlicense.txttext/plain1483https://repository.urosario.edu.co/bitstreams/27ee1c7d-1749-49a3-bae5-843849c6e601/downloadb2825df9f458e9d5d96ee8b7cd74fde6MD52CC-LICENSElicense_rdflicense_rdfapplication/rdf+xml; charset=utf-81160https://repository.urosario.edu.co/bitstreams/456a292d-93fa-4bd1-8d6b-5aa6abda9270/download5643bfd9bcf29d560eeec56d584edaa9MD53TEXTArticulo_Blockchain_y_sus_Beneficios_en_la_Compensacioon_y_Liquidacioon_de_Operaciones.pdf.txtArticulo_Blockchain_y_sus_Beneficios_en_la_Compensacioon_y_Liquidacioon_de_Operaciones.pdf.txtExtracted texttext/plain70189https://repository.urosario.edu.co/bitstreams/9f6cd969-3a46-4fe0-b121-62876421ae0c/downloadacfcc4c80c6ca285e5fb570f1eca2313MD54THUMBNAILArticulo_Blockchain_y_sus_Beneficios_en_la_Compensacioon_y_Liquidacioon_de_Operaciones.pdf.jpgArticulo_Blockchain_y_sus_Beneficios_en_la_Compensacioon_y_Liquidacioon_de_Operaciones.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg2482https://repository.urosario.edu.co/bitstreams/5581288a-c16f-40a9-8d78-ab47bc01f156/downloadeb1018175ef4f80c1ae15e27f9507960MD5510336/42597oai:repository.urosario.edu.co:10336/425972024-05-21 03:01:55.847http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 Internationalhttps://repository.urosario.edu.coRepositorio institucional EdocURedocur@urosario.edu.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 |